Anthropic撼动市场继续：IBM暴跌13%创25年最大，网络安全股再重挫

IBM股价周一创下逾25年来最差单日表现，此前人工智能初创公司Anthropic表示，其Claude Code工具可以帮助对Cobol进行现代化改造。

IBM股价周一收盘暴跌13.15%，报223.35美元，创下自2000年10月以来最大单日跌幅。随着这次下跌，IBM股价在2月份已累计下跌27%，有望创下至少自1968年以来最大的单月跌幅。

COBOL是Common Business-Oriented Language（通用商业语言）的缩写，是一种诞生于20世纪50年代末、在商业数据处理领域占主导地位的编程语言，广泛用于支付处理和零售交易系统等场景。Anthropic称，美国约95%的ATM交易使用COBOL，因此这成为人工智能以更低成本进行颠覆的重点领域。

Anthropic周一表示，Claude Code可以自动完成COBOL现代化过程中最为复杂的探索与分析工作。Anthropic在一篇博客文章中写道：

“过去，对Cobol系统进行现代化改造往往需要大量顾问，花费数年时间梳理工作流程。像Claude Code这样的工具，可以自动完成在Cobol现代化过程中占据大部分工作量的探索和分析阶段。”
“每天都有数千亿行COBOL代码在生产环境中运行，为金融、航空和政府的关键系统提供支持。尽管如此，真正理解这门语言的人却在逐年减少。”
“人工智能擅长简化那些曾让COBOL现代化改造成本高得难以承受的任务。”

目前运行Cobol的大多数大型主机由IBM制造。媒体称，这轮抛售使IBM成为最新一家因担心人工智能将打压传统企业增长前景而遭遇沉重压力的公司。

IBM相当一部分营收仍与其大型主机业务相关。这些由客户自有的庞大服务器运行部分基于Cobol的应用程序。Cobol是一种比当今科技行业主流编程语言更早诞生的语言。大型主机仍然受到对高可靠性有严格要求的客户青睐，例如金融机构或政府部门。

Anthropic表示，Claude Code可以通过梳理成千上万行代码之间的依赖关系、记录工作流程以及识别潜在风险，来帮助实现COBOL代码库的现代化。这些工作“如果由人工分析师来完成，可能需要数月时间才能发现”。

博客文章指出：

“传统代码现代化多年来停滞不前，因为理解旧代码的成本往往高于重写它的成本。人工智能改变了这种计算方式。”

今年以来，软件股整体表现疲软，原因是市场担忧人工智能带来的颠覆风险。

上周五，Anthropic为其Claude AI模型推出了一项新的安全功能Claude Code Security，引发网络安全类股票广泛抛售。Anthropic表示，该功能可以扫描代码库中的安全漏洞，并找出软件漏洞供人工审查。

周一，网络安全概念股连续第二个交易日大跌。CrowdStrike和Zscaler分别下跌约10%，而Netskope跌幅超过12%。SailPoint下跌9.4%，Okta、SentinelOne和Fortinet跌幅均超过4%。Palo Alto Networks下跌3%，而近期受益于Moltbot热潮的Cloudflare则暴跌9.6%。iShares网络安全与科技ETF下跌4.65%，Global X网络安全ETF跌至2023年11月以来的最低水平。

大量抛售源于Anthropic、OpenAI以及Alphabet等公司推出的新人工智能工具。投资者担心，“vibe code”（氛围编程）能力——即利用人工智能编写软件代码——将使用户能够自行创建应用程序，从而削弱对传统产品的需求，并对企业的增长、利润率和定价能力造成压力。

Evercore ISI分析师Amit Daryanani写道：

“我们理解为何市场可能将大型主机迁移视为IBM的潜在负面因素，但我们要指出，IBM已经为客户提供了多种现代化选择。我们的判断是，客户原本就可以选择从大型主机迁移，但他们仍然选择留在这一平台。”

事实上，让Cobol更易于使用的服务并非新鲜事物——许多大型科技公司都已推出类似产品。IBM自身也在2023年发布了一款利用人工智能处理Cobol的工具，其中包括将Cobol更新为更流行、更现代的编程语言Java。

IBM首席执行官Arvind Krishna在2025年7月表示，IBM面向大型主机的人工智能编码助手“已获得非常广泛的采用”。他说，在大多数情况下，客户使用该工具是为了理解其Cobol代码库，并决定哪些部分需要进行现代化改造。