大模型“入户”之战没有旁观者

来源：市场资讯

（来源：北京商报）

2月23日，港交所一开盘，腾讯和阿里的股价向上45度上涨，收盘价较上个交易日收盘分别上涨3.07%和3.47%，资本市场用真金白银为春节期间两大AI参与方“投票”，也间接对过去一个月大模型密集落地做出回应。从除夕夜豆包扛住633亿tokens/分钟的流量洪峰、阿里云发布新模型，到春节期间月之暗面刷新融资纪录、阿里“千问帮我”下单近2亿次，大厂与小厂共同上演了一场没有旁观者的高频次产品竞赛。

这场战役的焦点，已不再局限于春晚舞台上的机器人表演。除夕前三天，一位互联网平台类企业市场部人士还在跟从业者打趣，“春晚的红包活动八成会卡，当年就有公司崩过”。3天后，系统零故障的运行结果证明了AI基建的成熟。

如今，聚光灯已从台前的具身智能转向了幕后深入千家万户的大模型应用。台上是风景，台下是生活。曾经，活动不卡顿是春晚“秀肌肉”的底线，如今这只是AI基建成熟的起点。当大模型真正“入户”，一场关于用户习惯与商业闭环的深层较量进入高潮。

开年激战

大模型的牌桌上，不止大厂；春节的较量，也不止3家。

2月15日，也就是除夕前一天，MiniMax上线MiniMax-M2.5-highspeed版本，主打极致推理。2月17日大年初一，月之暗面被曝即将完成新一轮超7亿美元融资，以100亿—120亿美元估值的新一轮融资已经启动。

大厂之外的大模型厂商，绕开了硬碰硬的春节营销，却在资本市场掀起波澜。

2月20日，在港股农历马年的第一个交易日，收盘时智谱股价飙至725港元，较节前收盘时的508港元上涨42.7%。当天，MimiMax股价涨至970港元，较节前收盘时的847港元上涨14.5%。

2月23日，智谱和MiniMax股价回落，当天股价分别收于560港元和840.5港元。同日，两大春节期间的AI主力阿里和腾讯股价反弹，收盘时阿里股价152.2港元，较上一个交易日收盘时的147.1港元上涨了3.47%；腾讯股价538港元，较上一个交易日收盘时的522港元上涨3.07%。

股价有涨有跌，技术迭代不停。

这期间，智谱开诚布公，先针对GLM-5发布后流量超出预期的问题发布致歉声明，并提供退款或延期方案。紧接着对GLM-5技术细节全公开，从技术层面解答了这款推动编程范式从“Vibe Coding”（氛围编程）转向“Agentic Engineering”（智能体工程）的下一代基础模型。月之暗面商业化成绩曝光，Kimi旗下K2.5大模型发布不到一个月，近20天累计收入超过2025年全年总收入。

借春节的热闹，各家的牌亮出来了。

腾讯继续把宝押在社交上。正月十五元宵节，用户可以在元宝派里一起看湖南卫视元宵晚会直播。派内掉落红包玩法也继续。正月初五，用户在元宝派内聊天，红包随机掉落。

11年前微信红包一战成名，11年后元宝想靠社交关系完成AI入口的卡位。

千问App在请客活动后推出“每日首单必减”活动，用千问下单可享受最低3.8元的每日首单必减，还能叠加使用淘宝闪购、飞猪、大麦等平台的原有优惠。

淘宝闪购是重点，春节前，就有消息传出，阿里核心管理层在2026年初鼓励团队要继续大胆做闪购，三年内不要有负担。

2月6日，千问App投入30亿元春节请客，活动上线的11天，有超过1.3亿朋友首次体验AI下单。具体有多少来自淘宝闪购，千问方面未予透露，但在只有淘宝闪购支持免单的活动第一天，9个小时活动订单量超过1000万单。

字节跳动的布局不得不提。

据知情人士消息，字节跳动正在开发一款人工智能芯片，并正在与三星电子洽谈生产该芯片，目标是在3月底之前收到芯片样品。另有报道披露，字节跳动芯片团队整体规模近期已扩充至千人以上，“AI芯片团队和CPU（中央处理器）团队人数较多，其中，AI芯片方向人数过半，达500人以上，CPU团队在200人左右”。

尽管字节跳动对此并未表态，但需求摆在那，供给要跟得上。

“春节就像开卷考试，卷子收上去，批改要开始了。”一位大模型厂商从业者向北京商报记者表示。

“第一个客户”

