谷歌与Meta达成数十亿美元AI芯片协议，与英伟达竞争加剧

来源：环球市场播报

　　作者：阿米尔・埃弗拉蒂、安妮莎・加迪齐

　　据一名参与谈判的消息人士透露，Meta Platforms 已签署协议，租用谷歌的 AI 芯片 —— 张量处理单元（TPU），用于开发新的 AI 模型。另一位获悉相关情况的人士称，这份多年期协议价值数十亿美元。Meta 还与谷歌商谈最早于明年为自家数据中心采购 TPU，不过相关讨论的进展尚不得而知。

　　这笔交易对谷歌而言是一次胜利，使其再添一家知名客户，有望助力其打造规模达数十亿美元的 TPU 销售业务。与此同时，这对英伟达构成了威胁 —— 英伟达目前主导 AI 芯片市场，也是 Meta 训练 AI 模型所用图形处理器（GPU）的主要供应商。

　　据参与相关安排的消息人士透露，除与 Meta 达成合作外，谷歌还与一家未具名的大型投资机构签署协议，为一家合资公司提供资金，由该合资公司向其他客户出租 TPU。谷歌正与其他投资机构洽谈，为更多同类合资公司融资。

　　核心要点

• 谷歌加速推进 TPU 销售，挑战英伟达的市场主导地位
• 谷歌成立合资公司，向 AI 客户出租 TPU
• 谷歌与 Meta 仍是英伟达 AI 芯片的最大买家之一

　　上述两项举措表明，谷歌正加速在 AI 芯片业务上与英伟达直接竞争，包括英伟达占据主导的 AI 训练市场。谷歌有望通过销售 TPU 获得数十亿美元的额外收入。

　　谷歌与 Meta 达成交易的消息公布前几天，英伟达刚宣布与 Meta 达成新协议：Meta 表示未来数年将为数据中心采购数百万片英伟达 GPU。当时，这份英伟达协议曾引发外界对谷歌与 Meta 谈判前景的质疑（《信息》去年曾率先报道相关谈判），但目前尚不清楚该协议是否产生了影响。Meta 决定采用 TPU 的另一个原因，可能是其自研 AI 训练芯片进展不顺，《信息》周四早些时候已披露相关细节。

　　据一位听闻相关内部讨论的人士称，谷歌云部门部分负责人此前曾在内部表示，大力发展 TPU 业务有望帮助谷歌抢走英伟达年收入的 10%—— 过去 12 个月英伟达营收约为 2000 亿美元。

　　一位参与谷歌 TPU 战略的人士表示，谷歌正在探索多种方式让客户用上 TPU。两名直接知情的消息人士称，正因如此，谷歌正与私募股权投资机构洽谈，计划成立合资公司，由合资公司采购 TPU 再转租给 AI 客户。

　　这些合资公司还可自建云业务，负责运营 TPU。英伟达也曾采取类似策略为芯片培育客户，包括投资一批专注于向 AI 客户出租 GPU 的新兴云服务商（新云厂商）。

　　其中一位消息人士称，谷歌已就此与至少一家大型投资机构签署了条款清单。谷歌云资深高管本杰明・特雷纳・斯洛斯带领的一个小组正牵头推进 TPU 融资项目，并与云业务主管托马斯・库里安密切合作。

　　据参与相关洽谈的人士透露，谷歌企业发展团队也在与潜在融资伙伴会面，为特殊目的实体（SPV）融资，用于采购 TPU 并转租给客户。这种模式与埃隆・马斯克的 xAI 通过风投机构 Valor 进行创新融资、获取英伟达 GPU 的结构类似。消息人士称，在谷歌洽谈的此类交易中，TPU 可作为债务抵押物。

　　平衡之道

　　对谷歌而言，管理 TPU 业务的增长是一项棘手的平衡术。这家科技巨头虽在加紧与英伟达竞争，但其谷歌云部门同时也是英伟达 GPU 的最大买家之一—— 因为多数 AI 开发者客户需要 GPU 来开发技术，谷歌云无法不提供搭载英伟达芯片的服务器。谷歌必须持续获得英伟达最新芯片，才能在云市场保持竞争力。

