AI算力引爆！光纤光缆告别过剩，这7大巨头迎史诗级反转

如果你觉得AI大模型只是软件层面的狂欢，那就大错特错了。

2026年，一个曾经被贴上“产能过剩”、“价格战内卷”标签的传统通信基础行业，正在悄悄完成一次史诗级的周期大反转。它的订单开始爆满，价格不仅止跌，甚至出现了翻倍式的上涨。

它就是数字经济的“神经网络”、AI算力的“数据血管”——光纤光缆。

和过去靠三大运营商建基站、铺宽带驱动的逻辑完全不同，这一次的暴涨，是由全球AI算力基础设施大爆发硬生生“催熟”的。

01 为什么突然不够用了？一次完美的“供需错配”

光纤光缆这一波“量价齐升”，背后是供给和需求同时走向了两个极端。

先看需求端：AI算力成超级“吞金兽”

• 算力集群的极度饥渴： 训练一个AI大模型，单个算力集群对光纤的需求量，是传统数据中心的8到10倍！网络不仅要快，延迟还要极低。
• 技术迭代带来的换机潮： 传统的普通光纤已经不够用了，像G.657A1这种低损耗、高抗弯的高端光纤，以及下一代“空芯光纤”（延迟极低，专为大模型定制）正在疯狂替代老产品。
• 全球基建狂潮： 东南亚、中东等地正在疯狂补通信网络的课，海底光缆和跨境网络需求爆棚。

再看供给端：想扩产？没那么容易

• 过去几年行业洗牌，低端产能已经被淘汰得差不多了。
• 核心原料“光棒”的扩产周期长达1.5到2年，而且投资巨大，大家扩产都很谨慎。供给根本跟不上AI爆发的速度。

供需一错配，价格直接起飞。 主流的G.652D普通光纤，已经从2025年初的约20元/芯公里，一路狂飙到了40-50元/芯公里，高端产品的涨幅更是惊人。

02 产业链揭秘：谁掌握了“光棒”，谁就掌握了印钞机

要看懂这个行业，你只需记住一点：光纤光缆的核心利润，全在最上游的“光棒”里。

光棒占了整个光纤成本的70%，技术壁垒极高，需要极高的材料纯度控制。目前全球能成规模造光棒的企业屈指可数（中国占据了全球约62%的产能）。下游拉丝和造缆的门槛相对较低，已经形成了前五大巨头占据90%产能的寡头格局。

由“打价格战”转向“拼技术和产能”，这7家中国巨头，正在重塑全球高端制造的底层命脉：

第一梯队：自带“光棒”护城河的绝对寡头

• 长飞光纤： 全球光纤光缆的“一哥”。最牛的地方在于它的光棒几乎100%自给自足，而且在下一代“空芯光纤”技术上领跑全球，产业链真正实现了闭环。
• 亨通光电： 它是通信和海底光缆的“双龙头”。除了给AI数据中心供货，它在门槛极高的海缆业务上具有全球统治力，也是出海赚大钱的典型代表。

第二梯队：身怀绝技的特种兵

• 中天科技： 特种光缆圈的大佬。只要是数据中心和新能源需要用到的特殊线缆，以及深海里的海缆，它都是绕不开的供应商，高端市场占有率极高。
• 烽火通信： 纯正的央企“国家队”。从光纤、通信设备一路干到最核心的光芯片，在国家骨干网建设中地位不可撼动，主打一个“技术安全”。

第三梯队：深耕细分市场的突击手

• 永鼎股份： 走的是“光纤+光器件”双驱动路线，高端产品利润丰厚。目前正靠着超高的性价比，在东南亚等海外市场疯狂抢地盘。
• 通鼎互联： 运营商集采大户，现在把重心全面转向了算力中心配套的光缆，正处于产品向高端升级的红利期。
• 特发信息： 华南地区算力基建的“地头蛇”。和云厂商、数据中心绑定得极深，在区域性的算力网络建设中具有天然的场景优势。

03 写在最后

如果说过去十年的光纤光缆，只是铺设宽带的“泥瓦匠”；那么在2026年的AI大航海时代，它们就是修建数字信息高速公路的“造桥人”。

未来的竞争，不再是谁的厂房大、谁的价格低，而是谁能造出损耗更低的光棒、谁能拿下全球算力中心的核心订单。中国这7大巨头，正在把一场属于中国制造的“逆风局”，打成引领全球的“顺风局”。

(免责声明：本文基于公开资料撰写，仅作行业逻辑梳理与商业分析，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。)