3月4日A股猛料：A股开启重要会议时间窗！稳信心或是关键议题！

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：全国政协十四届四次会议4日下午开幕！主要议程公布！

　　事件：全国政协十四届四次会议将于3月4日下午3时在人民大会堂开幕，3月11日上午闭幕，会期7天。大会期间，将举行开幕会、闭幕会以及2次大会发言。此外，还将举办3场“委员通道”采访活动。

　　点评：从本周三开始，A股将进入今年的两会时间。在两会召开前，昨天的首次新闻发布会回应了当前社会关注的一些主要问题，包括推动人工智能健康有序发展、外部环境风高浪急我国经济如何展现强大韧性和活力、海南自贸港贸易自由便利化水平等等。我们从政协会议新闻发言人的相关表述可以看出，这次政协会议讨论的重心或是向外输出确定性和可预期性，我国始终是当今动荡世界中最稳定、最可靠、最积极的力量。在政协会议召开后，人大会议也将在周四召开，届时我们将看清今年的宏调政策大方向，以及经济增长目标。对于A股市场而言，近期美伊冲突风险外溢已经造成市场信心动摇，如何稳信心，保住牛市基本盘，也是投资者最想从这次两会上获取的关键信息！

　　猛料二：霍尔木兹+沙特卡塔尔双断供！美伊战局能源冲击超预期！

　　事件：美国和以色列对伊朗的军事打击，已进入第四天，中东局势持续升级。最新消息显示，沙特国家石油公司的一座炼油厂和卡塔尔能源公司的天然气都遭到无人机袭击。作为预防性措施，昨天，沙特阿美已关闭该炼油厂，卡塔尔能源公司也宣布停止LNG生产。

　　点评：本次美伊冲突的风险是否外溢，外溢多少，关键取决于两点，一是伊朗是否封锁霍尔木兹海峡，二是战火是否波及中东产油大国。现在来看，霍尔木兹海峡被伊朗封锁只是第一步，伊朗对沙特拉斯塔努拉炼油厂的袭击标志着冲突重大升级，海湾能源基础设施如今已完全进入伊朗的视线。这次袭击可能促使沙特及其海湾邻国更接近加入美国和以色列针对伊朗的军事行动。也将在更大程度上推高油价和天然气价。在该消息影响下，昨天全球资本市场遭遇黑色星期二，A股收盘后欧洲股市集体大跌，跌幅均超3%。隔夜美股同样未能幸免，三大指数集体大幅低开。不过随后美国方面表示，考虑为霍尔木兹海峡的油轮提供军事保护，美股三大指数跌幅才有所收窄。

　　大盘预判：伊朗封锁霍尔木兹海峡袭击沙特和卡塔尔油气设施，导致美伊冲突风险外溢，并在全球资本市场引发恐慌性抛盘。A股方面，昨天的交易数据也显示，主力机构大幅多翻空，卖盘和净流出量双双创出历史记录。在这种情况下，A股市场短期震荡加剧的概率要更大。除了大盘外，在主力机构进入减仓期后，市场热点的持续性也会明显下降，这点也需要引起我们的高度警惕。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：油轮运费飙升至创纪录水平，多重驱动或推动油运景气继续上行！

　　事件：3月3日，集运指数欧线实现连续第二日涨停。多家国际航运巨头纷纷采取避险措施并上调费用。赫伯罗特以战争风险为由，对每20呎货柜加收1500美元附加费；达飞海运则对该区域订舱每个20呎货柜加收2000美元附加费，进一步加剧了航运成本压力。

　　点评：该消息利好港口航运板块。霍尔木兹海峡是波斯湾通往印度洋的唯一海道，海峡被封锁短期或引发抢油或抢船的风潮，并导致油价与油运价格受恐慌情绪影响而快速上涨。若无法尽快解决海峡的安全通行问题，则可能导致较为严重的后果。对此，有业内机构表示，无论后续结果如何，局势的升级已经进一步助长了短期的恐慌情绪，VLCC运价近期大概率还会维持较为“疯狂”的状态，直到事态出现较为确定性的缓和。A股市场方面，港口航运近期的交投活跃度已经显著升温。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：美伊冲突爆发后，港口航运板块内已有4家公司被主力机构大幅加仓。由于港口航运板块涉及上市公司数量较少，所以即便主力机构的绝对买入量不大，但买入占比依旧较高。

　　板块技术面：港口航运中期表现弱于A股大盘，短期表现明显强于大盘。节后板块指数开始单边走高，昨日逆势逼空长阳上涨，已经偏离5日线严重超买，短线存在震荡需求。只要美伊冲突不降温，港口航运板块的技术震荡就只会修复到5日线附近填平超买缺口，然后会再次转强。

　　相关公司（包括但不限于）：中远海发（601866）、珠海港（000507）、盛航股份（001205）、中远海特（600428）等。

　　猛料四：3月两天暴涨90%！本轮天然气供应冲击或超2022年！

　　事件：随着霍尔木兹海峡的航运停滞，叠加全球最大LNG生产商卡塔尔能源宣布遇袭停产，全球天然气价格随即进入飙升状态。3月头两天TTF天然气虽然已经暴涨90%，但绝对价格才刚突破60欧元。

