在变革中求索丨高质量发展背景下，保险业的重塑与新生

来源：中伦视界

编者按：

每一次出发，都是对未知领域的勇敢破冰。在这里，专业不是冰冷的词汇，而是我们手中的锋利长剑，穿透迷雾，剖析万象，直击实践前沿。【锋向】专栏，聚焦行业焦点话题，挖掘隐匿于表象之下的深层规律与未来趋势，与您携手探索前沿天地。

随着金融供给侧结构性改革的持续深化，作为中国金融体系的重要支柱之一，保险行业正从规模化扩张快速向“提质增效、风险缓释、合规升级”的深层次转型迈进。从盘活“存量”到优化“增量”，从合规筑防到破解困局，保险业的高质量发展不仅关乎消费者权益与社会治理，亦承载着赋能实体经济韧性发展、推进金融强国战略目标的双重任务。面对日益复杂的市场环境与监管要求，如何打破发展瓶颈、实现质变跃迁？破局之道，既需要敏锐的商业智慧，更离不开专业的法律支持。

PART/01

化险攻坚：法治化市场化路径下的破旧与立新

长久以来，保险行业在社会保障体系中一直扮演着“稳定器”的重要角色，保险资金也以其规模大、周期长、来源稳的特性，成为金融服务实体经济、护航国家重大发展战略的“资本压舱石”。对于保险机构而言，如何科学推进风险化解与处置，既是维护国家金融体系安全与稳定的内在要求，更是关乎社会稳定乃至国家公信的宏大命题。在新“国十条”的大背景下，苏州东吴财产保险股份有限公司（“东吴财险”）的“新生”，恰是保险行业以市场化手段推进风险处置、以法治化路径优化资源配置的典范之作。

为维护金融稳定，2024年，在国家金融监管总局与地方政府的共同指导下，苏州国际发展集团有限公司（“苏国发”）牵头，连同地方其他国有及民营企业，发起并设立苏州东吴财险，以落实地方金融风险的化解任务。项目不仅事关保险机构的筹建与设立，涉及复杂法律架构设计、监管合规申报以及保险公司治理机制的构建，且需同步推进对原保险公司包含职工安置、债务清理、资产剥离等一系列相关风险处置工作。

中伦作为东吴财险主发起人、苏国发的法律顾问，为东吴财险及其多家省级分公司提供了从筹建开业到运营发展在内的全周期专业法律解决方案。面对诸多压力与挑战，中伦合伙人曾赞新与合伙人王冰联手，快速组建专项小组，在相关救助模式法律依据尚不明确、《公司法》修订及政策变动频繁的复杂背景之下，凭借多年行业积淀与专业深耕，仅耗时一年左右，便高质量完成对东吴财险的筹建及其多家省级分公司的开业工作，高效实现了市场准入和风险处置的同步推进，而该项目所采用的开创性风险处置模式，也为后续行业内处理同类问题提供了重要的实践参考。

作为2024年第一家获批筹建、2025年第一家获批开业的保险公司，东吴财险是新《公司法》下获批不设监事会的首家保险公司，更是近年来真正意义上不依托存量主体、完全创新设立的首家财险公司，亦是国家金融监管总局完全依赖市场化方式化解保险公司风险的一次成功尝试。

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PART/02

优化升级：发展新周期下的资产重构与金融创新

从被动接管到自主调控，保险业风险处置的“市场化”转向，折射出强监管时代下中小险企化险攻坚工作的任重而道远。与此同时，面对防风险与促发展的双重命题，近年来，保险私募股权投资基金因其完美契合“国家要化债、险资要收益、资产要流动”三方诉求，快速成为行业新焦点。

“当前，‘穿透式’监管已全面渗透至险资运用全流程。以重大股权投资为例，除了直接投资，监管机构对通过私募基金进行的间接股权投资核查同样严格。”在中伦合伙人赵丙印看来，协助保险机构设立专项基金，其核心挑战往往主要聚焦于资产与架构的双重合规性。对此，合伙人陈芳也表示，尽管险资对标的资产的合规洁净度有着严苛标准，但实务中，优质存量往往存在诸多历史问题，加之险资不仅是资本，更代表着一套包含偿付能力、投资范围在内的严格监管体系，因而，如何化解资产方的商业诉求与险资监管约束之间的张力，便成了交易的最大难点。

2024年，凯辉基金联手大家投控、法国道达尔能源，通过设立新能源基础设施基金并参与合资公司，共同开发工商业分布式光伏项目。该项目覆盖中国18个省份的底层资产，涵盖汽车、制造等多行业逾200家工商业客户，不仅交易架构涉及分批次股权转让、委托管理及第三方资金监管，且需兼顾跨境资金、保险资金及基金合规等多重诉求，对律师的复合型专业能力提出了极高要求。

面对资产包项目分散、时间紧迫等多重挑战，陈芳律师与赵丙印律师作为凯辉基金的专项法律顾问，带领项目组快速制定切实可行的尽调方案，高效完成摸底尽调，同时为客户量身定制联动交易机制，精准解决险资运用合规及跨境资金支付安全等痛点问题。在为期一年多的多轮高强度双语谈判中，项目组充分结合中法不同主体对项目交易、公司治理及项目运维的差异化需求，最终成功促成交易平稳落地。

该项目不仅创立了国内首个与产业深度结合、聚焦工商业分布式光伏和储能资产投资的创新型基金产品，亦是中国保险资金首次以基金形式涉足该领域的破冰之作，系中法两国新能源合作与绿色金融创新的标杆性项目之一。

