资本短板何成阻碍？厦门银行高质量发展正当时

出品|中访网

审核|李晓燕

作为福建省首家上市城市商业银行，厦门银行近日发布2025年度业绩快报，交出一份温和修复、规模扩张、特色彰显的年度答卷。全年总资产突破4500亿元，归母净利润稳步增长，不良贷款率保持行业优良水平，两岸金融、绿色金融、科技金融等特色业务持续深耕，展现出区域性城商行服务地方经济、对接两岸融合的强劲活力。与此同时，资本充足率指标仍处于优化提升阶段，与行业平均水平存在一定差距，成为该行迈向更高质量发展需要加快补齐的关键环节。整体来看，厦门银行正以稳健经营为基、以资本管理为要，在规模增长与风险平衡中稳步前行，发展韧性与改善空间同步显现。

资本充足率是商业银行稳健经营的“压舱石”，也是监管层防控金融风险、引导行业高质量发展的核心标尺。根据国家金融监督管理总局《商业银行资本管理办法》，商业银行资本充足率、核心一级资本充足率最低要求分别为8%、5%，叠加2.5%储备资本要求，形成清晰的资本安全底线。从监管达标情况看，厦门银行2025年三季度末资本充足率13.24%、核心一级资本充足率8.52%，均牢牢守住监管红线，风险抵御能力符合合规要求，为业务持续开展提供了坚实基础。相较于商业银行平均水平存在的差距，更多是规模扩张节奏、盈利转化周期带来的阶段性表现，并非资本安全层面的实质风险，也未影响该行正常经营与服务实体经济的核心职能。

2025年，厦门银行把握区域经济复苏机遇，实现经营规模与业务结构的同步优化，为资本改善筑牢经营底盘。业绩快报显示，年末总资产达4530.99亿元，较上年末增长11.11%；贷款及垫款总额2432.47亿元，同比增长18.39%，信贷投放精准聚焦地方重点产业、小微企业与民生领域，充分彰显区域性银行的责任担当。在规模稳步扩张的同时，盈利端实现触底回升，全年归母净利润26.34亿元，同比增长1.52%，结束此前增长承压态势，呈现逐季改善的良好趋势。尽管加权平均净资产收益率仍处于修复通道，但盈利企稳回升直接增强内生资本补充能力，为资本充足率优化提供了最根本的支撑。

资产质量稳健是厦门银行资本压力可控、发展底气充足的重要保障。2025年末，该行不良贷款率0.77%，显著优于行业1.52%的平均水平，虽较年初微升0.03个百分点，但整体保持行业领先的优质水平；拨备覆盖率312.63%，远高于监管要求，风险抵补能力充足。优质的资产质量有效降低风险资产消耗，减少拨备计提对资本的占用，为资本管理留出优化空间。相较于部分同业资产质量波动带来的资本损耗，厦门银行始终坚守风险底线，信贷投放审慎精准，资产质量保持稳健，成为资本短板改善的重要优势。

当前资本充足率与行业平均的差距，是规模快速扩张、盈利修复滞后、合规管理提升等多重因素叠加的阶段性结果，而非长期发展瓶颈。2025年厦门银行信贷规模高速增长，有效支持实体经济复苏，但也带来相应的资本消耗；盈利增长尚处于修复初期，内生资本补充能力尚未完全释放；个别合规处罚虽对资本直接影响有限，却也提醒该行持续完善内控管理。这些因素共同导致资本指标阶段性承压，但均属于发展中的问题、成长中的挑战，随着经营效益提升、资本补充推进、内控管理强化，有望得到快速化解。

面对资本管理的阶段性挑战，厦门银行早已主动作为，构建起内生积累与外源补充双轮驱动的资本优化路径，补齐短板的节奏清晰、举措扎实。在内生层面，该行聚焦优化盈利结构，提升息差管理水平，壮大中间业务收入，增强盈利对资本的持续贡献，通过高质量发展实现资本自我积累；在外源层面，积极运用永续债、二级资本债等资本工具，拓宽资本补充渠道，2025年已推进相关资本补充工作，进一步夯实资本实力。同时，该行合理把握信贷扩张节奏，强化资本精细化管理，提升资本使用效率，平衡规模增长与资本消耗的关系，推动资本充足率稳步向行业平均水平靠拢。

从行业发展与监管导向来看，资本充足率的优化提升，将为厦门银行特色化、差异化发展打开更大空间。作为立足厦门、辐射福建、对接两岸的特色城商行，该行深耕两岸金融特色，打造台商台企金融服务标杆；发力绿色金融，支持低碳产业发展；布局科技金融，赋能科创企业成长。这些特色业务既是核心竞争优势，也是资本高效配置的重点方向。随着资本短板加快补齐，厦门银行将拥有更充足的资本实力支撑特色业务扩张，提升服务两岸融合发展、地方经济转型升级的能力，在区域性城商行中形成独特的发展标签。

未来，中小银行高质量发展的核心在于规模、效益、风险、资本的动态平衡。厦门银行2025年的经营实践，既展现出稳健修复、特色鲜明的发展成色，也清醒认识到资本管理的提升空间。对于这家深耕地方、联结两岸的上市城商行而言，资本充足率的阶段性差距，是挑战更是优化升级的契机。通过强化盈利内生动力、拓宽外源补充渠道、精细化资本与风险管理，厦门银行有望快速补齐资本短板，进一步提升风险抵御能力与综合竞争力。

站在新的发展起点，厦门银行将继续坚守服务实体经济初心，深耕特色金融赛道，以资本管理优化为抓手，实现规模、质量、效益协同提升，在服务地方经济、助力两岸融合发展中展现更大作为，为区域性城商行高质量发展提供可借鉴的实践样本。