日本老人1亿日元收入仍难养老，或成我们的未来

数据显示，日本平均年薪长期在450万日元左右，一个人干满职业生涯，总收入超1亿日元没问题。这笔钱在发达国家不算少，但为什么老人还穷呢？主要因为养老体系跟不上老龄化速度。日本是现收现付养老金模式，在职的人交钱养退休的老人。

1960年时，每11.2个劳动年龄人口养1个老人，现在已经降到2比1，预计2045年会到1.5比1。年轻人缴费压力大，养老金池子缩水，很多人对前景没信心，国民养老金参保率掉到60%以下，尤其是年轻人不爱交，形成恶性循环。

政府为了省钱，把养老金领取年龄从55岁一步步推到65岁，还在讨论延到70岁。没加入企业补充养老金的人，每月基础养老金就6.8万日元，基本生活都勉强。2025年日本总务省数据，65岁以上就业人口达930万，连续21年增长，其中76.9%干的是低薪、非正规工作。独居老人接近600万，一半人月收入低于13万日元的生活保障线。这不是个别现象，是普遍的“老后破产”。

日本房产税制度老早就有，1913年就有不动产税法，二战后固定资产税和都市计划税成体系。80-90年代泡沫经济时，为防炒房，又加了土地基本法和地价税法，对多套房累进税率。2003年还全球首创空置税，对空房子加征1.4%。税基是课税标准额，每三年调一次。

房价跌了，税还按三年前的估值收，导致持有成本高。一套5000万日元的普通房，年税费加物业维修能到100万日元。房产不是资产，反倒像烧钱的消费品，把一辈子钱锁死在里面。

通胀这东西，日本不算高，但近十年物价涨得明显。日经理财杂志调研，65岁以上退休夫妇月生活费20年稳在26万日元，最近两年跳到28万日元。养老金没跟上，买菜买能源都贵了，老人购买力直线掉。养老金本来就少，再被通胀一咬，日子更苦。

投资呢？日本人想对冲风险，但日本经济从90年代起就停滞。1990到2024年，日经225指数涨幅才2.5%，比A股3000点晃荡还惨。股市不给力，大家对投资没信心，只能存银行。可2016年起，日本进入负利率时代，存款不生息，有些银行还收保管费。

海外投资？21世纪初有“渡边太太”借低息日元换美元套利，但遇上2006或2008年日元升值，一下亏大本。普通人操作难，风险高。结果，不买房没地方住，买了税费重；不存钱没后路，存了还亏本。亿日元收入就这样耗光了。

日本老人这情况，不是个人问题，是结构性困境。经济增速换挡，老龄化加速，制度设计跟不上。养老金失衡，房产税偏离初衷，投资路堵死。数据显示，日本老人贫困率高，很多人靠福利勉强过。

中国现在老龄化也快，2023年65岁以上人口超2亿，预计2035年超3亿。跟日本类似，现收现付养老金，人口红利在消退。年轻一代压力大，生育率低，未来养老人比例会像日本一样吃紧。房产这块，中国也有持有税讨论，如果学日本模式，房价波动时税负重，老人积蓄容易锁死。

养老金覆盖率中国在提高，但农村老人基础养老金低，城市也面临延迟退休讨论。从60岁推到65岁的声音有。通胀压力，中国近几年物价稳，但能源食品涨价会影响老人。投资环境，中国股市波动大，普通人理财意识强，但风险也高。像日本那样经济停滞，如果中国增速放缓，投资回报低，老人日子一样难，得警惕日本模式。