存储芯片涨价超300%，今年买车真的要趁早？

在前不久的虚拟投资者会议上，SK海力士在高盛电话会表示：存储芯片正全面进入“卖方市场”，海力士明确表示今年所有客户的需求都无法得到完全满足，价格上涨已成定局。在存储芯片确定涨价的大背景下，手机行业或将率先涨价。市场研究机构Counterpoint Research预计，3月后中国市场新品手机均价较2025年同档位机型将上涨15%—25%。

影响还不止于此，由于当前的新能源汽车配备了大量的智能化功能，如智驾辅助、智慧座舱等，对存储芯片的需求较大，极有可能成为继手机行业之后又一个面临涨价压力的行业。TrendForce集邦咨询的监测数据显示，自2025年下半年起，汽车级DDR4内存价格累计涨幅突破150%，DDR5涨幅更是超过300%。

存储芯片等部件涨价，让车企高管叫苦不迭。小米集团董事长雷军在前不久的一场直播中表示：“现在内存涨价是按季度在涨的，上个季度涨了40%至50%，据说一季度还要继续涨，按照这个趋势，今年仅车的内存就要涨几千元。”蔚来董事长李斌也直言：“内存涨价已成为今年最大的成本压力。”理想汽车供应链副总裁孟庆鹏发出预警：“2026年汽车行业存储芯片供应满足率或许不足50%。”深蓝汽车董事长邓承浩也在直播中表示：成本压力主要源于动力电池与车载存储芯片的价格剧烈波动。摩根士丹利分析师估计，存储芯片短缺可能导致电动汽车成本增加300至400美元，传统燃油车成本增加100至200美元。

但相比涨价，更让车企们担心的是有钱也买不到。与2021年“芯片荒”不同的是，这次的短缺是结构性问题，集中在 DRAM 和 NAND Flash 两大车规级内存芯片上，而根源则是全球存储芯片的优质产能被 AI 产业疯狂虹吸。对于存储芯片企业来说，生产 AI 级内存和汽车级内存的利润差距悬殊，二者相差数倍，而且AI 的需求规模完全碾压汽车行业，因此存储芯片企业更愿意将有限的产能分配给AI级内存。据中国经营报，SK 海力士、三星、美光将 80% 以上先进制程产能转向高利润的 HBM及高端 DDR5 产品，主动削减 DDR4 等消费级产线。

另外，从技术角度来看，汽车企业在内存上也“抢”不过AI企业。汽车上使用的内存大多是技术成熟、性价比高的DDR4，而AI行业正在推进DDR5的使用，DDR5相比DDR4利润率更高，三星、SK海力士等存储巨头已经开始或者计划大幅压缩DDR4的产能。李斌曾经谈到过这个问题，他表示：“我们是和AI、算力中心去抢资源，人家投资都是上千亿美金，根本抢不过。”当前三星、SK海力士、美光三大巨头占据全球汽车级存储芯片市场90%以上的份额，这种垄断格局让车企在供应危机中几乎没有议价权，只能被动接招。

对消费者来说，今年购买同一款新能源汽车极有可能比去年更贵。据中新经纬报道，一款价格接近10万元、月销数万辆的国产新能源轿车，未涨价前，其整车存储BOM（物料清单）不到1200元，但目前已接近2000元。而价格在20万元以上的主流新能源车，光内存就多要花几千块。

在此次芯片存储供应危机之前，就已经有不少车企“未雨绸缪”，用自主研发、合资建厂等方式确保供应链稳定。比如特斯拉与比亚迪两大车企，通过自主研发AI芯片、布局半导体生产链路等方式，全力推进核心技术的自主可控，减少对外部供应链的依赖。还有一些车企直接参与本土存储厂商的联合投资，以此锁定核心存储资源的供应。

不过此次“芯片荒”的持续时间可能比想象中更长。SK海力士警告称，DRAM供应短缺状况将持续至2028年。而瑞银、摩根大通、野村证券在内的国际大行均预测，DRAM短缺将持续至2027年。红星资本局援引行业人士的观点称，虽然在如今的竞争格局下，车企不敢轻易涨价，但可能会通过削减非核心系统的存储配置、降低零部件等级等方式隐蔽减配。在这种背景下，李斌提出“原材料涨价和内存涨价给汽车行业带来很大的成本压力，大家可以考虑早一点买车。”

本文源自：金融界汽车

作者：刘航