超长贷背后的“7年之痒”，究竟是谁在受益

“日供一杯奶茶钱”“月供不到2000元”……一场围绕“超长贷”的金融战已悄然打响。而这场战役的起点，要从特斯拉说起。

自1月6日特斯拉在中国市场率先推出“7年超低息”限时购车方案以来，国内众多汽车品牌相继加入这一“金融战”中。而就在2月26日，特斯拉又将这一限时购车方案延续至3月31日，全系车型不仅可享7年超低息方案，Model 3（参数丨图片）、Model Y和Model Y L三款主力车型还可选5年0息方案。

特斯拉为何这么拼？答案藏在销量里。

据统计，特斯拉2025年全球交付163.6万辆（包含国内85.17万辆），同比下降8.6%。相较于同期的比亚迪全球交付460.2万辆，同比增长7.73%，总量约为特斯拉的2.8倍；仅纯电动车型销量就突破225万辆。这已是特斯拉连续两年交付量下滑。而这一次，特斯拉不管是国内销量还是海外销量，均被比亚迪轻松超越，甚至首次让出了全球年度纯电市场的头部位置。

无独有偶，2025年也是特斯拉首次出现年度营收下滑的年份。财报显示，特斯拉2025年总营收约为948亿美元，同比下滑3%；净利润约为37.94亿美元，同比下滑46%。

更值得关注的是，特斯拉计划于今年第二季度停产两款高端车型——Model S与Model X，并将相关生产线转向人形机器人Optimus的制造，预计今年年底实现Optimus的大规模量产。这一调整意味着，在主营业务承压的背景下，特斯拉正加速将资源向未来增长点倾斜。而当下的销量压力，只能通过金融促销来缓解。

集体卷入，谁都不想缺席

当然，有压力的不止特斯拉。

面对行业监管的“反内卷”与市场政策退坡的双重压力，新能源的市场份额被不断挤压，不少车企也不得不加入这波“金融战”，通过灵活的金融方案来降低购车门槛，争夺有限的市场份额。从近期跟进的车企阵容来看，参加的成员相当广泛。除了小米、小鹏、理想、蔚来等新势力品牌，也有不少自主品牌的身影，比如比亚迪、吉利、坦克等等。

具体来看各家的政策，3月购买小米YU7可享“7年低息”，最低月供不到2000元，而且还有3年0息方案可选。

在理想汽车的7年超低月供购车方案中，不同车型的金融政策有所区别。以理想L6 Pro为例，消费者需先支付15%的首付，月供预估为2971元，总利息约为37166元。而理想MEGA和理想i8则可享受“限时7免3”方案，即贷款7年，前3年0息，后4年正常计息。需要支付利息。

3月，蔚来品牌除了延续新ET5、ET5T、ES6和EC6的“7年超低息”金融方案后，还将全新ES8也纳入其中，年化利率1.5%，同时提供1万元的购置税补贴和5年NOP+免费使用权，按380元/月的订阅费来算，相当于间接省了2.28万元。此外，乐道加推购置税全额补贴，最高补贴10262元，萤火虫则推出3月限时购车礼。

自2月底起，比亚迪也开始跟进该金融政策，旗下的海洋网全系车型推出3年0息、7年超低息、0首付等多种选择；王朝网中的汉、唐、元、宋等车型也陆续加入。此外，方程豹豹5长续航版、钛7全系车型同样可享受7年超长贷。

就在自主品牌和新势力用“超长贷”降低门槛的同时，外资品牌也没闲着。宝马1月下调了31款车型指导价，最高降30.1万元；奔驰在2月紧跟步伐，对C级、GLC、GLB等主力车型的车价进行调整，降幅约10%。日系合资同样坐不住，广汽本田带来一口价的2026款冠道、奥德赛，最高直降7万元。广汽丰田则在正月初八推出了全新威兰达AIR版，权益价仅13.78万元起。

更夸张的是，东风日产曾在2月推出过“8年超长贷”，而且还是0首付，旗下的轩逸经典版车型日供低至27元。

这不禁让人疑问：金融战、价格战轮番上演，如此下去，是否会出现9年、甚至10年的超长贷？

短期内是不会的。现阶段车企们之所以都这么干，背后的推手是政策的松绑——2025年3月，国家金融监管总局发布了《关于发展消费金融助力提振消费的通知》，提出个人消费贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年。

警惕风险，算好这一笔7年账

即便都是“7年超低息”，背后存在两种不同的运行模式。一种是与银行合作，车辆所有权归购车者所有，贷款期内抵押给银行；另一种是通过第三方融资租赁公司操作，车辆所有权在租期内归属于租赁公司，购车者只拥有使用权。目前多数车企倾向于选择后者，而特斯拉选择的是前者。两者的核心区别在于所有权归属，而融资租赁模式暗藏风险：一旦严重逾期且达到合同解除条件，融资租赁公司有权收回车辆，前期支付的首付和月供也大概率会被优先视为租金。因此，在贷款过程中，大家要留意合同等细节问题，别被租赁公司钻了空子。

短期内，“超长贷”可以视为当下车市刺激消费的阶段性产物，消费者切忌冲动上头，千万别被“日供一杯奶茶钱”这类营销话术迷惑了双眼。小数怕长计，看似轻松的小额日供，乘以84个月的还款周期，便是一笔沉重的负担。更何况，新能源车保值率本就不占优。8年时间，足以让电池、芯片等核心技术迭代数轮，届时车辆残值所剩无几，而车贷尚未结清。

一组数据足以说明问题：据乘联会统计，家用车平均换车周期约为6–8年，而新能源车由于技术迭代快、消费者尝鲜心理强，这一周期更是缩短至4–6年。J.D. Power的相关调研也佐证了这一趋势，在中国市场，超过60%的车主在5年内就会产生换车意向，能坚持将一辆车开到10年以上的比例仅徘徊在3%左右。

这意味着什么？如果你现在选择7年超长贷，大概率车还没还完贷，你已经动了换车的念头。到那时，二手车残值与未结清贷款之间的倒挂，将成为实实在在的负担。

爱点评

不管是“金融战”还是“价格战”，归根结底，是行业在存量竞争中透出的集体焦虑。对于消费者而言，超长贷确实让买车变得更“容易”，也让原本遥不可及的车型变得触手可及。但越是这样，我们更需要清醒的看待。毕竟，7年周期充满着各种未知，建议大家根据自身情况，好好算一算总账，最重要的是量力而行。