华尔街顶级分析师评级调整：Block获上调，多邻国被下调

来源：环球市场播报

　　华尔街最受关注、能影响市场走势的研究评级汇总如下。这些是投资者今日需要了解的机构评级变动，由 The Fly 整理。

　　五大评级上调

1. 摩根士丹利将 Block（XYZ） 评级从持股观望上调至增持，目标价从 72 美元上调至 93 美元，依据是其季度财报表现。该行认为，Block 近期产品升级后，增长将提速，总潜在市场空间扩大。

2. TD Cowen将 西南航空（LUV） 评级从持有上调至买入，目标价从 50 美元上调至 66 美元。该行预计西南航空将在 3 月上调业绩指引，盈利预期上修将推动股价走高。

3. Wolfe Research将 霍尼韦尔（HON） 评级从同步大盘上调至跑赢大盘，目标价 293 美元。该行认为，霍尼韦尔分拆航空航天业务有望释放约 290 美元的分部加总估值。

4. 瑞银将 Palantir（PLTR） 评级从中性上调至买入，目标价 180 美元。此次上调主要基于估值，建议投资者在该股从高点回调 35% 后买入。

5. 罗斯柴尔德 Redburn将 Live Nation（LYV） 评级从中性上调至买入，目标价从 166 美元上调至 193 美元。该行表示，美国司法部要求拆分该公司的理由 “正在失去说服力”，双方 “似乎即将达成和解”。

　　五大评级下调

1. Benchmark将 华纳兄弟探索（WBD） 评级从买入下调至持有，并取消此前目标价。此前一天，华纳兄弟探索董事会接受了派拉蒙环球旗下 Skydance 每股 31 美元的收购报价。

   德意志银行同样将华纳兄弟探索从买入下调至持有，目标价从 29.50 美元上调至 31 美元。

2. 花旗将 Dollar Tree（DLTR，美元树） 评级从买入下调至中性，目标价维持 132 美元。下调理由为估值偏高 —— 该股自 2025 年 4 月以来已翻倍。

3. 花旗将 多邻国（DUOL） 评级从买入下调至中性，目标价从 270 美元下调至 101 美元。该行认为，2026 年对多邻国而言是 “转型之年”，因其决定优先用户增长，而非变现与订阅增长。

   丰业银行、Evercore ISI、摩根士丹利、摩根大通也同步将多邻国下调至中性级别评级。

4. GLJ Research将 Sunrun（RUN） 评级从持有下调至卖出，称基于昨晚财报与披露信息，对其看法 “进一步转向悲观”。杰富瑞也将 Sunrun 从买入下调至持有，目标价维持 22 美元。

5. 摩根士丹利将 新思科技（SNPS） 评级从增持下调至持股观望，目标价从 550 美元下调至 480 美元。该行指出，公司一季度营收触及指引上限，但其核心电子设计自动化业务增速仍在放缓。

　　五大首次 / 恢复覆盖评级

1. 美国银行恢复覆盖 开市客（COST），给予买入评级，目标价 1185 美元。该行认为，开市客既对高收入人群有强吸引力，又以行业领先的性价比吸引注重价值的消费者，在 K 型经济中 “仍将稳居龙头”。

2. 美国银行恢复覆盖 沃尔玛（WMT），给予买入评级，目标价 150 美元。该行指出，沃尔玛通过更快的配送服务持续抢占高收入人群份额，同时以天天低价服务低收入人群；持续的销售增长与利润增速加快，有望推动 EPS 上修与估值进一步提升。

3. 美国银行恢复覆盖 塔吉特（TGT），给予跑输大盘评级，目标价 103 美元。该行认为，市场对其在第一财季后仍能持续实现同店增长的预期 “过于乐观”（一季度受益于退税增加），EPS 修复仍需时间。

4. Canaccord首次覆盖 Neurogene（NGNE），给予买入评级，目标价 200 美元。该行预计其核心产品 NGN-401 有望在 2028 年初上市，2033 年全球峰值销售额可达 22 亿美元。

5. Rosenblatt首次覆盖 Palantir（PLTR），给予买入评级，目标价 150 美元。该行将 Palantir 定位为 “颠覆市场、具备独特优势的 AI 软件龙头”。