“十五五”新材料布局下的特种纤维：AI驱动与产业升级

AI算力需求的飞速增长让一块特殊的“布”迎来了自己的元年，这是新材料赋能国家科技战略的清晰信号。

2025年，被行业普遍视为中国特种纤维纱/布的“元年”。一方面，以人工智能为代表的高性能计算需求迎来爆发式增长，对印刷电路板（PCB）的性能提出了前所未有的苛刻要求，这直接催生了以低介电、低热膨胀系数为特征的高性能特种纤维的倍数级需求。

另一方面，全球特种纤维供给格局正在发生微妙变化。传统龙头企业日东纺的产能扩张速度，已难以匹配下游需求的快速增长，这为国内企业切入高端供应链，争取客户送样认证提供了宝贵的时间窗口。

一、发展现状与核心驱动力

特种纤维行业正站在一个由市场需求与技术升级共同驱动的历史节点上。行业已超越传统以国防、航空航天为主导的单一驱动模式，步入一个多点开花、应用深度与广度并进的新阶段。

从宏观数据看，中国特种纤维行业展现出强劲的增长韧性。市场规模从2020年的230亿元跃升至2024年的512亿元，年复合增长率高达22.15%。这一数字背后，是产品结构向更高附加值的深刻转变。

图表：2020-2024年中国特种纤维行业市场规模与增长情况

数据

当下最强劲的驱动力，无疑来自蓬勃发展的“AI+”产业生态。人工智能训练与推理所需的庞大算力，正推动AI服务器、高速交换机等硬件持续迭代。作为承载核心芯片的PCB，其层数更多、线路更密集、信号传输频率更高，对基础材料的性能提出了严苛挑战。

中信证券的测算为我们勾勒出这一市场的轮廓：2024年仅覆铜板生产领域的电子布市场规模就达到约165.68至190.53亿元。

市场增长潜力巨大，到2033年，仅低介电玻璃纤维这一细分品类的全球市场规模就将从2024年的2.8亿美元攀升至19.4亿美元，期间年复合增长率预计为23.8%。

二、技术创新与产品升级路径

面对下游的迫切需求，特种纤维的技术创新和产品升级路径正沿着性能提升与功能分化两条主线清晰展开。其核心目标是满足电路“高速、低损耗、高可靠”的传输要求。

产品迭代清晰地体现了这种需求牵引。目前，第一代低介电电子布因其相对优异的性价比，被大量用于AI服务器的电源模组等对性能要求稍低的环节，其需求随行业增长而稳步提升。

而在性能至上的领域，如AI服务器主板、高速交换机的核心板卡中，第二代低介电电子布已成为主流选择，其介电常数和损耗因子更低，能有效减少信号延迟和衰减。

除了对信号传输速度的要求，热稳定性成为另一关键挑战。随着CoWoS等先进封装技术的普及，芯片封装基板在回流焊等高温制程中需要保持极低的尺寸变化，这催生了对低热膨胀系数电子布的特定需求。

更进一步的终极材料解决方案，指向了石英纤维布。石英材料在介电性能和热性能上拥有理论上的显著优势，被认为是未来满足如NVIDIA下一代Rubin架构芯片等更高性能要求的理想选择。

预计2026年或将成为石英电子布需求的爆发元年，其增长弹性被认为更高。

为更直观地理解不同特种纤维的关键特性与市场定位，下表将其核心性能与应用前景进行了对比：

图表：特种纤维主要品类性能对比与市场前景

资料

三、产业生态与竞争格局演变

特种纤维产业的壁垒不仅体现在配方与工艺，更贯穿于从原材料、设备到客户认证的全链条。这构成了当前行业“供不应求”的深层逻辑，也为国内产业生态的塑造带来了机遇。

特种玻璃纤维布的生产难点是全方位的：从决定最终性能的玻璃液配方，到直接影响纱线品质的拉丝技术，再到影响织物一致性的退浆与后处理工艺，每一环都需长期的技术积淀。

设备与上游材料的制约同样突出。生产关键设备所需的铂金价格快速上涨，而高精度织布机的供应也持续紧张，这些都大幅抬高了行业的新进入门槛和扩产难度。

全球石英纤维的供给格局则更为集中。目前，具备稳定批量生产能力的企业全球仅有美国菲利华、法国圣戈班、日本信越化学等少数几家。这构成了极高的供应链门槛。

正是在这样的背景下，中国企业的追赶与突破显得尤为重要。过去，特种纤维布市场主要由日东纺、台玻等企业主导。如今，国内领先企业正通过持续研发，在多个高端品类上实现从“0到1”的突破，并积极向下游核心客户送样认证。

