2026年2月大连LPR“按兵不动”？一文看懂最新房贷利率政策与购房窗口期

全国统一报价：大连LPR连续8个月维持不变

2026年2月24日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率（LPR）：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，与1月20日报价完全一致。

这是自2025年6月以来，LPR连续第8个月保持稳定。作为住房商业贷款定价的核心基准，5年期以上LPR直接影响大连购房者每月的月供金额。

值得注意的是，大连并无独立LPR政策，执行全国统一标准。这意味着无论你在中山区、甘井子区还是金州区购房，商业贷款利率均以3.5%为基准进行加减点浮动。

当前LPR维持不变并非偶然。一方面，作为定价锚点的7天期逆回购利率自2025年5月下调后一直未变；另一方面，商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，缺乏主动下调报价的动力。

公积金利率已下调，存量贷款自动生效

虽然LPR“按兵不动”，但另一项关键利率已在2026年初悄然落地——住房公积金贷款利率。

根据国家层面2025年5月发布的政策，自2026年1月1日起，存量公积金贷款利率自动调整：首套房5年以上贷款利率由2.85%降至2.6%，5年以下为2.1%；二套房相应调整为不低于2.525%和3.075%。

这意味着，如果你在2025年5月8日前已办理公积金贷款，且贷款期限超过1年，系统已在2026年元旦自动为你调低利率，无需申请。

以贷款80万元、30年等额本息计算，利率从2.85%降至2.6%，月供将减少约110元，30年总利息节省近4万元。这对大连数万存量公积金贷款家庭而言，是实实在在的减负。

需要注意的是，这一调整仅适用于公积金贷款，商业贷款仍以LPR为基准。但两者叠加，构成了当前大连“低利率+稳预期”的信贷环境。

大连购房成本降至历史低位，刚需窗口期显现

尽管LPR未变，但结合首付比例、实际执行利率和税收政策，2026年初的大连购房综合成本已处于近五年最低水平。

首先，首付门槛大幅降低。根据2026年1月政策，大连首套房商业贷款首付比例最低可至15%，公积金贷款则按建面区分：90平方米（含）以下首付20%，90平方米以上30%。

其次，实际房贷利率远低于LPR基准。多家银行对优质客户执行“LPR-45BP”甚至更低的优惠，即首套房实际利率可低至3.05%。而公积金贷款利率仅为2.6%，显著低于商贷。

再者，税收优惠持续加码。国家税务总局延续实施换购住房个税退税政策至2027年底，出售旧房后1年内购房，可按新购住房金额比例退还已缴个税。

以总价120万元、建面89平方米的刚需户型为例：

• 商业贷款：首付15%（18万元），利率3.05%，月供约4800元；

• 公积金贷款：首付20%（24万元），利率2.6%，月供仅约3900元。

若同时满足“卖旧买新”条件，还可叠加个税退税，进一步降低置换成本。这种“低首付+低利率+退税”的政策组合拳，为刚需和改善群体创造了难得的入市窗口。

市场分化加剧：大连新房价格环比领涨全国

就在全国楼市整体承压之际，大连却传来积极信号。2026年2月13日，国家统计局发布数据显示，2026年1月大连新房价格环比上涨0.2%，领涨全国70个大中城市。

合肥、厦门、武汉、南充紧随其后，涨幅均为0.1%。此前长期领涨的一线城市如上海，则首次止涨回稳。

专家分析指出，大连房价率先企稳，源于扎实的产业基础与人口吸引力。作为东北重要港口城市，大连近年来在高端制造、航运物流等领域持续发力，叠加宜居环境，形成“人产城”融合的良性循环。

但需注意，市场内部分化显著。中山区均价维持在18,145–19,798元/平方米高位，而甘井子区作为主城扩展区，均价约12,970–15,794元/平方米，成为改善需求外溢首选。

克而瑞数据显示，2026年1月甘井子区新房成交建面达2.28万平方米，占全市总量54.4%，远超其他四区之和。这表明，在整体低迷背景下，高性价比近郊区域正成为市场主力承接地。

银行信贷结构优化，支持重点产业而非全面放水

面对LPR稳定、楼市结构性调整的背景，大连银行业并未简单“躺平”，而是通过优化信贷结构精准支持实体经济。

据中国人民银行大连市分行2026年一季度发布会披露，2025年大连社会融资规模新增618亿元，创近8年新高。其中：

• 科技型中小企业贷款同比增长31.8%；

• 科技、绿色、普惠与养老产业贷款同比分别增长3.1%、9.1%、16.9%和25.3%。

同时，大连企业在银行间市场发行债务融资工具327亿元，约占辽宁全省50%，并落地东北首单民营企业科创债、数字人民币场景债券等创新产品。

这些举措表明，在LPR不变的宏观环境下，大连金融机构正通过结构性工具而非全面降息来引导资金流向重点领域。这也解释了为何LPR连续多月稳定——政策重心已从“总量宽松”转向“精准滴灌”。

对购房者而言，这意味着银行虽未大幅下调利率，但对符合政策导向的优质客户（如首套刚需、科技人才等）仍可能提供额外利率优惠或绿色通道服务。

未来展望：二季度或迎LPR下调窗口

尽管2月LPR维持不变，但多方信号显示，2026年仍有降息空间，且时间窗口可能在二季度。

央行副行长邹澜在1月国新办发布会上明确表示：“今年降准降息仍有一定空间。”当前金融机构平均法定存款准备金率为6.3%，具备下调条件；同时，2026年将有大量长期存款到期重定价，有助于降低银行负债成本。

此外，美联储在2025年已连续三次降息，中美利差倒挂收窄，人民币汇率企稳于6.95区间，外部约束明显缓解。

东方金诚等机构预测，随着经济数据进一步明朗，二季度LPR可能下调10个基点，5年期以上LPR有望降至3.4%。若叠加银行加点下调，首套房实际利率或进入“2字头”时代。

不过，政策节奏将保持谨慎。当前个人住房贷款加权平均利率已处历史低位，进一步下调并非当务之急。更可能的方式是：结构性降息先行，LPR调整随后。

购房建议：把握政策窗口，理性选择区域与产品

面对当前“LPR稳、公积金降、首付低”的政策环境，大连购房者应如何决策？

刚需群体：建议优先使用公积金贷款，月供压力更小。若总价100万元以内，可考虑甘井子、开发区等近郊板块，性价比高且成交活跃。

改善群体：可利用“卖旧买新”个税退税政策，降低置换成本。重点关注政府推动的“大连好房子”项目，这类产品强调绿色、健康、智能，符合未来居住趋势。

投资客群：需谨慎。当前市场分化加剧，“买房必赚”神话已破灭。应聚焦核心城区稀缺资源或地铁TOD项目，避免盲目追高外围新区。

最后提醒：LPR虽未变，但各银行实际执行利率存在差异。建议购房者多方比价，关注银行针对首贷、人才、优质单位客户的专属优惠。

2026年上半年，或许是近几年大连购房成本最低、政策最友好的时期之一。但窗口不会永远敞开，理性分析自身需求，方能抓住真正属于自己的机会。

文章来源:乐居买房