谷歌采购600万光模块，华工科技订单爆满

春节7天，有一家公司的机器压根没停过。

湖北的一家叫华工科技的光模块工厂，产线24小时连轴转，工人三班倒。 干出来的1.6T光模块一下线就被拉走，直接送往花湖机场，目的地是美国硅谷。 人家高管说了句话，听得我后背一凉：“订单已经排到2026年第四季度。 ”

现在才2月份。

这还不是个例。 中芯国际那边更狠，直接发公告说：我们的存储器、BCD芯片供不应求，而且——都在涨价。 另一边，英飞凌、华润微、士兰微的涨价函一张接一张拍在桌面上，有的直接涨10%起步。

工厂机器冒烟，订单排到年底，产品全线涨价。

这不是什么“小阳春”“弱复苏”。 这是明牌了：钱已经到位，货不够卖了。

一、那个24小时连轴转的工厂，暴露了主力的真正去向

先说光模块。

这东西听着拗口，其实就是算力中心的“血管”。 AI算力跑得再快，数据传不出去全是白搭。

华工正源的副总许其建，春节没闲着。 他一边琢磨产能怎么再往上提，一边筹备样品准备对接北美那帮互联网巨头的订单。 他透露了个数字：2025年，高速光模块在国内增长了111%，海外增长了500%。

500%是什么概念？ 不是翻倍，是翻五倍。

还有更夸张的。 全球知名的调查机构TrendForce算了一笔账：2026年，谷歌一家就要用掉600万支800G以上的光模块。 600万支什么概念？ 堆起来比你房子还高。 而这其中，近八成的订单被中际旭创和新易盛两家中国公司瓜分。

这事儿有意思了。 以前我们卖衣服、卖鞋子，一打一打出货，赚的是辛苦钱。 现在呢？ 直接给全球最顶级的AI巨头供货，卖的是1.6T的高速光模块。 用大白话讲，以前是给别人种地，现在是直接上桌吃饭。

二、半导体这轮涨价，和以前完全不一样

如果你炒股超过三年，应该记得前两年半导体也涨过。 但那是缺芯，是供应链中断，是被动的。

这一轮不一样。 涨价函背后，是AI把需求干爆了。

2月5号，德国半导体大厂英飞凌发了个通知，说功率开关和相关芯片持续吃紧，4月1号开始上调价格。 理由很直白：人工智能数据中心铺得太快了，功率开关不够用了。

紧接着，国内的华润微跟了一刀，2月1号起全系列产品价格上调，幅度10%起步。 士兰微也没闲着，3月1号起小信号二极管、MOS类芯片，统统涨10%。

这还只是开始。 中芯国际那边，产能早就满了。 BCD芯片、存储器，只要你开口，价格好商量——关键是有没有货。

更有意思的是，国产功率半导体的市场份额正在悄悄变天。 2024年，全球功率器件前十的榜单里，士兰微从第十窜到了第六，比亚迪半导体第一次挤进前十。 而曾经的霸主英飞凌，市占率一口气掉了2.4个百分点。

以前吃肉的是别人，我们喝汤。 现在，碗筷已经摆好了。

三、春节那一串数字，比任何口号都管用

有朋友可能会说：科技股涨我能理解，消费凑什么热闹？

但数据不会骗人。 商务部那边刚刚出来的春节战报，数字很硬。

假期头两天，全国重点零售和餐饮企业的销售额，比去年春节同期涨了10.6%。 这还不是最狠的。 商务部盯的那78个重点步行街和商圈，客流量涨了23.2%，营业额涨了33.2%。

你感受一下：大街上的人多了两成多，花的钱多了三成多。 这不是通胀，这是真掏钱了。

还有一个细节值得注意：智慧穿戴设备，销售额直接飙了1.3倍；智慧血压仪、血糖仪这些健康类产品，涨了60%以上。 什么概念？ 以前过年送礼送脑白金，现在送智能手表、智能手环。 送健康这事儿，从一个概念变成了实打实的消费。

再说“以旧换新”。 截至2月16号，2026年这一波消费品以旧换新，已经惠及2755.6万人次，带动的销售额是1930.9亿元。 将近2000亿的真金白银砸进市场。

这哪是什么“弱复苏”？ 这是直接踩油门。

四、券商的估值，被严重低估了

讲个冷知识：2025年，上市券商的净利润普遍高增，有的增幅超过70%。

原因很简单——成交量大。 日均成交额摆在那儿，两融余额也摆在那儿。 券商挣的就是佣金，成交多，佣金就多。

但有意思的是，这个板块的市净率PB只有1.36倍。 历史中等分位，不高不低。 换句话说，业绩已经上去了，估值还没跟上来。

用老股民的话讲，这叫“业绩与估值错配”。 错配这个词听着绕，翻译成大白话就是：货卖得挺好，但打折还没打完。

政策这边也没闲着。 降准降息落地，中长期资金入市的方案也落地了，分类评价优化给优质券商打开了资本空间。 这些东西听起来虚，落到账本上全是真金白银。

五、一号文件落地，春耕的钱已经备好了

最后说说农业。 这是每年春节后的保留节目，但今年有点不一样。

2026年的中央一号文件已经发了。 标题很长，但核心就四个字：粮食安全。 稻谷、小麦的最低收购价要合理确定，玉米、大豆的补贴继续搞。

更关键的是那句“推进粮油作物大面积提单产”。 翻译一下：不光要稳住产量，还要提效率。 种地不再是老黄历，农机、生物育种、智慧农业全都要上。

眼下正是春耕备耕的节骨眼。 种子、化肥、农机，该备的货一样不能少。 一号文件一出来，这些农资的需求就扎堆爆发了。

农民种粮的积极性怎么保证？ 文件里也写了：开春就把强农惠农富农的红利送到种粮农民手里。

翻译成咱们听得懂的话：钱已经准备好了，就等人干了。

回到开头那句话：订单排到年底，工厂连轴转，产品全线涨价。

这不是预测，这是已经发生的事。

主力资金不是靠猜的，是跟着订单走的。 谁家货卖空了，谁家机器冒烟了，钱就往哪儿流。

春节后的盘面，说复杂也复杂，说简单也简单——盯住那几个货不够卖的方向，就够了。