明日题材前瞻：中东封锁引爆能源危机，英伟达巨资押注AI，全球供应链暗战

①伊朗封锁霍尔木兹海峡，全球能源运输安全面临严峻挑战

当地时间3月2日深夜，伊朗伊斯兰革命卫队司令顾问表示，霍尔木兹海峡已被关闭，伊方将打击所有试图通过的船只。霍尔木兹海峡是全球最重要的石油和天然气运输咽喉要道，其关闭将直接冲击全球能源供应链。受此影响，波罗的海交易所数据显示，基准油轮日收益已飙升至创纪录的42.4万美元。此外，阿联酋主要石油贸易枢纽Fujairah因拦截无人机碎片坠落发生大火，该港口是中东最大的石油储存和贸易中心之一，其运营受阻进一步加剧了地区能源出口的混乱。上海国际能源交易中心（上期能源）随即宣布，自3月4日起上调原油、低硫燃料油期货多个合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例，以应对市场潜在的剧烈波动。东方证券认为，中东紧张局势加速有望提升该地区的整体军费支出和军贸进口，我国军贸份额有望得到提升。

②卡塔尔能源暂停LNG生产，全球天然气供应紧张局势骤然升级

全球最大天然气生产商卡塔尔能源宣布，因遭受军事袭击，公司旗下液化天然气（LNG）出口设施被迫停产。卡塔尔是全球最主要的LNG出口国之一，其供应中断对全球市场，特别是欧洲市场造成巨大冲击。消息公布后，欧洲天然气价格一度飙升超过40%，创下2023年以来的最高水平。此次断供发生在伊朗封锁霍尔木兹海峡的背景下，使得能源供应危机从原油蔓延至天然气领域，加剧了市场对冬季能源保障的担忧。中国石化在股价异动公告中提示，受地缘政治等因素影响，国际原油价格走势存在诸多不确定性。德国商业银行分析师指出，市场目前更加看重中东战争引发的通胀风险，从而缩减了对美联储降息的预期，这推动了美元走强，并对以美元计价的大宗商品价格产生复杂影响。

③佰维存储1-2月预盈15亿元-18亿元，存储行业供不应求

佰维存储发布公告，预计2026年1-2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%；归属于上市公司股东的净利润为15亿元至18亿元，同比实现扭亏为盈。公司表示，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业呈现供不应求态势。公司为提升在AI时代的产品竞争力，正持续加大在芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入。此前，小米集团总裁卢伟冰曾指出，当前内存价格上涨是长周期行为，主要驱动力来自AI带来的HBM需求激增。招商证券认为，本轮存储行业上行周期主要系AI时代下存储需求爆发推动，同时供给侧产能开出有限，因此行业供需缺口持续扩大，价格加速上涨。

④英伟达向两家光学技术公司投资20亿美元，加码AI基础设施生态

英伟达在官网宣布，与Lumentum和Coherent达成战略协议，将分别向这两家光学技术公司投资20亿美元。此举是英伟达扩张其AI生态圈的重要一步，旨在强化其在光通信和光学组件领域的供应链与技术协同。光学技术是数据中心内部及之间高速数据传输的关键，对于满足AI算力指数级增长带来的带宽需求至关重要。英伟达CEO黄仁勋此前表示，AI推理计算将增长超过10亿倍，这意味着LPU类的AI ASIC推理芯片将为PCB、光模块等行业打开全新的市场规模空间。华龙证券认为，国产AI产业链的核心价值在于满足中国在AI技术浪潮中对全产业链自主可控的迫切需求，随着AI技术应用的广泛普及与硬件性能的持续迭代形成良性循环，国产AI产业将进入一个可持续的增长周期。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君