A股：刚刚，大消息传来，释放一信号，节后还看涨突破4260点吗？

春节假期，A股并未沉寂，反而迎来两则足以改写科技赛道格局、重塑全年行情逻辑的重磅消息，每一则都堪称“历史性突破”！

中国AI视频生成惊艳全球，“奇点时刻”正式来临，生产力革命全面爆发；

字节跳动自研AI芯片实现大规模量产，正式跻身“全栈AI巨头”，国产算力摆脱对外依赖迈出关键一步！

这不是简单的技术突破，更是中国科技摆脱“卡脖子”、从“应用跟随”迈向“底层自主”的历史性跃迁，直接重塑2026年A股科技赛道的底层逻辑！无论你当前是空仓观望、轻仓试错，还是满仓布局，节后开盘前，务必读懂这两大消息背后的深层逻辑——马年牛市的核心密码，全在这里！

一、AI视频引爆“奇点时刻”，版权之争竟是黄金催化剂

这个春节，中国AI再次惊艳世界！新华社罕见发文点赞，直言“国产AI视频大模型已实现从跟跑到领跑的跨越”，直指以字节Seedance 2.0、新壹视频大模型2.0为代表的国产力量，在视频生成效率、真实场景还原、多场景适配性上，已具备媲美甚至超越国际同类产品的实力，部分指标更是实现反超。

此前，迪士尼曾对AI图像生成企业提起版权诉讼，指控其未经授权使用旗下影视角色训练模型，一度引发市场对AI行业的合规担忧。但如今回看，这场看似“利空”的版权争议，恰恰印证了一个核心事实：AI正在彻底颠覆传统影视、内容工业的生产范式，其生产力已经强大到足以撼动传统行业的既有格局。

更深层来看，版权之争不是行业的终点，而是行业洗牌、合规升级的起点，更是优质企业的“上车信号”，核心受益方向早已清晰：

1. 手握合法IP库+成熟分发渠道的传统影视、游戏企业（如光线传媒、华策影视、三七互娱），将借助AI视频技术实现内容产能爆发，原本需要数月的影视制作、游戏CG研发，如今可缩短至数天，降本增效的同时，打开全新增长空间；

2. 具备合规训练数据+核心大模型能力的AI企业（如智谱AI、MiniMax），将加速商业化落地，从技术研发走向盈利兑现，尤其是在B端场景的渗透速度将大幅提升；

3. AI+教育、广告、电商等B端应用赛道，将迎来降本增效的关键拐点——AI生成式视频可快速适配各类营销、教学场景，大幅降低企业运营成本，行业景气度将持续攀升。

业内机构早已明确判断，AI投资逻辑正从基础设施建设向实际应用场景深度扩散，而视频生成正是应用端的核心爆发点。版权争议越激烈，越说明AI生产力的不可逆，未来能合规整合IP、数据、技术三大资源的企业，必将成为这场变革的最终赢家！

二、字节造芯量产落地，国产算力迎来“全栈破壁”时刻

如果说AI视频是“应用端的爆发”，那么字节跳动自研AI芯片量产，就是“底层端的突破”，更是春节假期最震撼的“王炸消息”！

据悉，字节跳动芯片团队已开启大规模全球招聘，多款云端AI芯片已实现量产并正式部署落地，这款专用芯片的视频压缩效率相比行业主流硬件编码器提升30%以上，一台芯片服务器的转码能力相当于百台CPU服务器的算力，可大幅降低自身视频业务的运营成本，同时将通过火山引擎向企业客户开放。

这一突破的意义，远超“字节多了一项业务”，其对A股科技产业链的带动作用，将贯穿全年：

第一，字节跳动彻底摆脱“流量平台”的标签，升级为集“大模型（DS/豆包）+ 自研芯片 + 终端生态（抖音/头条）”于一体的AI超级体，形成完整的AI闭环；

第二，国内首次出现可与英伟达生态对标的“软硬一体”闭环，打破了海外企业在AI算力领域的垄断，国产算力正式从“可用”迈向“好用”的新阶段；

第三，字节造芯并非孤军奋战，其2025年已计划投入超120亿美元布局AI基础设施，国内半导体订单约60%由华为、寒武纪等国产供应商承接，此次量产将直接带动半导体、光模块、CPO、服务器等上下游产业链的需求，为相关企业带来中长期订单支撑，国产算力基建赛道将迎来持续性爆发。

过去我们常说“阿里像谷歌、腾讯像Meta”，但如今看来，字节跳动才是中国版“Meta+Google+Apple”的融合体——其AI布局之深、生态之广、落地之快，或将彻底重塑全球科技竞争格局，也将成为2026年A股科技主线的“核心引擎”。

三、节后行情定调！慢牛不改，双轮驱动贯穿马年全年

春节假期的两大重磅消息，不仅强化了科技主线的逻辑，更印证了A股“慢牛”的根基从未动摇。结合全球宏观环境、国内政策导向以及机构最新预测，节后行情的脉络已经清晰可见，2026年将呈现“双轮驱动、结构为王”的格局。

先看支撑牛市的三大核心逻辑，每一个都坚不可摧：

1. 全球进入降息周期，流动性宽松可期：美联储2026年首场利率决议维持利率不变，巴克莱等机构预测，美联储将于6月、12月各降息25个基点，全球资金将重新流向新兴市场；

2. 国内宽松政策持续加码：2025年底以来，社融数据持续超预期，降准降息窗口已正式打开，政策面将持续为A股市场“输血”，支撑市场估值修复；

3. 人民币升值+外资回流：随着中美利差收窄、国内经济复苏向好，人民币升值预期持续增强，外资回流A股的节奏将加快，为核心资产带来增量资金。

结合国泰基金、中欧基金等公募机构的2026年投资策略，全年行情将围绕两大主线轮动，形成“科技为矛、资源为盾”的配置逻辑：

【主线一：大科技（爆发力核心）】

重点布局三大方向：一是AI应用端，聚焦AI+影视、AI+游戏、AI+广告等爆发性场景，受益于视频大模型的商业化落地；二是算力基建端，重点关注芯片、光模块、CPO、服务器等，依托字节造芯等突破，享受国产算力替代的红利；三是前沿科技，商业航天、固态电池等领域有望迎来产业拐点，带来超额收益。

【主线二：大周期（安全性核心）】

核心关注稀土、小金属、黄金等战略资源，中信证券预测，2026年资源品繁荣周期将延续，金价运行区间或达每盎司4000-5000美元，铜价也将迎来结构性上涨。这类资产受益于全球地缘博弈加剧、供给端约束收紧，以及去美元化背景下的资产重定价，是抵御市场波动、守住收益的“安全垫”。

策略上提醒各位投资者：马年行情不宜追涨杀跌、追逐单一热点，更适合多方向埋伏核心资产，兼顾科技的爆发力与周期的安全性，逢低布局、长期持有，才能把握住全年的主升浪行情。

结语：马年启新程，A股迎盛宴！节后开门红可期

我们必须明确：AI不是短期炒作的概念，而是新质生产力的核心引擎，是贯穿未来3-5年的长期主线；资源不是被淘汰的“旧物”，而是全球地缘博弈背景下的战略筹码，是2026年最稳健的配置方向。

字节造芯量产、AI视频奇点降临，这两大突破，正是中国科技崛起的缩影，也是A股马年牛市的最强支撑。