【焦点复盘】沪指放量涨0.47%迎3月开门红，全市场超120股涨超10%，中东局势再度引爆资源股

财联社3月2日讯，今日88股涨停，28股炸板，封板率为76%，泰嘉股份、长源东谷3连板，法尔胜6天5板，招商轮船7天4板，新锦动力、潜能恒信、通源石油20cm5天2板，北交所科力股份30cm涨停。三大指数涨跌不一，沪指低开高走涨0.47%，创业板指冲高回落，盘中一度翻红。黄白线明显分化。沪深两市成交额3.02万亿，较上一个交易日放量5327亿。盘面上，全市场超4200只个股下跌。板块方面，油气、有色、化工、航运板块领涨；AI应用、传媒、光伏、航空机场板块领跌。

人气及连板股分析

连板晋级率降至20%，连板高度降至3连板的同时，3板以上连板股仅有2只。连板方向分化，上周五以地天板形式实现2进3的洪兴股份断板跌停，此前走出4连板的化工板块人气股金正大早盘晋级失败后持续回落大跌超6%。不过此前走出7连板的高标豫能控股盘中实现弱转强，一度涨超8%，表明市场短线情绪并未由于资源股抽血遭遇明显削弱。而受到中东局势从外交博弈升级至直接军事冲突，从早盘的油气、小金属，化工，到午后的贵金属等接连爆发，到最后“三桶油”股价的集体涨停，涨价概念借助短线突发消息再度加强。但今日周期股无差别爆发后，明日内部分化仍是大概率事件。

主线热点

2月28日，美国、以色列对伊朗发动军事行动，随后伊朗当日晚间宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。短期中东局势的迅速激化，刺激国际油价今早一度双双大幅跳涨超10%。油气板块受此刺激集体爆发，二十余只成分股报收涨停，其中“三桶油”更是历史首次实现集体报收涨停价。同时，作为甲醇、碳酸锶的主要出口国，伊朗出口受限引发化工板块热度再度提升，金牛化工、宝丰能源、红星发展等多股封涨停。而午后随着国际金价突破5400美元/盎司，贵金属以及铜、铝等工业金属板块接连爆发，钨、锑等小金属方向多股继续向上加速并刷新历史或阶段新高。除去短线资金避险情绪高涨持续向资源股聚焦外，油气股掀起涨停潮也进一步倒逼部分资金向短线低位的煤炭等方向切换的意图。因此当前资源股的走势仍高度取决于油气股的短期波动，而无论是期货的整体位阶和价格波动，贵金属为首的有色板块的补涨属性难以改变。

周末中东局势吃紧，媒体报道称，在上周六开始的美以对伊朗的大规模联合轰炸中，美军仍在使用Claude，据悉，Claude是通过Anthropic与人工智能平台公司Palantir的合作。AI对军工行业的赋能持续得到市场重视，军工板块内军工信息化、商业航天、无人机等细分集体爆发，华如科技全天封死20厘米一字涨停，观想科技、雷科防务、中天火箭、北方导航涨停，中无人机、捷强装备、航天南湖等多股涨超10%。虽然今日军工板块的爆发与资源股均以中东局势突发的事件性催化为主，但客观上也助推了作为前期热点的商业航天概念的盘中回流，中国卫星、中国卫通两只权重人气股盘中也一度逼近涨停。结合本月包括中科宇航的可回收火箭即将发射等多重催化，不排除商业航天概念此后继续走出一定程度的独立逻辑。

近期多家券商研报指出，在今年3月16日—19日的GTC大会上，英伟达或将推出Feynman平台以及整合了Groq LPU技术的全新推理芯片。由于LPU主要用于推理场景，与ASIC类似，LPU有望成为NV抢占推理市场的重要手段。此外，光模块龙头中际旭创业绩快报显示，去年实现净利润同比翻番，刺激算力硬件股盘中逆势活跃，凯格精机、民爆光电、中英科技盘中触及20厘米涨停，源杰科技、燕麦科技中富电路均涨超10%。不过天孚通信、罗博特科等部分盘中创历史新高后出现明显回落走势，反映部分主流资金仍对晚间美股科技股走势表现出一定畏惧，因此后续硬件端的分化走势或持续成为常态，仍可关注叠加涨价属性的光纤、M9相关产业链等高辨识度方向。

日前，国家电网发布服务新能源高质量发展十项举措，其中提出保障“十五五”年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳，争取已纳入规划的15回特高压直流尽早投产，跨省区输电能力提升35%。电力、电网设备等相关产业链活跃依旧，绿电股桂冠电力强势涨停，电网设备股四方股份、华明装备双双创出历史新高。除去近期国内多项重大催化的提振外，海外电网持续老化，以及科技巨头自建数据中心对电网设备的持续高涨需求，使得电网设备的北美出海逻辑也并未遭遇证伪。据统计，1月15日以来，9只电网设备主题ETF集中上报。在多只行业ETF的集中上报后集中发行，有望成为该板块的长期增量资金来源。

后市展望

今日市场全天呈现沪强深弱的二八分化行情，虽然超120股录得涨停或涨超10%，但主要集中于油气、有色等顺周期涨价概念，“三桶油”集体涨停力挺沪指收出收盘点位阶段新高，但今日全市场超4200股下跌，指数分时黄白线极端分化，且此前迭创历史新高的微盘股指数盘中一度跌近4%，市场对于突发事件仍心存畏惧。回顾以往几次微盘股指数的调整，短线若无法持续站稳日线布林线中轨上方，后续则仍有再度向下探底可能。因此虽然权重资源股的短线分歧或触发资金短暂回流题材股可能，但在中东局势尚未明朗前，市场整体风偏能否止住降温颓势尚存不确定性。

今日涨停分析图