告别“规模幻觉”：信用卡发卡量跌破7亿，银行深挖存量用户价值

出品|圆维度

刚习惯将手机贴在脸上刷短视频、扫二维码付款，你有多久没掏出那张实体信用卡了？

央行最新发布的《2025年支付体系运行总体情况》给市场泼了一盆清醒的冷水。数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量降至 6.96亿张，正式跌破7亿张大关 。这不仅是一个心理关口，更是一个时代的拐点。

四年连降，挤掉的是“泡沫”

这已是信用卡发卡量的连续第四年下滑。回顾过去几年的数据，这条下滑曲线异常清晰：2022年至2025年末，信用卡数量从7.98亿张、7.67亿张、7.27亿张，一路滑落至如今的6.96亿张，仅2025一年就减少了约 3100万张 。

如果将视线拉长，与2022年三季度8.07亿张的历史峰值相比，三年多的时间里，市场足足减少了1.11亿张信用卡 。这不再是简单的市场波动，而是行业根基的松动。

资深信用卡研究专家董峥直言，卡量规模已失去作为反映业务真实状况的数据指标作用。过去几年对“睡眠卡”的强力清理，客观上刺破了银行业长期以来追求的 “规模幻觉” 。

首当其冲的推手是监管利剑。2022年7月发布的信用卡新规明确要求银行清理长期睡眠卡，并严禁将发卡量作为单一考核指标 。当“睡眠卡率超20%不得新增发卡”的硬约束落下，银行不得不主动为过去的粗放扩张“排毒”。

更根本的冲击来自移动支付生态的降维打击。当年轻人的钱包彻底消失，变成“一部手机走天下”，信用卡的使用场景被严重挤压。虽然年轻人并非不用信用卡，但他们更习惯将卡片绑定在微信或支付宝中，实体卡的物理存在感正在消亡 。

与之形成残酷对比的是ATM机的锐减。截至2025年末，全国ATM机具仅为 74.57万台，较上年末再减少5.7万台，与2018年末111.08万台的峰值相比，已消失了超过36万台 。现金需求减少，取现工具自然退场，这是支付习惯变迁最直观的注脚。

从跑马圈地到精耕细作

发卡量的收缩并非故事的终点，而是行业蜕变的起点。2025年，交通银行、民生银行等合计 66家信用卡分中心 宣告终止营业，仅交通银行一家就关停58家 。曾经为了抢占市场而四处开花的线下机构，如今成了降本增效的裁员重点。

与此同时，银行开始大规模停发联名卡、整合信用卡APP。邮储银行、中国银行等相继将信用卡功能并入手机银行，结束了多APP并行的内耗时代 。

在缩表的同时，资产质量的暗雷也在暴露。多家国有大行及股份行2025年上半年信用卡不良率突破3%，面对不断攀升的不良压力，银行正加速通过银登中心批量转让信用卡不良资产包，仅2026年前两个月，挂牌规模就已逼近90亿元 。

信用卡不会消失，但它正在“换一种活法”，面对收缩，我们是否该给信用卡行业判死刑？

专家们给出了否定的答案。“信用卡发卡规模调整并非意味着大衰退，而是信用卡业务走向成熟的必然现象，是迈向高质量发展的‘成人礼’。”招联首席研究员董希淼表示 。

未来的信用卡将不再是抽屉里的一堆塑料卡片，而是深度嵌入消费场景的“信用载体”。它会隐身于手机支付背后，与财富管理、消费贷款深度融合 。银行需要从单纯追求发卡数量，转向深度挖掘存量用户的消费价值——毕竟，当泡沫被挤净，留下的才是真正愿意刷卡的人。

在这个无卡支付的时代，信用卡正在剥离“卡”的形式，回归“信用”的本质。