3月5日A股猛料：人大新闻发布会释放重要信号！周四A股该反弹了！

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：全国人大新闻发布会释放重要信号！今年两会有哪些看点？

　　事件：昨天，十四届全国人大四次会议举行了新闻发布会，大会发言人娄勤俭介绍了大会议程，围绕“十五五”规划纲要草案审查、生态环境法典、提振消费、中国科技创新等议题，回答了中外记者的提问。

　　点评：我注意到，昨天人大会议的新闻发布会重点介绍了6方面的内容。其中与资本市场密切相关的有两条，一是消费为拉动经济增长的主要引擎；二是加快推动科技创新和产业创新深度融合。此外，不少机构还给出了今年两会的几个重要看点，包括2026年的GDP增长预期，可能会从5%降至4.5%-5%。在财政政策上，今年的广义财政赤字率会较之前小幅下滑，不过货币政策能与此前保持一致。在投资增速上，今年的增速仍会承压下行。按我扬近期分析，今年两会如何设定GDP增长目标最为关键，这关系到今年上半年的宏调政策的施政力度，对A股市场的中期走势影响最大。

　　猛料二：美国“小非农”增6.3万高于预期，释放劳动力市场趋稳迹象！

　　事件：周三美股盘前，美国自动数据处理公司（ADP）发布的数据显示，2月私营部门增加6.3万个就业岗位，创去年8月以来的最高水平，高于市场先前预期的5万个，但1月数据从2.2万个下修至1.1万个。

　　点评：最新发布的“小非农”强于预期，反映美国劳动力市场出现了一定的企稳迹象。根据ADP报告，2月份美国招聘人数大幅增长，创出去年7月以来的最佳就业增长记录，薪酬增长也保持稳健。这份报告表明，在年初就业增长几乎停滞之后，美国的劳动力市场正缓慢站稳脚跟。经济与通胀是美联储利率政策需要关注的两个面，在就业市场趋稳，而美伊冲突刺激油价大涨的背景下，近期美联储会把更多精力放在平抑通胀的问题上。对此，华尔街已经大幅降低了美联储6月的降息预期，认为下次降息起码要拖到今年9月以后。值得注意的是，昨晚美股因为就业稳定出现反弹，三大指数均小幅上涨，但从技术面上看，仍未有效止跌企稳。在美股反弹带动下，昨晚中概股也同步止跌。

　　大盘预判：隔夜美股和中概股出现反弹，而亚太股市连续两天重挫后，目前均严重向下偏离5日线超卖，周四出现修复的概率也较大。在这种情况下，周四A股多半也能跟随反弹。只不过4100点到4150点积压了较多的套牢盘，且美伊冲突仍无降温的迹象，国际油价还有进一步上涨的风险。在这种情况下，周四A股大盘即便有反弹，多半也只是弱修复，较难出现趋势反转。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：人形机器人"大脑"将拥有国标，商业化进程加速！

　　事件：近日，由成都人形机器人创新中心牵头起草的国家标准《人形机器人试验方法第3部分：决策规划》项目，经国家标准化管理委员会公示，已正式启动制定工作。这标志着我国在人形机器人核心"大脑"能力的评估上，即将拥有统一，科学的国家标准评价体系。

　　点评：该消息利好机器人板块。人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，是未来产业的重要方向之一。目前人工智能公司的涌现推动了通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入"百花齐放，百家争鸣"阶段。目前，人形机器人进入工业场景，已是国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。A股市场方面，机器人一直是科技股板块中的重头戏，不过近期机器人板块整体表现较为平淡，并非市场短期主线热点。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，机器人板块内有7家公司被主力机构大幅加仓。由于机器人板块涉及上市公司数量较多，所以机构买入占比偏低。在吸筹不充分的情况下，板块短期内仍难快速转强。

　　板块技术面：由于去年前三季度机器人板块累计涨幅较大，中短期内机器人板块指数表现都要弱于A股大盘。周二机器人板块随盘重挫，板块指数跌破60日线，周三在低位震荡，目前小幅偏离5日线超卖，有技术修复的需求。

　　相关公司（包括但不限于）：长盛轴承（300718）、力星股份（300421）、方正电机（002196）、日发精机（002520）等。

　　猛料四：地缘政治冲突加剧，LME铝价创4年新高！

　　事件：近日，LME铝价在巴林铝业集团（Alba）遭遇不可抗力事件之后创下自2022年以来的最高记录，每吨报3375美元/吨。巴林铝业宣布遭遇不可抗力，将影响其供应合同履行。

