我定投13个月收益14.39%，你定投亏钱？可能是你，踩了这6个坑！

春节这几天听到很多人说：“我定投基金好几年了，怎么还在亏？”

其实，我想说的是，定投本身没有问题，问题出在“怎么投”。

从长期看，只要策略正确、工具得当、纪律严明，定投宽基指数基金几乎没有亏损的理由。 过去20年，沪深300、中证500、红利指数等主流宽基，即使从高点开始定投，坚持5年以上，正收益概率接近100%。

那为什么还有人亏？ 如果你定投3–5年仍是负收益，不妨对照以下6个常见错误——

一、6大致命误区，让定投“越投越亏”

1. 无策略、纯跟风看，到朋友买新能源就投新能源，听说AI火就追AI。没有底层逻辑，只凭情绪入场，结果成了“接盘侠”。

2. 高位重仓，无视估值，在市场狂热、PE历史分位超80%时开启定投，等于从山顶开始跑步，回本周期自然拉长。

3. 选错工具：高费率场外基金，有些场外主动基金申购费+管理费+赎回费合计超1.5%/年。10年下来，光费用就吃掉15%以上收益！

4. 用非闲钱定，投拿短期要用的钱（如买房款、学费）去定投，一旦下跌就恐慌割肉，总在最低点交出筹码。

5. 押注单一行业，全仓医药、光伏或芯片，看似“高成长”，实则波动巨大。行业轮动下，可能多年不涨。

6. 心理素质差，天天盯账户涨了就想卖，跌了就焦虑，把投资变成情绪过山车，最终违背“长期主义”初心。 定投的敌人，从来不是市场，而是自己。

二、我的定投体系：简单、透明、可复制

过去13个月，我的定投组合收益达14.39%（截至2026年2月）。 没有择时、没有换基、没有频繁操作，靠的是这套“懒人但有效”的策略：

1. 只选两类资产：红利 + 宽基

• 50% 中证红利ETF：高股息、低波动，提供稳定现金流；

• 50% 中证A500ETF：覆盖中小盘优质企业，捕捉成长红利。不押注行业，不追逐热点，用“核心+卫星”思路构建底仓。

2. 全部使用场内ETF，费率极低

• 交易佣金万1，无申购赎回费；

• 年综合成本＜0.2%，比多数场外基金省1%以上。

3. 每月“定时不定额”

• 固定日期扣款，但金额根据估值微调：

• 股息率＞5% 或 PE＜历史30%分位 → 多投；

• 股息率＜3.5% → 少投或暂停。

4. 每半年再平衡一次

• 若红利与A500比例偏离50:50超过10%，则卖出多的部分，补入少的；

• 自动实现“高抛低吸”。

5. 强制分红再投资

• 所有分红自动买入更多份额，让复利滚起来。

三、为什么这套方法有效？

• 分散风险：红利抗跌，A500向上弹性足，攻守兼备；

• 成本可控：场内ETF费用几乎可忽略；

• 纪律保障：再平衡+分红再投，避免人性干扰；

• 时间友好：适合3–10年以上的资金规划。更重要的是：我不需要预测市场，只需相信中国经济和优质企业长期向好。

四、给大家的一点小小的建议

如果你也想通过定投积累财富，请记住：

用闲钱：至少3–5年不用的钱；

选对工具：优先场内宽基ETF，费率低、透明度高；

有纪律：设定规则，然后“忘记密码”；

别贪快：定投是马拉松，不是百米冲刺。

其实定投的本质，不是“赚快钱”，而是用纪律对抗人性，用时间兑换复利。

那些坚持3年仍亏损的人，往往不是输在市场，而是输在没有系统、缺乏耐心、工具不当。

而当你建立起一套简单、透明、可持续的体系，盈利反而成了水到渠成的事。

正如我这13个月的14.39%——不是因为聪明，只是因为没犯那6个错。

风险提示：基金过往业绩不预示未来表现。市场有风险，投资需谨慎。本文仅为个人经验分享，不构成任何投资建议。