2026年春季行情！核心主线看谁？

2026年春季行情即将展开，那么，春季行情的核心主线是什么，朋友们如果抓准主线，就能跟着主力大碗吃肉。

下面，直接说重点

今年春季行情的主线为科技成长（AI+新质生产力） 与资源周期双轮驱动，辅以政策催化的高端制造主题与消费复苏的波段机会 。截至2月26日，两市成交额持续放量至2.48万亿，资金抱团主线明确，呈现“业绩兑现+主线轮动”特征。

一、绝对主线：科技成长（AI+新质生产力）

核心逻辑：新质生产力政策定调、AI算力刚需爆发、国产替代加速，叠加春晚机器人、AI红包大战等事件催化，业绩进入兑现期 。

细分赛道与催化：

1. AI算力全链（弹性最强）：800G/1.6T光模块、CPO、液冷服务器、算力租赁、存储芯片。核心驱动是推理算力紧缺与云服务商提价，机构持续加仓 。

2. 人形机器人（量产元年）：减速器、伺服电机、传感器。春晚表演引爆话题，特斯拉Optimus与国内头部企业加速万台级交付 。

3. 半导体国产替代：先进封装、设备材料、AI芯片。存储周期回暖，自主可控政策加码，订单持续落地 。

资金信号：天孚通信、长飞光纤等光模块龙头持续领涨，成交额居前，机构调研热度高。

二、强辅助主线：资源周期（通胀+避险）

核心逻辑：弱美元背景下大宗商品重估，地缘局势紧张推升油价与贵金属价格，PPI回升预期改善企业盈利 。

细分赛道与催化：

1. 贵金属（黄金、白银）：COMEX黄金站上5100美元/盎司，避险需求与央行购金共振，板块涨近7% 。

2. 油气开采及服务：美伊局势恶化带来脉冲式利好，布油站上71美元，板块节后涨幅超23%，多股涨停 。

3. 基础化工与有色：供需格局改善，“反内卷”下价格上涨，盈利修复明确 。

资金信号：湖南黄金、招商轮船、中国巨石等成交额放大，成为资金稳盘核心。

三、主题补涨与波段机会

1. 政策主题（两会预期）：低空经济（eVTOL、空域管理）、商业航天（低轨卫星、可回收火箭）、设备更新（工业母机、自动化）。十五五开局之年，政策细则落地将催化行情。

2. 消费复苏（估值修复）：文旅、餐饮、影视、家电以旧换新。春节数据验证后，低位板块存在波段机会，但需注意节前利好兑现后的分化 。

四、行情节奏与配置策略

1. 节奏判断：节后首周普涨修复，随后分化加剧，科技成长占优；两会前政策预期强化，主线抱团明显。

2. 配置建议：

- 进攻端：重仓AI算力、人形机器人、半导体，聚焦龙头与核心零部件，把握高弹性。

- 防御端：配置贵金属、油气等高股息顺周期品种，对冲波动。

- 主题端：轻仓布局低空经济、商业航天，等待政策红利。

核心结论：科技成长为矛，资源周期为盾，紧扣业绩兑现与政策催化，是2026年春季行情的制胜关键。

特别提示：个人观点，仅供参考，不构成任何投资买卖建议！