　　点评：该消息利好金属铝板块。在市场惯性地将目光投向原油与黄金的避险行情时，一个关键的传导链条或正被低估。能源危机风险，或对“高能耗”金属铝的形成冲击。复盘2021-2022年欧洲能源危机，当时欧洲天然气价格涨幅超800%，电价飙升导致电解铝成本激增。历史虽不会简单重复，但有可能押着相同的韵脚。如今，随着中东局势升温，“能源价格→电力成本→电解铝供给”的传导链条有望再次绷紧。A股市场方面，今年本身就是顺周期的大年，有色金属也是近期市场核心主线热点之一，板块整体交投活跃度较高！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：最近1个月以来，有色金属板块内有超过25家公司被主力机构大幅加仓，是近期主力机构买入较多的板块之一。其中涉及多个细分方向，包括金属铝、铅、锌、钽、钨、锡等等。

　　板块技术面：金属铝板块指数中短期表现均强于A股大盘。目前板块指数还稳定在20日线和30日线附近，尚未随盘跌回宽箱体结构。只要金属铝价格保持强势，相关个股的股价就仍然值得期待。

　　相关公司（包括但不限于）：南山铝业（600219）、云铝股份（000807）、焦作万方（000612）、天山铝业（002532）等。

　　猛料五：中国企业活跃智能体将迎30倍指数级跃升！

　　事件：IDC咨询发布报告称，中国企业活跃智能体数量将在2031年突破3.5亿规模，年复合增长率达到135%以上。由于智能体任务执行密度的增长和任务复杂度的提升，也将带来智能体Token消耗年均超30倍的指数级跃升。

　　点评：该消息利好AI智能体板块。2026年新年伊始，AI热度便已登顶。从生成效果几可乱真的视频创作模型Seedance 2.0，再到能帮用户点奶茶、打车的千问助手，各类大模型你方唱罢我登场。其中最值得关注的是，智能体正加速渗透各行各业，成为推动AI从“聊天工具”向“数字员工”跃迁的关键变量。A股市场方面，AI智能体是AI应用主题的关键细分。今年1月来，在密集利好刺激下，整个主题的交投活跃度一直居高不下。不过今年春节后，受外围市场影响，板块交投活跃度有所下降。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：最近1个月以来，AI应用主题中有超过50家上市公司被主力机构大幅加仓，是近期主力机构买入最多的板块。不过机构买盘主要集中在春节前，节后买入量已经下降。

　　板块技术面：本周AI应用主题向下变盘，AI智能体板块指数在周一就跌破了短期平台，周二更是出现长阴重挫，跌至60日线下方。目前板块指数已经向下偏离5日线超卖，短期存在技术修复的需求。

　　相关公司（包括但不限于）：浙文互联（600986）、每日互动（300766）、金现代（300830）、天龙集团（300063）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：佰维存储（存储芯片）1.6亿；章盟主：安靠智电（能源设备）4224万、亚盛集团（农业）5975万；炒股养家：凌玮科技（化工）1712万、福达合金（能源设备+AI数据中心+光伏）1712万、亚虹医药（创新药）1848万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股6只，净卖出超过1000万的个股9只。

　　游资大佬板块调仓：小幅加仓能源设备，化工、光伏、存储芯片、农业和创新药。中幅减仓油气开采和AI应用，小幅减仓港口航运、服装家纺、云计算和家居用品。

　　机构资金单日买入（1000万+）：石化油服600871，油气开采，3家机构买入21423.45万，是昨日机构净买入最多的个股。华盛昌002980，能源设备+AI眼镜，5家机构买入3家机构卖出，机构净买入12563.27万占比11.95%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：杭电股份603618，能源设备，2月12日-3月4日，机构资金2次净买入，3月4日净买入6549.36万，机构买入量较之前小幅增加。凌玮科技301373，化工，2月25日-3月4日，机构资金2次净买入，3月4日净买入5347.69万，机构买入量较之前小幅增加。中油工程600339，化工，2月24日-3月4日，机构资金2次净买入，3月4日净买入7551万，机构买入量较之前大幅增加。通鼎互联002491，AI数据中心，3月3日-3月4日，机构资金2次净买入，3月4日净买入15133.84万，机构买入量较之前大幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股19只。机构席位买盘中幅萎缩，卖盘大幅萎缩。主力机构交投活跃度大幅下降，从周二创记录大幅净流出，转为小幅净流出。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），能源设备被中幅加仓，油气开仓和光伏被小幅加仓。有色金属一个板块被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），农业被小幅加仓。港口港运被大幅减仓，存储芯片被中幅减仓，先进封装、电力和锂电被小幅减仓。

　　总体来看，周三机构和游资操作策略趋同。游资买盘大幅萎缩，卖盘小幅释放，从周二大幅净流入转为小幅净流出，开始多翻空。机构买盘中幅萎缩，卖盘萎缩更多，从周二大幅净流出转为小幅净流出，延续净流出状态。板块资金流向上看，在主线热点中，机构和游资合力加仓了能源设备、化工和光伏。除此之外，机构小幅减仓了有色金属，游资中幅减仓了油气开采和AI应用。非主线热点方面，机构和游资合力减仓了港口航运。由于机构和游资没有向新方向调仓，所以近期市场暂时不会出现新主线。