别再只看收益率了，这四个指标，帮你的基金账户做次体检！

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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：我画你财

来源：雪球

打开你的账户，用四个“CT指标”，帮你的投资做次体检。

有没有健康隐患，一目了然。

体检1：查查你的投资操作水平

检查项目：

指标介绍：

时间加权收益率，代表基金经理运营基金的能力，也就是基金本身收益好还是差。

而资金加权收益率，则代表你的操作能力，能看出来你的择时水平如何。

检查标准：

当时间加权收益率小于资金加权收益率，就代表你的操作跑赢了基金本身，水平可以。

咱用真实case举例。

小雪，一个和咱一样的普通上班族。

25年，她的资金加权收益率比时间加权收益率高0.82%，但没做任何“神操作”。

秘密就在，她只是进行了长期定投+逆势加仓。

健康指南：

准确择时，很难。

用定投来买卖，是普通人最好的交易方式。

涨了有仓位可以享受上涨，跌了还有余钱继续加仓，可以轻松拿到市场的平均成本，跑赢大多数追涨杀跌的投资人～

体检2：查查你的赚钱辛苦程度

检查项目：

指标介绍：

夏普比率 = 收益率/波动率。

这里的波动率其实指的就是风险，换句话说，夏普比率衡量的，是每承担一份风险，能赚多少收益。

检查标准：

小于1时，风险过高。

哪怕收益再高也要考虑一下，自己是否能冒这么高风险。

夏普比率越高，意味着承担一定的风险，超额收益也就越高。

还是那个小雪举例，25年，她的账户夏普比率是1.99倍，代表每承担1单位风险，可以收获近2倍的收益！

而同期，沪深300才1.5倍，纳指100甚至还不到1倍，相比这两个指数，小雪赚钱更加容易！

健康指南：

如果你的夏普比率长期都很低，大概率是因为集中投资了同类基金。

想提高夏普比率，需要投资不同类型的资产。

比如，股票、债券、商品都来点儿，不管中国的、美国的、日本的，不要挑，全部都要。

体检3：查查你的账户自愈能力

检查指标：

指标介绍：

投资就像人生，都会经历低谷。

有的人一蹶不振，但有的人韧性很强，可以马上从低谷中走出来。

在投资中，从回撤的最低点，回到前期最高点所用的时间，就是最大回撤修复时间。

检查标准：

当我们买的基金，最大回撤的修复时间，比它的比较基准要短时，代表它的自愈能力不错。

回到例子里，小雪说，她的实盘最大回撤发生在4月7日。

因为当天特朗普宣布征收对等关税，全球资产恐慌性杀跌，所以她果断加仓，只用了23个交易日，就修复了全部跌幅。

相比之下，业绩基准花了61个交易日才修复最大跌幅，而同期，沪深300更是用了65个交易日。

健康指南：

如果你重仓一类基金，那你的收益来源就太单一啦，一旦进入熊市，意味着需要很长时间才能修复。

如果你追涨杀跌，还会蚕食本金，也会进一步影响回撤修复速度。

比如21年，如果你在高位只买了医疗、新能源、白酒，时隔5年最大回撤都没修复。

所以，正确的投资思路，就是反过来：分散投资，以及逆势操作～

最后一项，体检4：查查投资体验

检查指标：

指标介绍：

投资一定会经历亏损，但是拉长时间看，只要盈利概率高于亏损概率，就能赚钱！

一段时间内，盈利概率越高，意味着赚钱的时间越多，投资体验也会更好。

检查标准：

还是小雪，她买的基金，持有半年，盈利概率有99.6%。

这是因为她投资了不同类型的基金，不同的市场环境里，都能有不同类型的基金上涨。

所以盈利概率，才能这么高。

健康指南：

分散投资、长期持有，更容易赚钱哦～

最后总结下，投资想获得更多健康绿灯，需要做好这两件事，就能收获一个健康的投资账户啦～

方案配置上：分散买，股债商+海内外全部都要

投资操作上：长期定投+逆势操作+长期持有

例子里的小雪，是通过【三分法】做资产配置的。

三分法是雪球推出的【免费】资产配置工具，会根据投资者个人的风险承受能力以及最新市场信号，匹配合适的资产配比，此外，还会提供月报、资产诊断、再平衡、仪表盘等投后服务。

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