华夏银行真该反思了

财新最新一锤，直接砸开了华夏银行深圳分行的大瓜。

2025 年四季度，这家分行悄悄干了一件大事：把一堆已经烂透的对公贷款，打包甩给信达深圳。

根据双方 2025 年 10 月 21 日的联合公告，这笔交易早在6 月 20 日就签完《不良债权转让协议》。

而甩卖的资产包更是触目惊心：

深圳腾达迅贸易、鹏城建筑、齐名建材三家企业，本金就高达 11.07 亿元，再滚上一大笔欠息，本息合计整整 16.81 亿元，一次性打包清仓处理。

01

疑点重重

此次事件远非简单的市场风险所致，其根源在于银行内部风险管理的系统性失效。

从公告信息来看，这批不良债权并非孤立个案，除了前述三家核心借款企业之外，还牵扯出至少四家关联公司，其中就包括深圳市发鹏装饰工程有限公司。

这些关联企业的贷款高度同质化，均由“东部集团”或“东部发展”提供连带责任保证，进而形成了一条风险高度集中的担保链条。

而早在2025年2月，华夏银行发布的拟转让公告就已披露，上述三家核心借款公司的贷款，均由深圳市东部开发（集团）有限公司及其关联方提供担保。

通过股权穿透可以进一步发现，这些借款方与担保方的最终控制权，共同指向由杨玉科实际控制的“深圳市东部投资控股集团股份公司”，也就是市场所称的“东部系”。

这一情况充分表明，该行未对集团客户授信实行统一管理，对同一实际控制人下多家企业集中授信、交叉担保，违反审慎经营规则，风控管理存在严重缺陷。

事实上，此次风险事件并非意外。早在2025年1月26日，国家金融监督管理总局深圳监管局就对华夏银行深圳分行作出罚款560万元的行政处罚。

处罚决定书明确列明五项违法违规事实。违规开展不良资产转让业务、内部控制有效性不足、信贷资产分类不审慎、集团客户统一授信管理不到位、贷款业务管理不当。

上述问题均直指信贷审批与风险管控的核心环节，与后续大额不良贷款的形成直接相关。

与此同时，三名时任管理人员被一并追责。时任前海分行营业部总经理黄波被警告；时任首席风险官吕海洲被警告并罚款10万元；时任分行风险管理部总经理潘宗超被警告并罚款5万元。

更关键的是，相关贷款发放于2018年底至2020年。

在行业风险已开始显露的时期，银行仍未能有效控制对高风险关联集团的信贷投放，这暴露了其风控体系在“集团客户统一授信管理”上的致命缺陷。

在风险彻底暴露、已无回旋余地后，打包转让成为唯一选择。

公开报道显示，本息合计16.81亿元的不良资产包，最终按本金约五折价格转让，直接造成本金损失约5.5亿元，叠加欠息后实际损失更为惨重。

此次被动处置，不仅带来沉重财务负担，更是对其风险管理能力与内控有效性的严峻否定，为全行敲响警钟。

02

合规乱象

更值得警惕的是，深圳分行暴露的问题并非孤例，而是华夏银行整体合规风险的一个缩影。

（图源：中国经济网）

据中国经济网报道，2025年华夏银行先后收到国家金融监督管理总局8725万元、中国人民银行1365.5万元等大额罚单，年内累计罚没金额已超1亿元。

（图源：中国人民银行信息公开）

其中，2025年9月5日国家金融监督管理总局对华夏银行总行开出8725万元的年度银行业最大罚单之一。

处罚事由直指命脉：“相关贷款、票据、同业等业务管理不审慎”。

这一监管定性分量极重，意味着在银行最核心的信贷、资金业务领域，审慎经营的底线要求被普遍性、系统性突破。

紧接着，监管层面再次对华夏银行开出大额罚单。

2025年11月26日，中国人民银行对华夏银行总行作出行政处罚，罚没合计1380.96万元。

此次处罚重点转向运营管理、反洗钱与消费者权益保护领域，查实违规事由共计10项，包括违反账户管理规定、违反清算管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、与身份不明客户进行交易等。

