AI对相关行业的冲击与大家想得不一样

市场的传统与变化

　　蛇年收官下跌，让不少股民有点遗憾，实际上盘点蛇年全球股市群体反弹。韩国 95％，港股 32％，日经 30％，上证 26％德国 25％，标普 22％，法国 20％，英国 18％。而经济与股市的日历效应。这些年来，只有2001年的春节前后没有明显的春节红包行情，其他年份，都有某种手法的红包行情，无非是红包的大小而已。

　　还有一些固定因素，如我国每年的新增人民币贷款，在绝大多数年份，都是1月份的放贷最多。因为年底计划好第二年要怎么干后，1月工厂要开始贷款干活了。这就带来一个影响，各种工程要开工了，就会形成各种题材利好。工厂到年底要开年会，要发年终奖，工人们在春节时要返乡过节，有天大的事，等过完年再说。于是大家都按照这个节奏来安排经济活动。

　　2026年被寄予厚望，尤其是在AI应用方面，各大厂都开始发力了，有送红包的，有编代码的，有做视频的，还有写文案的。那么，未来会如何，我们也需要有所研究。实际上，如今我们的创新，还是微创新，是在现有认知基础上做一些局部的改善。而新范式并非空想就能产生，而是在穷尽某个领域既有知识基础后，才能提出。大多数时候，我们自认为提出了一个全新的问题或者全新的观点，但大概率是已经被前人反复讨论过甚至实践过，只是自己不知道罢了。

　　当然对我们普通人来说，能在既定范式下生产、完善，输出大量成果，也是相当不错的成就。在AI时代还有必要学习吗？直接让AI输出结果不就好了吗？这是大多数人提出来的困惑。其实，我们要明白，单纯知道结果，并不意味着拥有，拥有学习的能力，懂得实践中积累感受和应变的能力，这是作为人的关键。股民对此要有深刻理解，不是说用了AI，就能完成炒股了，还是需要我们自己去实践。

AI对相关行业的冲击

　　AI技术公司Algorhythm发布白皮书称，其平台在实际部署中可将卡车空驶里程降低超70%，在无运营人员增加的情况下可将货运量扩大多达400%，导致物流运输行业股票大跌。传统货运经纪商依赖庞大的承运商网络、人工调度和算法工具匹配货源与运力，从“信息差”与网络效率中获取利润。若AI平台能在更大规模上实现动态路径优化、实时匹配货源并自动报价，理论上将削弱传统经纪商在撮合环节的议价能力。

　　AI形成的“资本-精英闭环”让基层民众难享红利反陷失业危机。2025年硅谷核心区域（如Palo Alto、Mountain View、Sunnyvale）房价同比下跌约8%–12%；旧金山湾区整体房价较2022年高点回落约15%–18%；TechCrunch 报道，2025年Q3硅谷公寓平均租金同比下降6.3%；七姐妹3000多亿capex的背后是：微软裁员1.5万人；Meta裁员4.2万人；谷歌裁员2.5万人；亚马逊裁员3万人；大量华人考虑回国发展。若AI投资未能快速变现，2026年科技就业与房地产市场可能继续承压。这种“资本狂热与社会价值缺位”的背离，正在累积系统性风险。

　　软件面临着重构的危机。近期大家注意到了美股软件公司很低迷。市场有种担忧，大模型将杀死一切软件公司。即使他们也应用AI，终抵不过大模型一统天下，大模型即入口。对软件公司的担忧，短期可以证明，却无法证伪，所以悲观情绪很难缓解。实际上，每一个新技术出现的时候，带来的都是淘汰，但到了中期才会有新的组合，新技术对传统因素的赋能，这样就会带来融合的机会。这就是为何如今AI对相关行业是冲击，是利空的因素。接下来，我们梳理大家关心的AI+里的风险与机会。