图表：国内主要企业特种纤维布局与进展

资料

四、政策脉络与“十五五”产业衔接

特种纤维作为关键战略材料，其发展脉搏与国家顶层设计紧密相连。当前，行业的高速演进恰逢“十五五”规划谋篇布局的关键时期，政策导向与产业趋势形成了显著的同频共振。

国家层面已经释放出明确信号。国家发展改革委在近期介绍“十五五”开局工作时强调，包括新材料在内的多个领域是蓄势待发的新经济增长点，并明确指出一批“十五五”时期的高技术产业标志性引领性重大工程正在谋划推进。

这为特种纤维这样的高端材料提供了前所未有的战略机遇。

产业政策的具体落脚点更为清晰。全国工业和信息化工作会议将“培育壮大新兴产业和未来产业”列为2026年十项重点工作之一，并明确提出要打造“新材料”等新兴支柱产业。这标志着特种纤维已从细分专业材料，升级为被寄予厚望的、支撑未来经济发展的支柱性产业板块。

政策支持正从宏观指导走向具体赋能。例如，北京市在2026年首批高精尖产业支持指南中，专门设立了鼓励为新材料等领域创新产品提供市场验证机会的政策方向。

针对先进基础材料和关键战略材料的首批次示范应用，政府计划按照不超过企业投入成本的50%给予支持。这类政策直击创新产品“应用难”的痛点，旨在加速从技术研发到商业成功的转化闭环。

五、行业挑战与不确定性应对

尽管前景广阔，但特种纤维行业迈向高端的道路绝非坦途。多重不确定性交织，构成了行业未来必须审慎应对的复杂局面。

技术迭代与市场节奏的不匹配是首要风险。尽管市场普遍看好2026年特种纤维领域的景气度，但产品升级的节奏非常快。例如，在低介电产品领域，第一代产品可能在2026年下半年逐步达到供需平衡，而第二代及低膨胀产品则可能继续保持供不应求。

这意味着企业若押注于单一技术路线或产品代际，可能面临技术被快速迭代、市场需求转移的风险。

产业链上游的波动构成持续性压力。生产特种纤维所需的关键贵金属材料铂金价格若持续快速上涨，将直接挤压企业的利润空间并影响扩产计划。此外，全球供应链的稳定性、国际贸易环境的变化，都可能对高度专业化的设备和原材料获取带来挑战。

宏观经济的周期性波动与下游需求的潜在变化，也是不可忽视的因素。中信证券等机构在研报中将“宏观经济大幅波动”、“海外需求衰退”以及“高端品类产品需求和市场拓展不及预期”列为行业的主要风险因素。

这些因素虽非行业内生，却足以影响增长的节奏与幅度。

面向“十五五”，国家强调要发展具有“前瞻引领”和“技术颠覆”特征的未来产业，其特点是技术路径和商业模式尚存较大不确定性，需要长期的投入和更高的风险容忍度。

这恰好点明了特种纤维，特别是石英纤维等最前沿领域的发展特质：机遇与风险并存，成功需要战略耐心、持续创新以及应对不确定性的灵活能力。

眼下，特种纤维行业仿佛被按下了“快进键”，下游AI服务器与高速交换机的指示灯闪烁得越来越快，上游材料企业的实验室和生产线上，新的配方正在调制，新的纱线正被拉出。

一边是市场对更高性能的无限渴望，另一边是铂金坩埚前技术专家们对“配方、拉丝、退浆”每个环节的极致追求。这中间，是从“材料元年间”走向“支柱产业”必须跨越的鸿沟。

当第一批通过国内企业认证的石英纤维布，稳定地应用于下一代AI芯片的基板时，那条连接材料创新与算力未来的无形“高速通路”，才算是真正铺设完成。

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本文作者为中投顾问下属机构：中投产业研究院。

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作者声明：作品含AI生成内容