收评：沪指跌0.98%失守4100点 电网设备板块全天强势

来源：股市直击

　　3月4日消息，沪指震荡调整失守4100点，深成指、创业板指冲高回落。板块方面，电网设备板块全天强势，迦南智能、通光线缆、安靠智电等10余股涨停；军工装备板块震荡走强，航天彩虹涨停；午后油气股震荡回升，准油股份走出3连板；下跌方面，航运板块震荡调整，国航远洋跌超15%；贵金属板块集体回调，西部黄金领跌；证券板块震荡走低，国泰海通领跌。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3600只。

　　截至收盘，沪指报4082.47点，跌0.98%；深证成指报13917.75点，跌0.75%；创指报3164.37点，跌1.41%。

　　盘面上，电网设备、转基因、柔性直流输电板块涨幅居前；燃气、港口航运、石油加工贸易板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1．电网设备

　　迦南智能、通光线缆、安靠智能等十余股涨停。

　　消息面上，近日，国家电网发布服务新能源高质量发展十项举措，明确“十五五”4万亿元电网投资落地方向：保障年均2亿千瓦新能源接网消纳，推进15回特高压投产、配网增容9亿千伏安以上，2026年存量回购投资增超50%，明确2026年、2030年新能源发电占比目标，新增用电需求逐步由新能源主导。

　　国家电网表示，4万亿元的投资首先将聚焦绿色转型，服务经营区内风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右，推动非化石能源消费占比达到25%、电能占终端能源消费比重达到35%，助力初步建成新型能源体系。

　　中信证券认为，当下特高压建设为代表的重大项目景气度有望再一次提升，核心设备环节将由此受益。看好服务器电源国产品牌份额提升，产能短缺与方案迭代下国内超级电容、SST等新产品和供电系统配套出海带来的投资机会。同时，AIDC与新能源也带动了海外电网系统升级需求，未来海外亦有望复刻中国“十四五”的电力系统升级改造周期。

　　2．军工装备

　　航天彩虹涨停，中午人机、江龙船艇、航天环宇等多股上涨。

　　消息面上，中东局势持续紧张。据新华社3月4日援引伊朗媒体4日报道，伊朗伊斯兰革命卫队发布第19号公告说，伊朗动用“卡德尔-380”等型号导弹打击并击中美国驱逐舰。公告说，一艘美国油轮在印度洋距离伊朗海岸600多公里处给一艘美国驱逐舰加油时，遭伊斯兰革命卫队导弹“重击”，驱逐舰和油轮“甲板上燃起大火”。

　　中国银河证券指出，地缘风险升级将进一步强化军费稳增长预期。能战方能止战，地缘风险升级将进一步强化军费稳增长预期，采购节奏与规模确定性显著抬升。装备采购或持续向主战装备、新域新质战力倾斜，防空反导与反隐身体系、精确制导武器、无人化装备体系和军工信息化有望成为布局重点。

　　中国银河证券建议关注两大主线，一是高端装备国产替代，重点聚焦燃气轮机、国产大飞机等关键领域，推动核心技术与关键部件自主可控；二是未来产业与新质战斗力培育，涵盖商业航天、低空经济、深海科技等前沿方向。同时，人工智能也有望被重点提及，其在军事领域的融合应用可助力国防科技现代化升级。

　　消息面：

　　【OpenAI据悉考虑与北约签订合同】据媒体报道，知情人士称，OpenAI正在考虑与北约达成一项协议，将其人工智能技术部署在北约的“非机密”网络上。就在几天前，该公司已与美国国防部达成了一项协议。消息称，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼最初在公司会议上表示，该公司计划将其技术部署到所有北约机密网络中，但公司的一位发言人后来澄清说，奥特曼说错了，这份合同机会是针对北约的“非机密网络”的。

　　【宁德时代董事长谈新能源产业】今年全国两会第一场委员通道上，全国政协委员、宁德时代新能源科技股份公司董事长曾毓群介绍：“这几年，我们建立了非常强劲的有韧性的供应链和生态体系。展望未来，我们会加大研发投入，尤其是应用更多人工智能的方式。我们会把中国的产品卖到全世界，同时也会把我们的技术、标准推广到全世界，我们会跟全世界所有的同行一道继续努力，真正的为人类的新能源事业作出卓越贡献。” （央视新闻）

　　【以军称打击伊朗一处“秘密”地下核武研发场所】以色列国防军3日发表声明称，以军打击了伊朗一处“秘密”地下核武器研发场所。国际原子能机构同日表示，没有证据表明伊朗正在制造核武器。以军声明称，以军打击了伊朗国防部下属核武器项目的多个目标，摧毁了相关设施。声明称，伊朗在核武器相关活动遭严重破坏后，将设施转移至一处能够抵御空袭的地下场所，继续推进核武器研发工作。声明称，在该地点，一个核科学家小组秘密开展工作，研发核武器的关键部件。以军情报部门持续追踪这些科学家的活动，锁定该场所位置，对其实施了精确打击，“清除了伊朗发展核武器能力的关键一环”。 （新华社）

　　【雷军两会建言：推动通用人形机器人在智能制造应用】今日，全国人大代表，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军在今年全国两会提交的建议案中提到加快推动通用人形机器人在智能制造应用。雷军建议以智能制造实际生产需求为牵引，重点提高人形机器人的工艺稳定性，力争到2027年实现特定工业场景下MTBF（平均无故障工作时间）突破1万小时、任务成功率超过99%。同时强化政策的精准引导，快速提升人形机器人的工程化能力，并有效降低人形机器人的单体成本。（记者 余诗琪）

　　机构观点：

　　华泰证券认为，深入整治“内卷式竞争”、化解重点产业的结构性矛盾或仍将成为两会重点工作内容，双碳政策推进或为重要政策抓手。去年中央经济工作会议将“内卷式”竞争的表述进一步调整为“深入”整治，今年地方两会各地普遍通过“制度减法”破除“内卷式”竞争根源。

　　中信证券指出，2026年以来，政策层对于“内卷式”竞争的关注度再次提升，如1月工信部分别针对“新三样”召开座谈会。当前，虽然PPI增速和工业企业利润增速探底回升，但多数制造业行业利润率尚未得到改善，反映出其定价能力仍然偏弱，“反内卷”尚需纵深推进。向后看，预计2026年将强化质量、环保、能耗等标准引领，推动落后低效产能的加快出清。