　　点评：该消息利好天然气板块。2022年俄乌冲突，导致欧洲基准TTF天然气价格在短短一年内，从不足20欧元/兆瓦时飙涨至最高突破300欧元。对此，有分析师指出，就供应缺口而言，这次的冲击有潜力比2022年更加严重。测算显示，在2022年天然气危机中，俄罗斯天然气供应减少了大约800亿立方米/年。但这次可能会带来每年约1200亿立方米的损失。不过眼下尚不能“抛开剂量谈毒性”，毕竟当前市场定价中几乎不包含本轮“美以-伊朗冲突”会演变成一场长期热战的预期。A股市场方面，天然气和油气开采板块是近期市场的主线热点。在美伊冲突爆发后，市场关注度进一步上升。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：最近1个月以来，油气开仓板块内有14家公司被主力机构大幅加仓。不过板块连续逼空上涨后，昨天资金面已经出现严重分化。数据显示机构大幅高抛减仓，但游资却在大幅加仓买入。

　　板块技术面：天然气和油气开采板块已经连续2个交易日向上偏离5日线超买，短期调整需求在加大，调整幅度在很大程度取决于霍尔姆兹海峡是否被持续关闭。只要霍尔姆兹海峡无法顺利通航，油气开采板块即便出现调整，幅度也相对有限。

　　相关公司（包括但不限于）：海默科技（300084）、九丰能源（605090）、德龙汇能（000593）、东华能源（002221）等。

　　猛料五：AI加剧“电荒”，美国电网将迎史诗级扩建！

　　事件：据外媒报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路。该电力高速公路的总里程将扩展到10000英里，相当于现有里程的四倍。

　　点评：该消息利好能源设备板块。美国正处于巨大的电力焦虑中。国际能源署统计，2024年美国数据中心用电量，占了全球总份额的45%，是中国的近两倍。与此同时，数据中心的耗电还在疯狂飙升。有机构预测，到2035年，美国数据中心用电量占全国总用电的比例，将从2024年的3.5%涨到8.6%，增速比任何行业都快，未来5年甚至会超过新能源汽车的用电增长。美国开启新一轮超高压电网建设背景下，具备专业能力的建设商与设备制造商有望成为核心受益者。A股市场方面，能源设备也是近期市场的核心主线热点，板块整体交投活跃度不低。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：最近1个月以来，能源设备板块中有14家公司被主力机构大幅加仓。不过加仓点基本集中在2月，进入3月后，主力机构加仓节奏开始放缓。

　　板块技术面：昨天电网设备板块出现中长阴回调，板块指数已经跌破了10日线，短期单边上行通道被破坏。不过20日线尚未被击穿，板块指数仍然处于短期强势结构中。

　　相关公司（包括但不限于）：国电南自（600268）、新特电气（301120）、华通线缆（605196）、顺钠股份（000533）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：通鼎互联（AI数据中心）5888万；作手新一：科瑞技术（AI数据中心+CPO）3544万、中国石油（油气开采）5.18亿、中远海发（港口航运）3872万；章盟主：惠博普（油气开采）2061万、亚盛集团（农业）5975万、海油工程（油气开采）5243万、上海石化（油气开采）4095万、中海油服（油气开采）6093万；炒股养家：锦江航运（港口航运）1856万、博迈科（油气开采）1689万；思明南路：华盛昌（能源设备）3987万；玉兰路：泰嘉股份（通用设备）7749万；方新侠：潜能恒信（油气开采）2053万；涪陵广场路：金瑞矿业（化工）1231万；曲江池：赤天化（化工）1937万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股16只，净卖出超过1000万的个股6只。

　　游资大佬板块调仓：大幅加仓油气开采，中幅加仓AI数据中心和港口航运，小幅加仓沪工、CPO、通用设备和能源设备。小幅减仓AI应用、环保、稀土、有色金属和服装家纺。

　　机构资金单日买入（1000万+）：：兖矿能源600188，煤炭，4家机构买入1家机构卖出，机构净买入65303.33万占比8.25%，是昨日机构净买入最多占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：通源石油300164，油气开采，2月24日-3月3日，机构资金2次净买入，3月3日净买入3733.76万，机构买入量较之前大幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股20只，净卖出超过1000万的个股42只。机构席位买盘微幅释放，卖盘超大幅释放创出历史新高。剪刀差大幅拉大后，机构资金从周一小幅净流入，转为超大幅净流出，单日净流出量也逼近历史新高！

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），有色金属被中幅加仓，光伏被小幅加仓。大涨的油气开采被大幅减仓，机构卖盘一半都集中在油气开采中。除此之外，机构还中幅减仓了商业航天、化工和AI数据中心，小幅减仓了AI应用、贵金属、CPO和能源设备。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），煤炭被中幅加仓，照明设备、个护用品、消费电子和服装家纺被小幅加仓。石化、军工和通用设备被中幅减仓，农业和电力被小幅减仓。

　　总体来看，周二机构和游资操作分歧巨大。游资买盘大幅释放，卖盘微幅释放，从周一流入流出持平转为大幅净流入。机构则正好相反，买盘微幅释放，卖盘超大幅释放创出历史记录，从周一小幅净流入转为超大幅净流出，净流出量也逼近历史记录！板块资金流向上看，机构和游资最大的分歧在油气开采板块上，游资大幅加仓机构大幅减仓。除此之外，在其他主线热点方面，机构加仓了有色金属和光伏，减仓了剩下的所有主线热点。游资加仓了化工、AI数据中心和CPO，小幅减仓了AI应用和有色金属。机构资金大幅多翻空，值得高度警惕！