从处罚范围来看，本次处罚覆盖前、中、后台全链条，涉及运营管理部、个人业务部、信用卡中心、信息科技部、法律合规部等多个部门，8名不同条线员工被同步追责。

这种多点暴露、跨条线违规的格局，充分表明华夏银行的合规短板已非局部环节的偶然疏漏，而是呈现系统性、普遍性特征。

即便在连续大额处罚之后，华夏银行的合规问题仍未得到有效整改。

2026年1月23日，华夏银行赤峰分行因“贷前调查不审慎、贷后管理不到位”，严重违反审慎经营规则，被国家金融监督管理总局赤峰监管分局罚款35万元。

除了频繁领到罚单，华夏银行部分分支机构还卷入更为复杂的合规争议。

2025年，华夏银行青岛分行因一桩陈年旧案引发舆论关注。该行被指在2016年相关业务中，涉嫌违规出具“托底函”以促成交易，并将6082.65万元不良贷款债权转让给合作方。

诉讼过程中，该分行以未留存函件副本为由未能提供关键证据，致使案涉“托底函”内容无法查明。该案反映出该行在不良资产处置、档案管理及内部控制方面存在薄弱环节。

从高频处罚到合规争议，各类风险问题接连显现，不难看出华夏银行的风险管控问题已多点爆发、持续显现，对全行稳健经营构成了日益严峻的考验。

03

负重前行

作为北京市国资委实际控制的重要市管金融企业，华夏银行依托首都及京津冀区位优势，形成独特的主场发展基础。

2021年，该行首批入选国内系统重要性银行，其稳健运营直接关系国家金融体系整体安全。

在全球布局中，华夏银行持续提升资本实力，2025年7月英国《银行家》全球1000家银行排名显示，其一级资本位列全球第47位，国际影响力稳步增强。

不过，在规模与行业地位同步提升的同时，华夏银行同样面临着银行业整体共同面对的资产质量挑战，转型压力也随之凸显。

近年来，受宏观经济波动尤其是房地产市场深度调整影响，整个银行体系的不良资产压力持续上升，也直接带动了不良贷款转让市场的空前活跃。

数据显示，2024年全年不良贷款转让挂牌金额达2861.9亿元，较2023年增幅80.2%。2025年市场延续高增长态势，一季度挂牌金额742.7亿元，同比增长190.46%。

进入2025年12月，全市场单月不良贷款转让挂牌金额1104.65亿元，未偿贷款本息合计，其中本金660.49亿元，利息444.17亿元，创历史新高，国有大行、股份制银行密集参与处置。

政策层面也为风险处置提供了持续支持，国家金融监督管理总局明确将不良贷款转让试点期限延长至2026年12月31日。

在行业整体加大不良处置的背景下，华夏银行的经营压力也更为直观地显现出来。

根据2025年第三季度报告，华夏银行业绩承压，前三季度实现营业收入648.8亿元，同比下降8.79%；归母净利润179.82亿元，同比下降2.86%。

（图：华夏银行 2025 年第三季度报告）

尽管管理层将营收下滑部分归因于债市波动影响，但该行持续加大不良贷款转让力度，盈利与资产质量的双重压力仍未缓解。

为加快不良资产出表、优化监管指标，华夏银行2025年加大不良资产处置力度。

该行信用卡中心于8月、12月分两批次批量转让信用卡不良资产，转让标的未偿本息总额合计220.76亿元。

这种以折价转让实现指标优化的操作，虽有助于短期改善不良率数据，但会形成直接财务损失，进一步消耗拨备资源，对盈利水平与长期经营稳健性构成影响。

从整体情况看，华夏银行的资产质量与风险抵御能力仍面临较大压力。

（图：华夏银行 2025 年第三季度报告）

截至2025年9月末，华夏银行不良贷款率为1.58%，虽较年初略有下降，但在A股上市股份制银行中仍处于较高水平；拨备覆盖率149.33%，较年初下降12.56个百分点，风险缓冲空间有限。

在2025年第三季度业绩说明会上，该行行长表示，我行不良贷款余额较高的行业领域主要有批发和零售业、房地产业、采矿业、建筑业和零售信贷领域，这与深圳分行不良资产行业构成高度吻合，印证全行风险敞口具有共性。

深圳分行此次转让16.8亿元不良债权，正是华夏银行当前经营压力的直观体现。

这既是对历史风险的集中处置，也成为其主动化解风险、强化内部治理的新起点。

对华夏银行而言，未来能否行稳致远，不只在于顺利处置历史遗留的不良资产包袱，更关键在于能否真正建立起一套有效、刚性、全程落地的风险管理与内控体系。

来源：牛刀财经

作者：胡曼莉

声明：本文仅作为知识分享，只为传递更多信息！本文不构成任何投资建议，任何人据此做出投资决策，风险自担。