六家出行平台被联合约谈 金融监管重拳整治“嵌套式”借贷乱象

在平台经济与金融服务深度融合的背景下，监管部门正加快步伐，明确界定两者之间的边界。2月13日，国家金融监督管理总局联合市场监管总局和中国人民银行，对六家主流出行服务平台进行了专项约谈，聚焦于“场景嵌贷”模式。这标志着监管从理论指导转变为实际操作，主要针对营销误导、信息不透明和消费者保护不足等问题。

出行平台若成为未公开的信贷渠道，可能会扭曲用户决策，甚至成为潜在的系统性金融风险传播点。根据金融监管总局官网通报，携程旅行、高德地图、同程旅行、飞猪旅行、航旅纵横和去哪儿旅行等六家企业在与金融机构合作时存在不规范行为，主要涉及营销行为、信息披露和消费者权益保护三个方面。

监管机构要求企业规范营销行为，避免使用误导性宣传；明确披露贷款机构和信贷产品信息，提醒用户理性借贷；并确保客户投诉渠道畅通，及时处理消费纠纷，保护消费者权益。值得注意的是，这些企业在金融业务布局上存在差异。

携程自2011年获得保险代理牌照后，已获得多项金融业务资质，并在境外布局金融牌照。其金融业务包括保险销售、个人及企业贷款等，其中“拿去花”产品由其子公司与中诚信托联合运营，合作资金方包括多家持牌机构。与携程不同，高德地图尚未获得金融牌照，其APP内的金融服务由第三方提供，运营主体为北京云鹰数智科技有限公司，业务模式为助贷导流。

高德在页面上声明“贷款由金融机构提供，高德仅提供信息展示”，但用户可以申请最高30万元的额度，年化利率在3%至24%之间。高德的信贷导流合作方包括多家持牌或科技助贷主体。同程旅行在2025年通过收购新生支付100%股权，获得了互联网支付、银行卡收单等支付牌照，并将信贷牌照萤火虫小贷纳入旗下。

其“同程易融·借钱”已与超过50家借款平台合作。这种“持牌自营”与“无牌导流”的并存，成为监管整治的难点。对于已持牌平台，监管重点在于是否滥用信息优势，弱化风险提示；而对于无牌平台，则关注是否以“信息展示”为名，实质进行营销，规避相关管理办法的限制。

三部门在约谈中强调，平台企业需“清晰披露贷款机构名称及信贷产品信息，并向借款人明确提示理性借贷”。从风险传导角度看，出行场景具有高频、低决策成本、强即时性的特点，容易放大信贷诱导效应。部分用户在未充分阅读协议的情况下完成“信用支付”，可能因还款提醒缺失或理解偏差产生逾期，影响征信记录。

尽管最终放贷主体为持牌机构，但平台作为交互界面的设计者与流量分配者，对用户行为有实质性引导作用。此次联合行动体现了跨部门协同监管机制的深化。金融监管总局负责金融产品合规性审查，市场监管总局依据相关法律查处误导宣传，人民银行则从支付接口管理、征信数据使用及数字人民币试点合规等维度介入。

三部门联合约谈，意味着对平台金融活动的治理已转向全链条、穿透式协同。此次约谈不仅是对六家企业的个案纠偏，更是对平台经济“金融化冲动”的制度性刹车。在数字经济与金融服务深度融合的进程中，技术便利不能替代合规底线，场景创新不能凌驾于消费者知情权之上。

监管层正以明确规则划清边界：平台可以连接金融，但必须清晰披露放贷主体；可以提供选择，但必须保障用户理性决策。对于所有试图在生活服务中悄然植入信贷功能的企业而言，合规不是选项，而是生存前提。否则，下一次被点名的，可能就在下一个高频场景之中。

（作者 胡群）