恭喜持股过节的朋友

文/债市邦

阿邦此刻正带着娃在澳洲凯恩斯看大堡礁。

虽然身在南半球的艳阳里，但今天下午，阿邦的手机却被国内的交易软件和各大业务群疯狂“轰炸”。

原因无他，今天，港股作为A股的前哨站，率先开市了。

原本大家还在观望长假期间外围市场的冷暖，结果港股二话不说，直接走出了一个“气吞万里如虎”的单边暴涨行情。

恒生指数和国企指数双双大涨超2.5%，恒生科技指数更是狂飙3.34%。

看着满屏鲜艳的红色，阿邦在关掉看盘软件前，必须先对一部分读者说一句：

恭喜那些顶住压力、持股过节的朋友们，这波你们赌赢了！

明天就是A股马年的首个交易日。

港股今天的暴力拉升，已经提前把A股明天的高开剧本写好了。

透过今天港股的盘面，阿邦给大家梳理一下节后A股呼之欲出的三条主线：

一是真金白银砸出来的“科技与AI硬件”底。

今天港股涨得最凶的是什么？是硬件设备、汽车零配件和科网股。

光通信龙头长飞光纤迎来了大爆发，股价暴涨14%+，创下历史新高。

背后的逻辑很简单：全球AI大模型的更新在加速，算力基建和硬件端的需求是实打实的。

更重要的是，大佬们在用真金白银给市场注入信心。

今年以来，腾讯已经掏了63亿港元回购，小米也砸了35亿港元，还有舜宇光学、吉利汽车都在疯狂买买买。

昨天刚知道，澳洲去年最受欢迎的一款车，居然是比亚迪的一款插混皮卡。

现在中国与除了美国之外西方国家关系在持续缓和，原来的显性隐性门槛都在慢慢消融，中国汽车行业外需将有有明显改善。

产业资本在底部真金白银地扫货，这就是最强烈的看多信号。

二是避险情绪与抗通胀交织的“资源品”狂飙。

长假期间，国际金价走出了强悍的“四连阳”。

今天的港股有色金属板块直接起飞。潼关黄金涨超11%，紫金矿业、山东黄金等龙头纷纷大涨超5%。

（实在不明白一位曾经的债市大佬在离开市场后，高度看多航运，看空白银的脑回路…）

我们在节前那篇《山雨欲来风满楼》里就提示过输入型通胀的风险。

一方面，中东地缘政治的弦一直紧绷着，美国的关税政策也面临大调整，全球资金的避险情绪在升温。

另一方面，逆全球化背景下，大家都在疯狂抢夺上游资源。

这种“康波萧条期”的典型特征，注定了黄金、有色、油运等周期品，在未来一两年内依然是资金抱团的避风港。

三是超预期数据支撑的“大消费与医药”回血。

前几天和大家聊过今年国内春节那“2000一晚的快捷酒店”和爆满的网红景区。

只要时间给够，国人的消费力依然强悍。

这些微观层面的“报复性消费”，最终都会转化为宏观高频数据的超预期。

今天的港股市场上，可选消费零售和非银金融涨幅都在2.5%以上。随着促消费政策的持续加码，A股的消费板块有望迎来一波估值修复。

同时，跌了很久的创新药也开始蠢蠢欲动。部分龙头公司已经率先走出了独立行情，随着中国创新药出海“赚美元”的预期不断强化，医药板块的戴维斯双击值得期待。

节前的最后一个交易日，市场成交清淡，很多人在“持币”还是“持股”之间纠结。

但阿邦一直觉得，拿着筹码的性价比要高于拿着现金。

港股今天的这场“开门红”，不仅吹响了多头的冲锋号，也扫清了长假期间的不确定性阴霾。

各位股民朋友，今晚可以睡个好觉了。

明天早上9点半，准备迎接属于A股的马年红包吧！

祝大家马年开市大吉，账户长红！