Seedance 2.0成为这场大模型激战的焦点。

春晚是Seedance 2.0的“第一个客户”，火山引擎总裁谭待介绍。

准确来说，春晚节目创作全过程中，所使用的AI和大模型能力均为豆包大模型。在Seedance 2.0推出之前，其团队就在为多个春晚节目进行深度定制。

2026年总台春晚，创意节目《驭风歌》中，歌手身后那幅水墨画风格的视频在动。Seedance 2.0生成的骏马奔跑，墨色晕染，是本次春晚合作节目中AI参与度最深、技术挑战最大的项目之一。

挑战来自“风格理解、运动流畅、多主体一致性与原图保持”三部分，字节跳动相关人士以运动流畅为例向北京商报记者介绍：“要在保持水墨画笔触、墨韵等强烈风格的同时，让骏马奔跑的姿态生动，而不是‘贴图动画’，但水墨画的训练数据少，对模型的泛化能力要求更高。”

该人士表示，Seedance多模态视频生成能力，可以让每匹马的奔跑都遵循自然规律，四肢关节运动合理，动作流畅无僵硬感；身体受力、加速与减速符合物理逻辑；节奏充满力量感与韵律，同时保持水墨风格的神韵。

《贺花神》是另一个尝试。十二个月份、十二种花，在蜀葵花和金鱼的制作中，Seedance 2.0给每位演员定制了专属视觉背景，AI生成影像与实景舞台融合，使现场产生仿佛与特效互动的效果。

还有《梦底》。在巨大的舞台布景中，数个和主演一模一样的数字分身同时出现，真假难辨，虚实交错。

据火山引擎内部人士透露，春节期间Seedance 2.0持续有众多客户咨询。

技术换来了舞台上的水墨画，也换来了机器人脚下的路。宇树机器人、松延动力、魔法原子这些在春晚舞台上灵活起舞的具身智能，背后离不开大模型。

“我们对大模型厂商保持开放态度。”松延动力CMO张淼在春晚结束后向北京商报记者表示，其中就有豆包大模型，春晚前，豆包披露的那份科技礼单上，搭载了豆包大模型的宇树机器人G1 EDU U2进阶版、松延动力机器人Bumi、魔法原子机器狗MagicDog-Pro均在其中。

刷新上限

超5000万、1.14亿，腾讯元宝于2月18日罕见披露日活跃和月活跃用户数量。

前一天，元宝发布“分10亿现金”活动报告：春节会场累计抽奖次数超36亿次，用户通过“创作”栏完成AI任务超10亿次。

10亿次AI创作，这意味着平均每3.6次抽奖，就有一次AI创作。

根据元宝活动规则，进行AI创作可获得抽红包机会。任务不难却是门槛，一次两次累积起来，可能就成了习惯。

字节跳动也用数字说话。

豆包AI互动19亿次，帮用户生成5000万张新春主题头像和超1亿条拜年祝福。这是除夕夜定格在服务器日志里的数字，也是AI史上一个可被追溯的节点。

不过，传导至应用本身有一定时延。春晚结束时，苹果应用商店免费App榜单前四名分别是蚂蚁阿福、千问、元宝和豆包。大年初一上午，豆包升至第三名；当天19时起至今，豆包重回免费总榜、免费应用和免费效率榜首。

下载量的峰值也没有在除夕夜出现，根据七麦数据，2月16日除夕当天豆包预计下载量2.39万，2月18日上涨到2.99万，回到2月初之前的水平。

相比之下，千问的变化不容易捕捉。

北京商报记者体验发现，春节期间用户使用千问网页版，已默认由Qwen3.5-Plus提供服务，这款除夕推出的模型旁边蓝色的“新模型”字样十分醒目。千问App端也上新了Qwen3.5-Plus，目前有三款模型可供用户选择，Qwen3-千问、Qwen3.5-Plus以及Qwen3-Max。

以万亿参数的Qwen3-Max为参考对象，Qwen3.5-Plus版本总参数3970亿，部署显存占用降低60%，最大推理吞吐量可提升至19倍。一降一增，表面上是技术，背后是成本账。

在解读春晚机器人节目时，宇树科技创始人王兴兴介绍了几项全球首创技术，如连续三次单腿后空翻、借助弹射器腾空，并在空中完成正空翻及侧空翻动作后再落地。那春节对于大模型厂商而言的收获呢？

“用户只是其中之一，”比达分析师李锦清表示，“红包、拜年、购物、出行，这些高频场景在七天内被集中压缩。AI第一次在如此短的时间内，面对如此多样化的真实需求。19亿次互动、10亿次创作、1.3亿笔订单，不是实验室里的测试数据，是真实用户用真实行为生成的训练样本。这些收获资本市场看得到，用户感知得到，从业者也摸得着。”

北京商报记者 魏蔚