价值重估在即！国内存储芯片四大龙头，国产替代 + AI 算力双重赋能

存储芯片是半导体产业的核心组成部分，既是数字经济的基础核心产业，也承担着拉动云计算、人工智能、家电、汽车电子等下游领域发展、激活产业活力的关键作用。近年来，我国开始重点聚焦存储芯片产业发展，陆续出台集成电路、半导体存储器相关指导意见与行动计划；从宏观产业政策布局、供应链自主可控、技术方向指引、算力基建投资建设等维度，全方位推动国内存储芯片产业发展。

当前，半导体产业链日趋成熟，叠加 AI 算力、HBM（高带宽内存）的崛起，存储芯片的应用场景正向数据中心、车载、工业物联网延伸。与此同时，在高端技术突破、国产替代提速、下游应用扩容的行业大趋势下，存储芯片的技术创新与产业化落地持续推进。未来，存储芯片产业将呈现三大核心发展趋势。

三大核心发展趋势

第一，高端化转型与国产替代比重持续提升

存储芯片属于技术、资本双密集型产业，核心竞争力集中体现在工艺制程、产能规模、专利壁垒三大维度。受全球供应链重构与国内政策扶持双重驱动，存储芯片企业需战略布局 DDR5、HBM、3D NAND 赛道，在扩大市场与技术份额的同时，依托先进制程、封装技术优化存储密度与传输速率，提升产品性价比。同时可通过产业整合、产能合作，实现供应链自主可控，强化全球竞争力。

第二，集群化发展与全产业链协同成重要方向

存储芯片是承载数据存储与交互的核心载体，提升存储容量、传输速度、运行稳定性是产业核心发展方向。近期，我国正推进国家级半导体产业基地建设，统筹规划全国存储芯片设计、制造、封装测试的产业布局，引导产业集群化发展，已在国内形成 “设计 - 制造 - 封装 - 应用” 的完整产业链集群形态。

第三，为数字经济与新型工业化注入核心动能

贴合实际应用需求是存储芯片产业发展的核心前提，当前各行业已全面开启智能化、数字化转型。存储芯片与云计算、新能源、智能制造产业相互赋能、协同演进，市场对高可靠性、低功耗、大容量存储芯片的要求持续升级。存储芯片正朝着高速、低时延、高集成度的新型方向发展，成为支撑数字经济、新型工业化，激活全产业应用的核心基础设施。

优质企业解析

一、兆易创新（GigaDevice，603986）

公司是国内存储芯片设计领域的头部企业，也是覆盖全品类的存储解决方案提供商。核心业务布局 NOR 闪存、利基型 DRAM、3D NAND 三大板块，聚焦非易失性存储器、微控制器等核心赛道，为家电、工业控制、汽车电子、物联网等场景提供产品与技术服务。

其 NOR 闪存全球市场份额稳居全球前三，利基型 DRAM 业务领跑国内市场，与主流晶圆厂达成深度合作保障产能供给，技术壁垒与客户资源壁垒深厚。

二、澜起科技（Montage Technology，688008）

公司核心业务聚焦内存接口芯片，产品矩阵涵盖 DDR5 内存接口芯片、PCIe 中继芯片、CXL 互联芯片等品类。核心价值在于一站式满足服务器、PC 端内存高速互联需求，为客户提供全流程内存互联解决方案。

凭借多年技术积累与行业适配经验，公司推出多款适配市场需求的 DDR5 全系列内存接口芯片方案，全球市场份额位居行业前列，深度参与国际标准制定，直接受益于 AI 算力需求的爆发式增长。

三、深科技（Shenzhen Kaifa Technology，000021）

公司在半导体封测领域专攻存储芯片封测业务，具备突出的行业竞争优势，是国内 DRAM 封测赛道的头部服务商。作为专业存储芯片封测企业，为数据中心、智能终端、汽车电子领域提供系统集成、第三方运营、核心产品研销及全周期技术服务。

其全资子公司沛顿科技是国内规模最大的独立 DRAM 封测企业，斩获长江存储（长鑫存储，CXMT）大量订单，在 DDR5、HBM 封测技术上处于行业领先地位，产能持续扩张。

四、佰维存储（Biwin Storage，688525）

公司专注服务中大型企业客户，是集存储芯片研发设计、封测、系统集成于一体的综合服务商。核心业务为嵌入式存储、企业级存储、工业及车载存储领域提供系统集成与技术服务，业务覆盖存储芯片设计、先进封测、模组制造、行业应用软件、场景搭建等全产业链环节，与存储芯片产业发展深度绑定。

公司是全球少数具备晶圆级封装能力的存储解决方案提供商，在边缘 AI 存储领域优势显著，业绩实现快速增长。