马来西亚重稀土崛起，中国98%垄断地位受挑战

澳大利亚莱纳斯稀土公司在马来西亚关丹工厂，2025年5月16日实现首批氧化镝商业分离，这批材料从澳大利亚威尔德山矿区运来，经过裂解和萃取处理。工厂初期产能设定在1500吨分离重稀土氧化物，针对镝和铽等元素。

公司首席执行官阿曼达·拉卡兹表示，这为客户带来非中国来源选项，提升供应链弹性。马来西亚政府批准项目，提供工业用地，但要求严格辐射监控。首批产品运往日本和美国，用于电子和军工部件。这步行动标志西方在重稀土领域初步立足，挑战中国主导格局。

关丹工厂从2024年起升级分离电路，2025年3月调试完成，调整溶剂参数优化镝提取。5月产出后，团队记录数据用于改进，纯度达99%以上。6月启动铽生产线，产量类似，用于耐热磁体。工厂占地100公顷，雇用本地工人数百名，带动物流发展。公司与美国国防部合作，获得资金加速项目。马来西亚媒体关注经济效益，但居民曾担忧环境风险，公司通过报告回应。首批氧化镝出厂后，市场反馈稳定，适用于F-35永磁系统。

2025年10月，莱纳斯宣布投资1.8亿澳元扩建关丹设施，产能提升至5000吨重稀土原料处理。扩建分阶段，2026年4月投产钐氧化物，随后扩展到钆、钇和镥。工程从10月勘测开始，设计新萃取塔。公司与马来西亚签订协议，融入本地供应链。扩建源于需求增长，西方国家视此为减少依赖途径。美国报告显示，重稀土年需求2300吨，莱纳斯供应可部分覆盖。工厂设备部分来自全球供应商，包括中国，显示链条交叉。

西方国家推动供应链多元化，美国欧盟日本长期视中国控制为隐患。2024年美国国防部报告强调依赖风险，莱纳斯行动被视为突破。西方组建矿产安全伙伴关系，联合澳大利亚加拿大构建独立链。印尼拒绝加入，影响完整性。中国重稀土分离产能占全球98%，年产量超15万吨，莱纳斯仅1%。西方投资加速，2025年美国提供资金支持MP材料公司，建立本土分离设施。欧盟选择60个战略项目，聚焦锂和稀土加工，部分在加拿大和哈萨克斯坦。

中国稀土产业加强管控，2025年初新增7类中重稀土出口目录，限制敏感流出。同期破获25吨走私案，强化监管。产业整合推进，广晟有色并入中国稀土集团，南方集中度超80%。北方包头处理轻稀土，南方赣州精炼重稀土，形成分工。中国持有439项萃取专利，精炼产能占90%。包头研究院用量子建模，钕铁硼周期缩至17个月。回收目标2030年达40%，构建开采到再利用链条，确保资源稳定。

全球竞争加剧，中国推动金砖稀土联盟，与巴西俄罗斯合作，覆盖40%储量。2024年底启动勘探，年增3000吨重稀土。资源民族主义兴起，刚果限制钴出口，乌克兰以稀土换援助。稀土军事应用关键，F-22钛合金轻30%，依赖元素。日本坦克激光器件需中国供应，体现依存。美国储量仅1.4%，进口依赖，推动深海开采，但太平洋项目遭167国反对。莱纳斯进展虽有，但规模小，1500吨不足中国储量0.015%。

2026年2月，美国主持会议，与墨西哥欧盟日本签订协议，加强供应链，针对中国出口限制。阿根廷与美国框架协议，扩大铜锂出口。西方投资超30亿美元，2025-2026年美国领头14亿，用于矿炼项目。欧盟召开沙特对话，推进价值链。澳大利亚伊卢卡项目上线，增加重稀土产能。MP材料2026年中启动重稀土分离，目标年产1万吨磁体。中国出口2025年增12.9%，显示供应能力强。

莱纳斯关丹扩建后，计划分离更多元素如铒和镱，根据市场回报。2026年1月，中国成为缅甸越南重稀土净进口国，显示国内需求压力。西方依赖中国重稀土从99%降至91%预计到2030年，但短期内中国保持主导。欧盟行动计划2020启动，2024年关键原料法强化国内生产。巴西出口重稀土矿石，成为西方关键来源。地缘博弈中，技术创新决定位置，中国无稀土永磁体2026年商用可能改变格局。

中国稀土储备4400万吨，占全球48%，生产27万吨占68.5%。西方努力虽加速，但中国加工90%，磁体94%，垄断根基稳。2026年G7会议探讨价格底线，减少依赖。澳大利亚与美国10月2025年协议，承诺10亿融资加速项目。马来西亚工厂唯一非中国商业重稀土分离地，产能扩展后年产数千吨。巴西澳大利亚增加矿石供应，西方炼化能力渐增。中国回应通过创新和技术，维持优势。

2026年，中国实施银出口许可，类似稀土管理，覆盖全球60-70%精炼银。西方视此为杠杆，加大投资。Lynas马来西亚厂2026年季度产镝铽26吨，优化成本。欧盟47个本土项目，13个外部，聚焦稀土。加拿大矿业公司获美国股权，扩大产能。中国出口控制延缓一年，给西方喘息，但北京保留工具。全球储备9000万吨，中国主导挖掘和加工，西方需十年打破。

莱纳斯强调市场需求高，选择销售对象。2026年，中国矿产70%，加工85-90%，重稀土98%。日本从90%降至58%依赖，显示多元化可行。美国国防工业战略2024年目标2027年全链满足需求，投资4.39亿。澳大利亚布朗斯岭项目开发镝，储备2294吨，年产27.9万公斤。但澳大利亚仍送氧化物到中国精炼，至2026年依赖持续。中国垂直整合，五企业控70-75%产量。

西方挑战在于重稀土稀缺，MP材料依赖巴西矿石。基准矿业情报预计2030年西方仍靠中国91%重稀土。欧盟2024法设框架，减少依赖，通过伙伴如赞比亚。2026年，中国稀土政策六方面，强调创新非垄断。全球转向循环经济，回收增加。莱纳斯与马来西亚谅解备忘录，潜在用本地碳酸盐。中国出口体积十年翻倍，注入供应链势头。