未来，随着投资重心加速向硬科技、绿色能源等新兴赛道倾斜，以公募REITs、持有型ABS等创新金融产品为代表的间接投资，也势必有望释放出更大效能。“唯有能精准识别资产价值、具备投后运营赋能能力的险资机构，方能在未来脱颖而出，真正蜕变为具备长远眼光的‘耐心资本’。” 赵丙印律师说。

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PART/03

夯筑基石：强监管时代下的合规赋能新范式

事实上，随着“穿透式”监管对保险行业全价值链条嵌入程度的不断深化，如何将合规思维内化为企业管理，构建主动防御型风险管理体系，强化投保主体风险防控意识，以规范化经营与合规体系更加有效地规避潜在风险，也成为保险企业谋求高质量长足发展所不得不直面的重要议题。

在中伦合伙人窦兴看来，为保险机构提供合规法律服务的挑战在于，由于保险业务链条通常比较长，往往涵盖了从产品开发、销售承保到保险金或权益给付、险资投资等全流程环节，使得其合规服务不仅涉及产品合规、销售行为规范等多个领域，同时还需对反洗钱、个人信息保护乃至医疗、康养等多细分领域具有深度认知，而这一点在处理重大疑难案件时则显得尤为突出。

“因此，保险公司在对传统保险产品进行迭代升级时，除内部精算、合规部门参与外，更应引入外部律师对项目进行全流程风险把关——尤其是保额巨大的项目，进而有效避免潜在重大风险。”窦兴律师如是说。而这种“以法律赋能业务”的理念，在其所承办的某大型物流仓储企业与某保险公司间的财产保险合同纠纷案中，得到了淋漓尽致的体现。

在这起争议标的超2亿元的保险合同纠纷中，争议双方围绕“消防保证条款”产生了严重分歧。在以往的保险司法实践中，法院对格式条款——尤其对经备案条款的认定往往存在扩大化倾向，最终导致保险人处于不利地位。而在本案中，窦兴律师作为保险公司代理人，充分发挥中伦一体化平台优势，高效协同南京、上海、北京三地资源，以扎实的事实调查与法律论证，成功促成法院全面采纳我方主张，认定案涉条款属于经由充分协商而形成的非格式条款，有力纠正了实务中对备案条款性质的机械判断，并进一步厘清了争议条款的法律性质与适用规则，为未来保险业处理类似纠纷提供了宝贵的裁判范例。

作为“2024年度上海法院商事金融审判十大案例”，该案的意义远超个案的胜负：它不仅突破了此前司法实践中对格式条款的泛化认定，为保险业处理类似巨灾与企财险纠纷提供了具有指导意义的实践参考，更展现出专业法律服务在强监管背景下对险企规范经营的有效助力。

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PART/04

争议化解：复杂场景下的法律博弈与探索

受全球供应链风险与地缘政治博弈加剧影响，近年来，各大金融保险机构所面临的索赔压力也显著增长。如今，保险争议的形态已不再局限于传统的履约纠纷，而逐渐向跨境管辖冲突、复杂域外法适用等多元领域延展。这一趋势不仅催生出更为复杂而多元的法律服务需求，更要求律师兼具精湛的商业实务能力与长远的国际视野。

以海运保险为例：作为国际贸易最重要、最基础的运输方式，海上货运的稳定与安全直接关系到全球贸易链的畅通与效率，而海上货运保险因其为货主和承运人提供了关键的风险转移机制而愈发受到人们的关注。2023年，中国太平洋财险青岛分公司与某集团公司海上保险合同纠纷案，作为首批保险合同纠纷案例入选最高人民法案案例库，并获评南京海事法院典型案例。在该案中，作为中国太平洋财险的法律顾问，中伦合伙人刘经涛面临着海上保险中极为前沿的法律难题——“保险责任该在哪一刻截止”以及“出险后被保险人如何履行减损义务”。

面对错综复杂的案情，刘经涛律师抽丝剥茧，系统梳理涉案保险合同核心条款，紧密结合当事人往来邮件等关键证据，精准厘清保险人的责任边界，最终成功促成南京海事法院完全采纳我方观点，做出重要裁定：“受损货物被拍卖之日应视为货物到达用于分派或分配地之日，保险责任期间应终止，保险公司对拍卖后产生的货损不负赔偿责任”，为客户有效阻断巨额索赔风险，有力地维护了其合法权益。

在司法实践层面，该案既明确了保险责任的“终点线”，创造性地将拍卖这一事实纳入海上货物运输保险条款的解释中，解决了长期以来关于责任期间界定的争议。同时，又进一步明确了被保险人在出险后应尽的“减损义务”，清晰划分了保险公司与被保险人的权利义务边界，填补了保险介入后责任切分的规则空白。该案不仅突破了传统的责任期间认定逻辑，为同类海上保险纠纷提供了裁判标准，更对进出口企业、航运公司及险企在合规经营、流程优化和风险防控方面，具有重要的现实指导意义，有力推动了航运保险市场的规范化发展。

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当下，中国保险业正在历经一场深刻的“大洗牌”。破旧立新，重塑生态，需要资本运作的创新和市场治理的规范，也离不开合规体系的健全与争议解决的公正。未来，唯有以法律夯筑发展基石，以创新激活内驱引擎，方能在变局中开辟新局，护航中国保险业在高质量发展道路上行稳致远。