AI应用大爆发！看好这个方向

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近期，AI应用领域热点不断，大模型也如雨后春笋一般积极发布。这是怎么回事，有哪些新功能？更利好哪些行业主题？具体分析详见下文。

大模型密集发布

先看某节的。

前几天，2月7日，某节跳动刚发布了Seedance2.0。

其功能也非常强大，核心为四模态输入系统，可以输入文章、图片、音频以及视频这4类信息源，甚至将4类信息源，同时提供给人工智能！

而短短几天后，某节跳动又快速上线了一个图像生成模型Seedream5.0。离上一代模型Seedream4.5发布仅过去两个多月，2月完成迭代堪称神速。

创新之处也很多，比如首次支持实时联网搜图，比如具备强大的智能逻辑推理以及精准编辑能力，还允许用户精确调整图像，分辨率支持2K并可增强至4K……

再说某里的。

某里也奋起直追，一天连发2个大模型。

一个是某里千问推出的新一代图像生成基础模型Qwen-Image-2.0。

它能直接生成 PPT、写书法，是一个专业生产力工具，适合设计师、商务人士、文化创作者，模型原生支持 2K 分辨率。

一个是达摩院开发的，适用于人形机器人的AI基础模型RynnBrain，测试反馈结果也很好。

与此同时，之前的元宝10亿春节现金红包活动、千问的30亿春节请客计划，也都在火热进行中，加速推动AI应用于日常社交、日常生活……

此外，今年年初，政策还曾专门聚焦“AI人工智能+制造”，集中印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，计划推动人工智能与制造深度融合，让人工智能辅助制造强国战略。

AI应用大爆发！看好算力

不难看出，AI应用正快速进入我们的日常生活，企业端也在大力推广和应用。

至于未来，预计随着AI应用的不断拓展和技术迭代，AI硬件、算力等“卖铲子”的环节将会继续保持高景气度态势，产业链企业持续受益于行业增长。

不过在AI硬件、算力等“卖铲子”的环节里，算力需求更庞大，行业格局更好些，后市也更看好。

简单科普下算力：

算力指的是多种硬件组件共同构成，包括CPU、GPU、存储设备、网络设备，这些硬件协同工作，共同提供计算、存储和数据传输的能力。

就应用场景而言，算力广泛应用于各种计算场景，包括日常办公、游戏、科学计算、云计算等等。

不同场景对算力的需求和要求不同。

比如游戏，需要高帧率的图形图像处理算力；比如科学计算，需要高精度的数值计算算力。

行业景气度也很高。

根据国信证券研报测算，2026年海外大厂AI资本开支，预计达5964亿美元，比2025年增长47%，驱动算力设施等持续扩张。

不过，村里还没100%纯算力的指数基金。想参与的，尽量通过重仓算力板块的主动基金间接参与。在去年连续大涨后，算力热度高估值高，需基金经理的进一步研究、筛选标的。

3只重仓算力的基金

下面筛选了一些重仓算力的基金，举例分析如下。

第一，永赢科技智选混合。

基金经理是任桀，主要专注于TMT领域，擅长把握科技产业趋势。

在基金的持仓结构中，高度重仓持有算力产业链核心企业，如某易盛、某际旭创、某孚通信等龙头。

回顾历史资产配置，基金精准卡位了算力产业的爆发期，基金经理对科技产业趋势判断也很敏锐，充分分享了算力板块的增长红利，业绩表现强悍。

在基金四季报中，基金经理曾明确提到，“全球 AI 模型仍处于能力持续提升与应用场景不断扩展的阶段，将继续重点布局全球云计算产业相关投资。”

图片来源：基金四季报；截至2025年12月31日

当然，基金经理也明确提到本基金是工具型产品。即主动形式，提供变相的“细分赛道指数基金”。在投资时，需要注意其工具属性，确保闲钱投资、低位定投。

第二，中航机遇领航混合。

基金经理是韩浩，具备丰富的科技行业研究经验，注重产业趋势与企业基本面结合。

基金的前十大重仓股也以算力产业链为主，涵盖某维克、某易盛、某际旭创等企业，且顶格配置。

数据来源：基金四季报；截至2025年12月31日

为了风险回撤考虑，主要覆盖了光模块、温控、服务器等细分领域，构建细分均衡。

这只基金的优势在于，基金经理对算力产业链理解深入，持仓兼顾上下游企业，能有效分散风险，同时注重企业基本面和估值匹配。

第三，中欧数字经济混合。

基金经理是冯炉丹，专注于数字经济领域投资，对算力、人工智能等产业具有深入研究。

在基金的持仓结构中，也高度重仓算力产业链企业，如某易盛、某际旭创、某孚通信等，同时布局了部分AI应用和云计算企业，行业覆盖相对全面。

数据来源：基金四季报；截至2025年12月31日

基金的优势在于，基金经理冯炉丹对数字经济产业趋势判断比较准确，持仓兼顾算力基础设施以及应用端企业，能充分分享数字经济发展的红利，展现出较强的行业配置和选股能力。

文末重点做下风险提示：

正如永赢科技智选混合在季报里写的那样，类似重仓“细分科技领域”的基金成长性高、波动性大，以上基金也多是行业型、赛道型基金，投资时注意闲钱投资、分散配置、低位定投、适时止盈。

仓位也控制好！单一基金占比别超10%。科技类基金的总仓位，偏稳控在20%，进取的控在30%。

此外临近春节长假，累计休市10天，投资不妨谨慎一些。想参与的，尽量等到节后了再逢低定投。

不想对细分科技领域过度择时的，好买基金App里有一款“科技宝”产品，含有5只A股科技基金5只港股科技基金，分散且均衡！后台发送“科技宝”获得参与方式。

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风险提示：

市场有风险，投资需谨慎。科技宝风险等级为R4，适合风险承受能力评级为C4及以上的投资者。如果您的风险测评结果低于相关组合策略，请忽略本信息。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人应详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。特别提醒，基金在封闭运作期间或特定持有期间存在无法赎回的流动性风险。

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