万亿外资巨头，调仓！

【导读】贝莱德调仓曝光：增持英伟达、苹果、微软等

中国基金报记者 含章

万亿外资巨头又调仓了！

根据美国证券交易委员会（SEC）披露，近日资管巨头贝莱德递交了截至2025年12月31日的第四季度持仓报告（13F）。

根据13F，贝莱德第四季度持仓总市值为5.92万亿美元，环比增长3.67%。去年第四季度，贝莱德投资组合中新增了247只个股，清仓165只个股。其中，前十大重仓股占总市值30.41%。

具体来看，前五大买入标的为谷歌-A、谷歌-C、礼来、美光（MU.US）、苹果。前五大卖出标的为标普500ETF-SPDR CALL（SPY.US.CALL）、ServiceNow（NOW.US）、Strategy（MSTR.US）、AT&T（T.US）、Kellanova （K，现已退市）。

“前十大”科技含量较高

增持英伟达、苹果、微软等

根据13F，贝莱德持有的前十大重仓股科技含量较高，具体包括：英伟达（NVDA.US）、苹果（AAPL.US）、微软（MSFT.US）、亚马逊（AMZN.US）、谷歌-A（GOOGL.US）、博通（AVGO.US）、谷歌-C（GOOG.US）、META（META.US）、特斯拉（TSLA.US）、礼来（LLY.US）等。

去年第四季度，贝莱德对核心科技股进行不同程度增持，比如英伟达较上一季度持仓数量增加0.75%，持有约19.43亿股，持仓市值约3625.21亿美元，投资占比达6.13%，稳居第一大重仓股。

苹果较上一季度持仓数量增加0.73%，持有约11.55亿股，持仓市值约3139.07亿美元，投资占比达5.31%，为第二大重仓股。

此外，贝莱德对微软的持仓提升1.70%，持有约6.02亿股，持仓市值约2910.89亿美元，投资占比达4.92%；对亚马逊的持仓也提升1.67%，持有约7.34亿股，持仓市值约1695.08亿美元，占投资组合比例为2.87%。

谷歌-A较上一季度持仓数量增加3.16%，持有约4.42亿股，持仓市值约1383.42亿美元，占投资组合比例为2.34%，为第五大重仓股。

“新晋”新材料、化工标的

对新能源车操作出现分化

除了加仓核心科技股，贝莱德还布局新材料、化工等领域。比如去年第四季度，“新晋”高性能特种材料供应商Solstice Advanced Materials(SOLS.US），持仓市值约8.38亿美元；“新晋”化学品公司Qnity Electronics(Q.US），持仓市值约13亿美元。

根据13F，贝莱德对新能源车操作出现分化，第四季度对蔚来（NIO.N）和小鹏汽车（XPEV.N）进行了大幅加仓，对理想汽车（LI.O）则进行了小幅减持。

去年第四季度，贝莱德增持蔚来美股337.59万股至558.27万股，环比增长153%，持仓总市值环比增长69.3%至2847.2万美元。

贝莱德还增持小鹏汽车美股77.98万股至287.21万股，环比增长37%，持仓市值达5824.6万美元。

此外，贝莱德减持理想汽车美股6.14万股至82.62万股，环比减少7%，持仓市值达1398.7万美元。

校对：乔伊

制作：舰长

审核：陈墨

注：本文封面图由AI生成

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