即将爆发，2026年最值得关注的10大产业（最新名单）

春节要结束，梳理一下趋势，依旧被看好的还是 AI应用、算力、人形机器人、智能驾驶。

不再被大多数看好，降低期望值的有低空经济、首发经济、新能源、军工。期望值上升，成为2026期待热点的有化工、存储、电力设备、商业航天、创新药。

按照逻辑给大家梳理一下2026十大最值得关注的产业趋势，和最新态势。

06

智能驾驶

1）概述

2026年将成为L3级自动驾驶商业化元年。国内政策密集落地：2025年12月工信部首批L3级车型（长安、北汽蓝谷）获准生产准入，北京、武汉、广州等地发放L3专用号牌，推动L3级乘用车合法上路。

海外，特斯拉FSD V14版本持续升级，英伟达发布Alpamayo系列AI模型，奔驰计划2026年下半年推出新一代智驾系统，共同催化智驾产业链。

2）关键解读

国内L3政策落地加速：2025年9月八部门明确推进L3准入；12月工信部许可两款L3车型；北京发放首批L3高速专用号牌，开启高速场景合规化。理想、小鹏、奇瑞、广汽均已公布L3量产计划。

硬件升级驱动零部件需求：L3级智驾需配置更高算力芯片（英伟达Orin/Thor、华为昇腾610）、激光雷达（半固态/固态）、域控制器等。单车价值量提升超30%，相关供应商订单增长。

特斯拉FSD引领技术方向：FSD V14采用端到端神经网络，V14.3/V14.4实现推理功能，推动Robotaxi商业化。若FSD入华，将刺激国内智驾竞争。

英伟达构建开放生态：DRIVE Hyperion开放平台整合芯片、传感器、算法，已与奔驰、沃尔沃、理想等合作，加速L2++至L4量产落地。

3）核心公司

长安汽车：首批获L3准入车型（阿维塔），与华为深度合作。

北汽蓝谷：极狐品牌获L3准入，搭载华为ADS系统。

理想汽车：VLA版本智驾，世界模型导入，L3算力车型发布。

小鹏汽车：G7为全球首款L3算力AI汽车，XNGP持续迭代。

广汽集团：计划2026年加速L3量产，埃安品牌率先落地。

奇瑞汽车：2026年实现L3量产，与华为合作智驾。

特斯拉：FSD V14引领技术，Robotaxi布局。

德赛西威：域控制器龙头，配套理想、小鹏等。

均胜电子：智能驾驶域控、传感器，获国内外订单。

禾赛科技：激光雷达龙头，ADAS前装量产放量。

速腾聚创：激光雷达出货量领先，与多家车企合作。

地平线：征程系列芯片，国内智驾芯片领军，与比亚迪、理想等合作。

07

电网储能

1）概述

海外AI算力扩张催生电力需求，北美电网老化严重，缺电矛盾突出，国产电力设备（燃气轮机、柴发、变压器）迎来出海机遇。

国内“十五五”电网投资规划达4万亿元（较“十四五”增长40%），2026年作为“超前建设年”预算7200亿元，特高压、配网、储能成为重点方向。同时国内容量电价政策将独立新型储能纳入收益体系，储能刚需属性增强。

2）关键解读

北美缺电驱动出海：AI数据中心加速建设（如英伟达与OpenAI合作部署10GW算力中心），电力供需矛盾突出。国产燃气轮机（东方电气）、柴发（潍柴动力）有望凭借性价比优势加速出海。

国内电网投资加码：国家电网“十五五”固定资产投资4万亿元，2026年作为“超前建设年”预算7200亿元。特高压优先落地（预计新建“三交九直”），带动换流阀、变压器等核心设备需求。

储能政策破局：2026年1月将电网侧独立新型储能纳入容量电价机制，储能从成本项转为收益项，经济性改善。叠加海外配储需求，储能产业链景气上行。

锂电池产业链盈利修复：储能需求高增带动锂电池出货量提升，碳酸锂价格企稳，电池厂盈利能力有望修复，储能成为锂电新增长极。

3）核心公司

国电南瑞：特高压换流阀、保护设备龙头。

特变电工：变压器、换流变龙头，受益特高压。

中国西电：高压开关、变压器，特高压核心供应商。

东方电气：燃气轮机，积极拓展海外市场。

上海电气：燃气轮机、储能装备，海外布局。

潍柴动力：燃气内燃机、柴发，北美市场突破。

宁德时代：储能电池全球龙头，与多家海外客户签单。

比亚迪：储能系统、电池，海外市场拓展迅速。

阳光电源：储能PCS龙头，系统集成领先。

亿纬锂能：储能电池产能扩张，进入海外供应链。

林洋能源：智能电表，海外市场（欧洲、中东）增长。

08

化工

1）概述

化工行业“反内卷”政策持续推进，供给侧出清加速，行业景气回升。

同时AI、新能源、人形机器人等新经济产业带动化工新材料需求增长，新材料品种迎来高景气周期。2026年，化工板块有望从传统周期品转变为兼具弹性和价值的配置方向。

2）关键解读

反内卷政策驱动供给优化：2025年9月七部门方案严控新产能、加大老旧装置更新。涤纶长丝（桐昆）率先减产保价，钛白粉、有机硅、氟化工等子行业产能利用率与库存均降至历史低位，供给格局改善，价格中枢有望上移。

