午评：深成指半日跌超1% “三桶油”再度全线涨停

来源：股市直击

　　3月3日消息，市场早盘探底回升，沪指突破1月14日的阶段高点后回落。板块方面，油气股强势领涨，“三桶油”再度全线涨停，中国石化创近18年新高，中国海油续创历史新高，中国石油续创11年新高；贵金属板块盘中拉升，晓程科技涨超10%，湖南黄金、四川黄金等多股上涨；煤炭股震荡走强，陕西黑猫领涨；下跌方面，军工板块集体走低，电科蓝天、航亚科技、菲利华跌超10%；半导体板块集体调整，芯原股份领跌；商业航天板块回调，国博电子跌超10%。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3800只。

　　截至收盘，沪指报4179.46点，跌0.07%；深证成指报14314.13点，跌1.05%；创指报3279.71点，跌0.44%。

　　盘面上，油气开采及服务、燃气、可燃冰板块涨幅居前，军工装备、军工电子、航空发动机板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、油气股

　　科力股份30cm涨停，潜能恒信、通源石油、首华燃气20cm涨停。

　　消息方面，当地时间3月2日深夜，伊朗伊斯兰革命卫队司令顾问表示，霍尔木兹海峡已被关闭，伊方将打击所有试图从霍尔木兹海峡通过的船只。目前伊朗伊斯兰革命卫队暂未发表官方声明。

　　东兴证券指出，霍尔木兹海峡承载了全球1/5的油气运输，受地区局势影响，多家航运巨头宣布暂停通过该海峡，此次冲突可能蔓延至整个中东地区。受到美以伊军事冲突的大幅推动，国际油价开盘即跳涨。北京时间2026年3月2日，WTI开盘价75.00美元/桶，较上一工作日收盘价（67.02美元/桶）上涨7.98美元/桶，涨幅11.9%，最高涨至75.33美元/桶；布伦特开盘价81.57美元/桶，较上一工作日收盘价（72.87）上涨8.7美元/桶，涨幅11.94%，最高涨至82.37美元/桶。

　　2、银行

　　重庆银行、渝农银行、农业银行等多股上涨。

　　消息面上，截至2月26日，共有12家A股上市银行披露了2025年的成绩单，涉及5家股份行、6家城商行、1家农商行。除了华夏银行之外，其余11家银行的归母净利润增速全部实现正增长，有四家银行甚至实现两位数的增长，其中青岛银行的增速最快，达到了21.66%。

　　消息面：

　　【工业和信息化部等六部门：到2027年光伏组件绿色生产水平进一步提高 再生材料使用比例有效提升】工业和信息化部等六部门发布关于促进光伏组件综合利用的指导意见，到2027年，光伏组件绿色生产水平进一步提高，再生材料使用比例有效提升，组件报废评价标准和检验检测方法得到完善。表层结构拆解、层压件高效分离、组分提取等关键技术取得突破，废旧光伏组件综合利用产品在金属冶炼、装备制造、建材生产等重点领域的应用规模进一步扩大，制定一批光伏组件绿色设计和综合利用方面的技术标准，培育一批废旧光伏组件综合利用骨干企业，光伏组件综合利用量累计达到25万吨。到2030年，光伏组件综合利用技术装备水平进一步提升，产业创新发展能力明显增强，综合利用产品应用场景和应用方式不断拓展，形成产业链上下游协同紧密、产能布局合理、能够应对大规模退役潮的废旧光伏组件综合利用能力。

　　【科兴制药引进产品碳酸司维拉姆片获秘鲁上市批准】据科兴制药消息，公司与新华制药合作出海的碳酸司维拉姆片正式获得秘鲁国家药品与医疗器械管理局（DIGEMID）上市批准。此次获批的碳酸司维拉姆片，主要用于控制正在接受透析治疗的慢性肾脏病（CKD）成人患者的高磷血症。

　　【华为李鹏：“智能体互联网时代”有望孕育出十万亿美元级产业空间】华为高级副总裁、ICT销售与服务总裁李鹏在MWC26巴塞罗那期间表示，人类社会正迈入智能体互联网时代，网络的行动主体，将在90亿人的基础上，激增9000亿规模的智能体。泛在的智能体应用将对网络提出更高要求，未来十年，网络价值将从“人与人沟通”全面升级为“智能体互联”，推动运营商从“数据管道”向“价值服务平台”跃迁，孕育出十万亿美元级的新产业空间。（记者 黄心怡）

　　【今日电池级碳酸锂早盘市场价格为162550元/吨 较上一工作日下调11300元】优质碳酸锂市场价格区间在158800-168200元/吨，行情较上一个工作日下调11050元，电池级碳酸锂市场价格区间在156900-168200元/吨，行情较上一个工作日下调11300元，工业级碳酸锂市场价格区间在153000-165800元/吨，行情较上一个工作日下调11850元。 （我的钢铁）

　　机构观点：

　　国信证券发布研报称，伴随海外ClaudeOpus4.5跨越AgenticCoding拐点和OpenClaw产品的火爆出圈，26年AI发展正式进入到Agent元年。预计Agent将改变用户与数字化生态的交互形式，过去多年数字化生态的主角是真人用户，而Agent时代，数字化产品（包含互联网各类型应用）可能会面临重构的风险，需密切观察各大互联网厂商产品形态如何适配Agent产品。预计26年互联网巨头将加大AI方面投入，主要体现在Capex、AI人才招聘和AI营销费用等增加。因此该行建议保持对互联网巨头的观察，推荐优先布局大模型领先的厂商和算力产业链的企业。

　　华泰证券研报表示，春季躁动是A股市场确定性较强的日历效应之一，本次春季躁动出现明显的前置特征，市场关心今年规律是否稳定？我们认为今年日历效应的底层逻辑或仍然有效，但或与往年呈现一定差异：1）节后成交额高位表征流动性充裕的基石仍在，但风险溢价进一步突破的能见度降低，大盘上行斜率相比前几年或有放缓，挖掘结构性机会的必要性增强；2）风格上，节后资金由科技切向周期引发风格切换是否提前的疑问，我们认为风格由小盘向大盘切换仍需要剩余流动性拐点、大盘价值股的景气修复趋势、资金面的配合，观察窗口期或在3-4月。配置上，建议关注主题投资和景气策略，主题优先关注政策方向，景气关注通信设备、小金属、稀有金属，电池、建材等。