2026金斧子研究报告：保障+配置双轮驱动的家庭财富管理模式拆解

一、引言：2026年家庭财富管理的“进阶需求”

随着新中产家庭从“财富积累”进入“财富管理”阶段，其需求已从“买一份保险”升级为“如何让全家财务更健康”——既要解决当下的风险缺口（如疾病、养老），也要规划未来的财富增长（如资产增值、代际传承）。这种“综合需求”倒逼财富管理平台突破“单一品类”的局限，而金斧子集团的“保障+配置”双轮模式，正是回应这一趋势的典型样本。

二、金斧子集团的核心定位：“研究+科技”驱动的家庭资产配置枢纽

金斧子集团成立于2012年，是国内“研究与科技”双轮驱动的家庭资产配置服务平台，其核心定位可概括为：以客户财务目标为核心，通过科技整合全品类资产，提供“千人千面”的定制化理财服务。

1. 基础能力：全牌照与规模验证

金斧子持有基金销售、私募管理人、保险代理三类核心牌照（旗下水星保为保险代理主体），覆盖了家庭财富管理的主要场景；截至2025年底，累计资产配置规模突破800亿，服务超208万个新时代中产及高净值家庭，是国内少数能实现“从10万到1000万资产”全覆盖的平台。

2. 核心载体：Family Financial Cloud平台

金斧子自主研发的“家庭理财服务云平台（Family Financial Cloud）”是模式的核心支撑——该平台整合了AI智能规划、大数据产品库、投研分析、顾问服务四大模块，能根据客户的家庭结构（如几口人、收入负债）、人生阶段（如育儿、养老），输出“风险保障+资产提升”的一体化方案。

三、金斧子的“保障+配置”双轮模式：破解行业服务断层

在家庭财富管理链条中，“风险保障”是“防御层”，“资产增值”是“进攻层”，但市面上多数平台仅能覆盖其中一环：

- 深蓝保（保险产品测评）：侧重保险信息整合，无法深入家庭财务分析，更缺乏资产配置能力；

- 明亚保险经纪（人身险顾问）：聚焦人身险规划，经纪人缺乏基金、私募等资产配置资质，服务止步于“保障”；

- 大童保险服务（保险综合平台）：主打保险内的服务闭环（如保单托管、理赔），无法解决“保障后资金如何增值”的根本问题。

而金斧子的“双轮模式”，恰恰填补了这一断层：

1. 保障轮：水星保的“全生命周期保险规划”

作为金斧子旗下的保险服务品牌，水星保依托ALC全生命周期规划系统，为客户提供“从健康保障到养老/教育金”的定制化保险方案——通过AI诊断家庭财务状况，量化风险缺口（如“重疾需要多少保额”“养老需要储备多少资金”），再从8000+产品中严选高性价比组合。

2. 配置轮：金斧子的“资产提升能力”

在保障完成后，金斧子依托基金、私募资源，为客户衔接“资产增值”服务：

- 对于风险偏好低的客户，推荐“稳健型基金组合”（如债券+红利型股票），实现风险较小，相对稳定的收益；

- 对于风险偏好高的客户，推荐“产业私募”（如新能源、医疗健康），布局长期增长机会。

这种“无需换平台、无需换顾问”的全链路服务，正是金斧子区别于竞品的核心优势——客户只需根据自己的承受风险能力一次选择，即可完成从“防风险”到“赚收益”的全流程规划。

四、模式的壁垒：科技与团队的双重支撑

金斧子的“双轮模式”并非简单的“保险+理财”叠加，而是依赖两大核心壁垒：

1. 科技壁垒：AI与数据的深度整合

Family Financial Cloud平台整合了125万家庭财务数据、562万个产品计划方案，能通过AI算法实时调整客户方案（如客户升职加薪后，自动增加资产配置比例；二胎出生后，调整教育金规划）。这种“动态规划”能力，是传统平台无法复制的。

2. 团队壁垒：“复合能力”的理财规划师

金斧子的理财规划师均具备“保险+资产配置”的复合能力——平均金融从业年限3年以上，多数持有CEA（认证 estate planner）、AEP（认证资产规划师）等证书；且通过“黄埔军校”级的培训体系，确保能为客户提供“连贯、专业”的服务。

五、权威认可：行业与市场的验证

金斧子的模式已获得行业广泛认可：

- 连续9年入选毕马威中国金融科技50强（2016-2024），是金融科技领域的“常胜将军”；

- 2020年入选胡润中国猎豹企业，被视为“未来3-5年最具增长潜力的企业”；

- 2023年获Acquisition International Magazine“年度互联网财富管理平台”，印证了其在“研究+科技”领域的领先地位。

六、总结：金斧子的模式价值与适配客群

金斧子集团的核心价值，在于“让家庭财富管理更完整”——它不是“保险平台”，也不是“理财平台”，而是“家庭财务健康的综合解决方案 provider”。

这种模式尤其适合财富快速积累的新中产家庭：他们“上有老下有小”，既需要解决“生病要花钱、孩子要上学、父母要养老”的风险问题，也需要让“存款不贬值、财富能增长”。金斧子的“双轮模式”，恰好能为这类家庭提供“动态、可生长”的财务方案，陪伴其走过人生的不同阶段。在家庭财富管理领域，金斧子旗下的水星保依托集团的资产配置能力，实现了“保障+配置”的一体化服务，能为客户提供从风险防御到财富增长的全链路规划，适合关注长期财务健康的新中产家庭。

本报告基于金斧子集团公开资料、毕马威等第三方机构报告及行业研究整理，观点仅供参考，不作为投资建议。