新兴产业需求拉动新材料：AI与智驾拉动高频高速树脂（东材科技）、液冷材料（氟化液，巨化股份）；新能源拉动磷产业链（云天化）、硫磺需求；人形机器人拉动PEEK（中研股份）应用。

景气回升与价值重估：供给出清叠加需求结构升级，化工龙头企业有望迎来ROE修复。25Q3多数细分板块库存已降至较低水平，指向行业已实现供给优化。

新材料产值持续增长：中国新材料产业产值从2017年约3万亿元增至2025年超7万亿元，CAGR超10%，新材料品种需求维持高景气。

3）核心公司

万华化学）：MDI龙头，布局新材料（尼龙12、PC）。

龙佰集团：钛白粉龙头，受益反内卷。

合盛硅业：工业硅、有机硅龙头，供给出清受益。

巨化股份：氟化工龙头，含氟冷却液布局。

新宙邦：氟化工、电解液，冷却液用于数据中心。

东材科技：高频高速树脂，用于AI服务器覆铜板。

天赐材料：六氟磷酸锂龙头，受益锂电池需求。

德方纳米：磷酸铁锂龙头，储能需求拉动。

云天化：磷化工龙头，磷矿石自给率高。

川恒股份：磷矿石、磷酸铁，配套新能源。

中研股份：PEEK材料国内龙头，人形机器人潜在应用。

金发科技：改性塑料、PEEK、MXD6，多领域布局。

09

创新药

1）概述

中国药企研发实力系统性提升，2025年创新药license-out交易数量超100项，总金额超1100亿美元，仅次于美国，BD出海持续加速。ADC、双抗、小核酸、CAR-T等前沿赛道中国企业已具备全球竞争力。

2026年，创新药3.0模式清晰，国内商业化进入兑现期，CRO/CDMO需求复苏，产业链业绩有望触底改善。

2）关键解读

BD出海持续放量：2025年license-out交易总金额达1357亿美元，首付款70亿美元，创历史新高。百济神州、荣昌生物、康方生物等均有重磅海外授权，BD逻辑具备可持续性。

前沿技术赛道领跑：ADC领域荣昌生物维迪西妥单抗授权Seagen；双抗领域康方生物AK112头对头K药成功，全球权益授权Summit；小核酸、CAR-T等赛道国内企业进度领先。

国内商业化兑现：2025年国家医保目录新增多个创新药，支付环境改善；百济神州泽布替尼海外销售额快速增长。CRO行业需求复苏，药明康德等新签订单量增价稳。

上游产业链复苏：国内科研端需求恢复，生物试剂（诺唯赞）、培养基（奥浦迈）等2026年业绩有望改善，印证产业链触底回升。

3）核心公司

百济神州：泽布替尼海外销售强劲，替雷利珠单抗全球布局，与诺华合作。

信达生物：PD-1国内领先，多款生物类似药及新药，与礼来、罗氏合作。

荣昌生物：ADC维迪西妥单抗授权Seagen，RC系列管线丰富。

康方生物：双抗AK112海外授权Summit，价值重估。

科伦博泰：ADC管线授权默沙东，首付款及里程碑可观。

药明康德：CXO龙头，全球多肽、ADC订单旺盛。

康龙化成：一体化CRO平台，临床前及临床业务复苏。

诺唯赞：生物试剂，科研及工业端需求恢复。

奥浦迈：培养基，生物药商业化带动需求。

10

脑机接口

1）概述

海外Neuralink宣布2026年启动脑机接口设备大规模生产，新一代产品性能提升三倍，推动侵入式脑机接口进入商业化提速阶段。

国内“十五五”规划将脑机接口列为未来产业新增长点，政策支持密集落地，支付体系创新（商业健康险覆盖）加速医疗康复等场景落地。2026年有望成为脑机接口从技术验证到产业化的重要转折点。

2）关键解读

海外量产重塑预期：Neuralink 2026年启动量产，推进手术流程自动化，为后续与特斯拉Optimus协同应用奠定基础。这一突破将带动全球脑机接口行业从实验室走向产业。

国内政策全面布局：2025年10月“十五五”规划建议明确脑机接口为未来产业新增长点；2025年7月实施意见提出2027年技术突破、产业壮大目标。医保支付创新（商业健康险覆盖）为医疗应用打开收费通道。

产业链关键环节：上游核心零部件（芯片、电极、传感器）价值量最高（占成本40%以上）；中游系统集成与算法；下游应用率先在医疗康复（瘫痪、渐冻症）落地。

市场规模预测：Precedence Research预计到2035年全球脑机接口市场规模约139亿美元（CAGR>15%），医疗康复是当前最成熟场景。

3）核心公司

博睿康（未上市）：国内脑机接口领军，拥有脑电采集、芯片、算法全栈能力，与医院合作开展临床研究。

脑陆科技（未上市）：专注非侵入式脑机接口，布局医疗、消费场景。

宏智力（未上市）：消费级脑机接口（头环），主打教育、冥想。

强脑科技（BrainCo）：智能假肢、脑机接口康复设备。

以上标的不构成投资建议