中信浦发双双破十万亿：股份制银行逆袭突围

中信浦发携手迈入十万亿俱乐部：股份制银行的逆袭之路

2026年初的中国银行业迎来标志性时刻——浦发银行与中信银行双双跻身"十万亿俱乐部"。截至2025年末，中信银行以10.13万亿元总资产位列股份制银行第三位，浦发银行则以10.08万亿元紧随其后。这是继招商银行、兴业银行之后，股份制银行阵营中第四家突破十万亿大关的成员，标志着中国银行业格局正在发生深刻变革。

规模竞赛背后的战略分野
尽管两家银行同时跨越十万亿门槛，但发展路径却呈现出鲜明对比。中信银行采取"稳扎稳打"策略，在2023年总资产超越浦发后始终保持微弱领先，2025年资产增速提升至6.28%，不良贷款率降至1.15%，展现出稳健的经营风格。其特色在于构建了"资本助力圈、上市培育圈、政策扶持圈、产业牵引圈、成果转化圈"五大科技金融生态圈，截至2025年6月科技企业贷款余额达6606亿元，成为规模增长的重要引擎。

浦发银行则展现出"高举高打"的进取姿态，2025年资产增速达6.55%，创五年新高，更实现久违的"业绩双增"——营业收入增长1.88%至1739.64亿元，净利润同比大增10.52%至500.17亿元。这得益于2024年新管理层推动的"数智化"战略转型，通过科技金融、供应链金融等五大赛道精准发力，不良贷款实现"双降"，拨备覆盖率回升至200.72%，资产质量显著改善。

十万亿门槛的深层意义
突破十万亿规模绝非简单的数字游戏。从监管视角看，这直接提升了两家银行的系统重要性得分，在2023年公布的名单中，它们同属第二组，未来有望晋升至更高组别，获得更有利的政策支持。从市场竞争力看，十万亿体量意味着更强的跨境服务能力和大型客户承接能力，特别是在长三角、大湾区等重点区域，规模效应将加速显现。

值得注意的是，股份制银行的市场份额已从2016年的高点持续下滑至2011年水平，在国有大行年均30%的资产增速压力下，浦发、中信能实现突围更显难能可贵。这背后是差异化战略的胜利：中信依托集团综合金融优势深耕财富管理，浦发则通过数字化重构对公业务体系。

管理层变动与未来挑战
两家银行都面临转型阵痛。中信银行遭遇"增利不增收"困境，2025年营收微降0.55%但净利润增长2.98%，中间业务成为亮点，手续费及佣金收入增长5.75%。该行年内两度更换行长，现任董事长方合英暂代行长职责，管理层稳定性有待观察。

浦发银行则刚刚走出2021-2023年的业绩低谷，新管理层提出的"1-5-5-5-4-3-N"数智化体系初见成效，但科技金融贷款突破万亿后，如何平衡规模扩张与风险管控仍是长期课题。

行业变革的启示
两家银行的十万亿突破，折射出中国银行业三大趋势：一是头部效应加剧，10家十万亿银行占据行业主导地位；二是科技金融成为新赛道，浦发计划科技贷款超万亿，中信目标服务10万科技企业；三是差异化生存成为必然，在净息差持续收窄环境下，股份制银行必须找到特色化发展路径。

展望未来，随着金融监管趋严、数字化转型深化，十万亿俱乐部成员或将面临更严格的风控要求。但正如浦发银行董事长张为忠所言："规模是能力的体现，质量才是生存的根本。"这两家股份制银行的晋级，不仅改写了行业排名，更为中国银行业高质量发展提供了鲜活样本。