半导体早参 | 佰维存储1-2月收入预计增长超300%；存储市场eMMC和LPDDR4X价格全面上涨

2026年3月3日，截至收盘，沪指跌1.43%，报收4122.68点；深成指跌3.07%，报收14022.39点；创业板指跌2.57%，报收3209.48点。科创半导体ETF（588170）跌5.33%，半导体设备ETF华夏（562590）跌5.24%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数跌0.83%；纳斯达克综合指数跌0.77%；标准普尔500种股票指数跌0.94%。费城半导体指数跌4.58%，恩智浦半导体跌4.23%，美光科技跌7.99%，ARM跌2.13%，应用材料跌5.60%，微芯科技跌3.93%。

行业资讯：

1.佰维存储公告称，预计2026年1-2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%；归属于上市公司股东的净利润为15亿元至18亿元，同比扭亏为盈。2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。同时，为提高公司产品在AI时代的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入力度。

2.近半年来，NAND Wafer现货价格普遍全面走高，相比去年10月来看，1Tb QLC/TLC价格累计涨幅超3倍，单价逼近$0.2/GB，512Gb TLC更是录得近5倍的价格涨幅，单价已然突破$0.3/GB。同样的，LPDDR4X资源经历连续数月上涨过后，仅资源成本价格已高达$1.50/Gb以上。受新采购资源成本持续攀升影响，本周嵌入式eMMC、LPDDR4X价格全面上涨。尽管存储厂商因资源价格太过昂贵不断更新和调高成品价格，势必造成相关应用端需求萎缩，但对于企业本身而言，维持较为稳健的利润水平也是重中之重。

华泰证券指出，存储超级周期仍是2026年半导体行业主线，但需关注价格上行对下游的压力。本轮景气延续较大程度取决于需求韧性，建议重点跟踪消费电子与数据中心需求是否出现超预期走弱。此外，“两存”上市的潜在融资亦可能影响存储中长期产能供给格局。

相关ETF：科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。