美国私人财富管理协会｜保险已成为顶级富豪们财富传承的核心工具

全球金融圈正在被一则重磅消息刷屏。

新加坡再度彰显其亚洲财富中心的核心地位，以一张打破吉尼斯世界纪录的天价保单，向全球市场释放出最鲜明的信号：在全球经济充满不确定性的当下，顶级富豪正选择最稳健、最确定的方式锁定财富，为家族传承筑牢坚不可摧的防线。

据最新市场消息确认，新加坡宏利（Manulife Singapore）已成功签发一张保额高达3亿美元的人寿保单，正式打破全球个人人寿保单保额纪录，载入吉尼斯世界纪录史册。

这不仅是一张震撼行业的大单，更是亚洲财富管理格局变迁的缩影。此前，全球最高保额的个人人寿保单纪录由汇丰保险（HSBC Life）于2024年在香港签发，保额为2.5亿美元。

如今，新加坡以3亿美元的量级成功“超车”，这一跨越不仅彰显了新加坡高端保险市场的爆发力，更标志着亚洲财富管理的高地之争，已从传统的理财服务，全面延伸至高端保险这一核心赛道。

据悉：宏利于过去12个月在新加坡签发了25份个人保单，每份保单价值均超过5000万美元(约3.9亿港元)。

Manulife Singapore首席执行官Benoit Meslet对此表示：高净值保险领域正进入高速增长期，预计每年将实现“两位数增长”，成为财富管理市场最具潜力的板块之一。

以前，这种高额保单的发行局限于美国、英国和百慕大。如今，新加坡、香港已经展现出其发布此类巨额保单的能力。

事实上，这正是普通人与顶级富豪在财富认知上的核心分野——富豪的财富看似体量庞大、风光无限，实则常常陷入“资产丰富但现金匮乏”（Asset-rich and Cash-poor）的隐性困境，账面富足与实际可支配现金流之间，往往存在巨大落差。

宏利新加坡CEO Benoit Meslet在接受采访时，精准点破了高净值家庭的这一核心痛点：

现实中，这样的资产结构在富豪群体中极为普遍：手握核心企业股权、坐拥多套豪宅别墅，总资产规模动辄数十亿、上百亿，但每月可自由支配的现金流，甚至难以从容覆盖高端家庭的日常开销与各类突发需求，陷入“数字上富有、实际上面临现金流焦虑”的尴尬境地。

这种隐性的流动性困境，在财富代际传承的关键节点，会被无限放大、集中爆发。当家族一代掌门人身故，继承人往往会瞬间面临巨大的流动性压力：无论是支付部分国家和地区高达40%以上的高额遗产税，还是偿还企业到期债务、维持企业正常运营周转，都需要巨额且即时可用的现金支撑。倘若此时手中没有充足的流动性储备，继承人便可能陷入被动，被迫在市场低迷期“贱卖”家族核心资产，最终导致家族财富大幅缩水，甚至引发家族内部因资产分配、债务处置产生的纷争，动摇家族根基。

而大额保单，正是破解这一传承困境的“关键钥匙”，其核心价值精准对标高净值家庭的流动性需求。

据悉，此次3亿美元保单是指数型万能寿险。

作为高端财富管理的“标配产品”，IUL凭借独特的产品结构，完美契合了富豪们“保值第一、稳健增值”的核心需求。

2025年3月香港监管机构为专业投资者销售IUL产品建立清晰监管框架后，这类高阶财富管理工具正式进入规范化时代，IUL也成为了境外资产配置的关键胜负手。

IUL：指数不直投，给资产加一层“波动防护盾”

如果把资产增值比作开车，IUL就是开着自动挡走平稳的高速路，不求飙车速度，但求一路平顺，核心是用“计息规则+期权预算”平滑收益曲线，主打一个安全增值、波动可控。

底层逻辑：不直接炒股，靠期权赚指数红利

多数IUL并不会直接买入标普500这类指数成分股，保险公司会把大部分保费投入稳健的固定收益资产，用这部分收益的一部分，去购买挂钩指数的看涨期权组合。

简单说，就是用“稳赚的钱”去博指数上涨的收益，既不放弃市场上行的机会，又能规避直接投资的高风险。

核心优势：0%底线，下跌不亏息

IUL有一个核心的0%计息底线：哪怕挂钩的指数暴跌，保单当期的计息利率也会锁定为0%，不会出现负收益。

这就意味着，市场下行时你的资产不会因为指数下跌而产生利息亏损，牢牢守住了资产增值的基本盘。

产品进化：无封顶策略，赚更多市场红利

传统IUL会设置封顶利率（比如10%），哪怕指数涨了20%，你最多也只能按10%计息。而现在香港、新加坡的部分保险公司，通过波动率控制技术取消了收益上限，让投资者能捕捉更完整的长期市场上行潜力，兼顾稳健与收益空间。

适配人群：企业现金流波动大的家庭

IUL最适合把它当作家庭资产“安全增值中坚力量”的人群，尤其是企业经营现金流本身就处于高波动状态的企业主。

市场下行时，它不会让家庭资产池雪上加霜；市场上行时，又能分享指数红利，避免因市场情绪或下行做出错误的资产决策，给家庭财富加上一层“稳定器”。

财富的终极护城河，是未雨绸缪的传承规划

从香港的2.5亿美元到新加坡的3亿美元，是顶级富豪对财富流动性的深刻洞察，更藏着他们对家族传承的长远考量——真正的财富护城河，从来不是巨额资产的盲目堆积，而是未雨绸缪的科学规划，是在不确定的时代里，为家族牢牢锁定一份确定的财富未来。