突变！美联储，重磅来袭！

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针对鲍威尔的调查，贝森特突然“松口”。

据美媒最新报道，美国财政部长贝森特在一次闭门会议中，同意由美国参议院银行委员会而非司法部对美联储主席鲍威尔展开调查。此举旨在争取参议院银行委员会的关键成员放弃对凯文·沃什出任美联储主席的提名阻挠。

与此同时，美联储的降息前景也面临较大的不确定性。受超预期的就业数据影响，交易员大幅削减了对美联储降息的押注。但美国白宫国家经济委员会主任凯文·哈塞特表示，其认为美联储仍有充足的降息空间。美国总统特朗普也重申，美国利率应当大幅降低。

市场方面，隔夜美股三大指数全线重挫，截至收盘，纳指大跌2.03%，标普500指数大跌1.57%，道指跌1.34%，金融股集体大跌，花旗集团大跌超5%，高盛、摩根士丹利大跌超4%。目前交易员正密切关注美国经济数据，包括将于周五公布的重磅CPI数据，以寻找美联储利率路径的线索。

鲍威尔的调查风波

当地时间2月12日，美国财经媒体Semafor报道，有知情人士透露，美国财长贝森特在与参议院共和党议员的闭门会议中，同意将针对鲍威尔的调查权限由司法部转移至参议院银行委员会。

报道称，贝森特此举旨在争取共和党参议员汤姆·蒂利斯（Thom Tillis）放弃对沃什出任美联储主席的提名阻挠。

Tillis此前明确表示，除非司法部撤销对鲍威尔的调查，否则他将否决任何美联储人事任命投票。这一立场直接阻碍了美国总统特朗普提名的沃什接任鲍威尔的进程。

知情人士称，贝森特的最新提议仍处于“试探”阶段，旨在寻求打破当前僵局的可行路径。该方案能否获得Tillis的支持尚不明朗。

Semafor援引一位共和党议员的话报道，目前突破僵局的唯一途径就是正面解决这一问题，而由参议院银行委员会接手调查可能比司法部更合适。

贝森特在会议中强调推进听证程序的紧迫性，据上述议员透露，贝森特表示“希望尽早举行听证会，以便新主席能够尽快就位”。

该议员同时指出，若特朗普希望加快进程，“他将不得不亲自致电联邦检察官，直接要求其退出”。

回顾此前，美国司法部1月9日向美联储送达传票，威胁对鲍威尔2025年6月在参议院银行委员会就美联储办公楼翻新项目作证一事提起刑事诉讼。鲍威尔随后发表声明说，美国联邦检察官对其相关指控都是“借口”，直言遭调查是因为美联储“没有遵从总统意愿”来设定利率。

对此，参议院银行委员会民主党人表示，特朗普政府有意“经由刑事指控来掌控美联储”，“危险且前所未有”，银行委员会“不应参与这一可能破坏民主与对金融市场信心的滑稽之举”。

美国《华尔街日报》日前发表评论，呼吁特朗普为自身政治利益考虑，指示美国司法部停止调查鲍威尔。如果鲍威尔无视或挑战传票，可能引发法律缠斗，进而导致参议院短期内难以推进沃什提名的审议工作。这一“政治司法战”或将适得其反。

美联储的降息前景

受远超预期的美国1月非农就业数据影响，市场对美联储的降息预期迅速降温。据Polymarket 的押注数据，美联储3月份不加息的概率从80%跃升至92%。

据美国劳工统计局最新公布的数据，美国1月非农就业人数录得13万人，大超市场预期，一定程度缓解了外界对劳动力市场放缓的担忧，并削弱了降息预期。根据CME美联储观察工具，交易员目前认为央行会分别在6月和9月降息2次。

美东时间2月11日，特朗普称赞了最新公布的1月非农数据，并借此重申他的观点，即美国的利率应当大幅降低。

哈塞特也在采访中表示：“我认为美联储仍有充足的降息空间。”

哈塞特指出，由于特朗普政府推行提前退休等政策，加上此前美国政府效率部（DOGE）的举措，联邦政府雇员人数减少了36万人。这是自1966年以来政府雇员占劳动力的最低比例。这意味着今年政府工资支出将减少290亿美元，这有助于降低利率并平衡预算。

他还表示，最新的非农就业报告显示，人们对AI可能对就业产生负面影响的担忧是没有根据的。

哈塞特预计，美国未来经济表现强劲，AI的蓬勃发展能够推动生产力和经济增长。今年美国GDP增速完全有可能达到4%—5%，同时强调通胀数据将是美联储决策的关键因素。

华尔街对冲基金大佬、绿光资本（Greenlight Capital）的创始人兼总裁大卫·艾因霍恩（David Einhorn）预计，美联储今年将降息的次数将远超预期（2次）。

艾因霍恩表示，市场将最新的就业数据视为不降息的理由是“错误的”。事实上，他认为降息幅度可能会更大，因为他预计特朗普提名的美联储主席人选凯文·沃什能够说服委员会大幅降息。

来源：券商中国

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责编：周莎

校对：廖胜超