和讯投顾李聪：指数层面看修复，重点关注科技表现

明日3月5日盘前：三兵后今天情绪有些许回暖，收盘后外围大多收红修复，明日大A看反弹。下面分成机构线和情绪线进行梳理。

机构线这边，尤其开盘被量化暴力兑现之后，日内就进行了回流，透支了明日回流的预期。因此明天除非开盘再次暴力分歧，才适合与量化为伍的朋友进行深水捞；如果开盘直接修复就要小心被砸了。今日已看到很多模仿量化深水捞通源石油(300164)的图了，明日他们是不是潜在的对线盘？

科技线这边，此前复盘说过，吹的自主可控，机构资金很诚实，更爱海外达链。科创板代表的国产芯片半导体以及国产算力，机构介入都不如海外链深。昨日复盘对这个方向进行了梳理，自己取的名字大家看看就行了：一级权重几千亿到上万亿级别，易中天、工业富联(601138)、立讯精密(002475)；二级权重千亿左右，沪电股份(002463)、华工科技(000988)、东山精密(002384)、深南电路(002916)、烽火通信(600498)、亨通光电(600487)。剩下的几百亿市值的就不梳理了。这轮大跌中以上这些一二级权重是否相对抗跌？消息面上英伟达在3月中旬有个GTC大会，且英伟达这几日也在止跌企稳，就等外围冲突趋于平淡日常化，让美股科技迎来反弹，顺便映射大A了。目前美股三大指数都是上涨的，明天指数的反弹，海外链是要观察的，如果放量更显诚意。

情绪题材这边，节后一直处于机构主导的趋势行情中，避险的有化工、有色、石油，成长的海外链，都是机构加量化主导，风偏都不在情绪题材。因此节后的AI应用、国产算力、商业航天这些偏情绪、短线资金主导的题材走得都不流畅。突破异动的豫能控股(001896)连续两天顶监管，早上都出现过转强封板的现象，仍然被砸。要是换在以前，又是硬刚监管的破局龙，又是指数情绪很差自带抱团辨识度，豫能早就封得死死的了。当然这里也不是说豫能不超预期，只是从风偏上来表达，当前不是情绪题材风偏。

下面简单说下几个情绪题材。国产算力明天看三点：一是华胜天成(600410)能否反包前几日的对子顶；二是豫能控股、泰嘉股份(002843)不能负反馈；三是盘后集梦公布价格，受此消息刺激下润泽科技明日的反馈。国产算力能否强回流，就看以上三点。

智能电网受消息刺激，周三开盘量化又拉了一堆，明日顺纳股份必须大单一字，且板块三个一字加一个换手板算作加强。其实个人并不喜欢在如今的量化轮动市场去考虑接力，更何况现在是机构风偏，喜欢接力的朋友自行考虑。

商业航天今天也有一定修复，后面还会被轮动到，这里就不分析了。至于受会议刺激量化拉的一些机器人、智能经济就不分析了。

总结一下，明日指数层面看修复，科技带队概率大，放量更显诚意。电力、算力、商业航天等多用轮动的思路去对待，油气直接修复是取关观点。