　　此外，面向新客户的 TPU 供应量仍是未知数。负责开发 Gemini 聊天机器人及相关模型的谷歌 AI 团队自身也在使用 TPU，必须确保有充足产能以与 OpenAI 等对手竞争。台积电同时生产谷歌 TPU 和英伟达 GPU，意味着二者实际上在争夺晶圆厂产能。

　　多年来，谷歌一直向云客户出租在谷歌云数据中心运行的 TPU，但从去年开始，谷歌向包括 Meta 和大型金融机构在内的部分客户推广在客户自有数据中心使用 TPU的方案。

　　谷歌的推广方式之一是强调TPU 的成本优势，称其使用成本高于昂贵的英伟达芯片。英伟达高端芯片的高昂价格，也让甲骨文等其他云服务商难以通过出租英伟达芯片获得可观毛利率。

　　英伟达 CEO 黄仁勋并非不清楚：全球顶尖的两款 AI 模型（谷歌和 Anthropic 的产品）全部或部分使用谷歌 AI 服务器芯片而非英伟达 GPU 训练而成。

　　谷歌发力 TPU 之前，包括 OpenAI 和 Meta 在内的部分云厂商及客户去年就曾遇到问题：难以按预期规模部署英伟达最新的布莱克韦尔（Blackwell）AI 芯片，部分原因是硬件存在技术故障和其他复杂性。

　　长期以来，为自家数据中心直接采购 AI 芯片的 Meta 等公司一直在寻找英伟达的替代品，以免受制于单一供应商。据参与交易谈判的人士称，Meta 本周还宣布与英伟达另一个竞争对手超威半导体（AMD）达成大额 AI 芯片采购协议，不过这些芯片将主要用于运行现有 AI 模型（推理），而非训练新模型。

　　事实上，Meta 计划使用 TPU 进行AI 训练这一点值得关注 —— 因为多数分析师认为，在训练领域从技术上挑战英伟达难度极大，挑战英伟达的最大机会在于推理环节，而推理不需要大规模互联的服务器集群。

　　Meta 也在继续自研 AI 推理芯片，以降低成本、摆脱对英伟达芯片的依赖。

　　Meta 并非谷歌 TPU 的第一个大客户。去年，Anthropic 同意斥资约200 亿美元从博通采购 TPU（博通与谷歌联合设计芯片，并监督台积电的生产）。据与 Anthropic 高管有过交流的人士透露，Anthropic 计划在非谷歌运营的数据中心使用这些芯片。

　　TPU 训练的 AI 模型

　　多年来，Anthropic 一直使用 TPU 开发和运行其 Claude AI，谷歌也已向这家初创公司投资数十亿美元。《信息》去年夏天报道称，谷歌正与 OpenAI 洽谈 TPU 合作；11 月又报道了 Meta 与谷歌之间的 TPU 谈判。

　　与此同时，英伟达 CEO 黄仁勋十分清楚：谷歌和 Anthropic 旗下两款全球顶尖 AI 模型，全部或部分使用谷歌自研 AI 服务器芯片而非英伟达 GPU 训练完成。

　　他密切关注谷歌在 TPU 上的技术进展，并已采取行动，吸引现有及潜在 TPU 客户大规模采购英伟达 GPU。Meta 与英伟达近期宣布达成新合作；去年，英伟达对 Anthropic 进行了投资，并获得其芯片使用承诺。《信息》还报道称，英伟达曾讨论向 OpenAI 进行 300 亿美元的股权投资。

　　这些举措表明，黄仁勋与英伟达正在阻击谷歌扩大 AI 芯片市场份额的努力。

　　英伟达对 AI 服务器芯片市场的主导地位，使其成为全球市值最高的公司，市值达4.8 万亿美元。其对市场的掌控也推动收入飙升、现金流大增，进而可以用来投资 OpenAI、Anthropic 等客户，以及 CoreWeave 等出租 GPU 的云服务商。