FSD入华是狼，那谁是待宰的羔羊？

导语

Introduction

2026年的中国智驾板块，注定将迎来一场血雨腥风的排位赛。

最近，位于北美市场，特斯拉针对FSD，打了一套十分强势的“组合拳”。

一边彻底取消买断机制，往后只能按需包月；另一边直接停止赠送免费AP，想要智驾只能选择付费订阅。

一系列操作下来，你可以认为特斯拉，用坚决的行动“强迫”当地消费者，尽快适应其制定的全新游戏规则。

随着镰刀落下，马斯克的野心也完全暴露了出来。

不吹不黑，FSD将是这家美国企业，面对未来残酷竞争最核心的“筹码”。无论营收层面，市值层面，甚至马斯克个人的天价薪酬，都需要这套智驾系统的支撑。

而上周，特斯拉刚刚发布了2025年财报，首次披露了FSD的选装率。

截至四季度末，累计共有110万名用户购买。其中，订阅占比为33万人。单看2025年，超160万名新车主中，增加了30万名FSD用户，占比刚刚超过18%。

面对这样的阶段性结果，只能说任重道远。

至于提升FSD订阅率，除了需要依靠北美市场的贡献，欧洲与中国两大主力市场，同样需要想尽办法跟上。

尤其是后一板块，已然逐渐变为决定特斯拉成败与否的关键筹码。站在马斯克的角度，清楚地知晓FSD必须啃下这根“硬骨头”。

也恰恰基于这样的背景，不久前的达沃斯经济论坛，身为掌舵者的他亲自剧透，“我们希望能在欧洲获得有监管的自动驾驶批准，理想情况是2月，中国可能也是差不多的时间。”

此话一出，迅速引人遐想。按照马斯克的说法，FSD满血版入华箭在弦上。而最近，随着特斯拉副总裁陶琳在接受媒体采访时，主动释放更多相关信息，冥冥中的感觉距离真正落地的时间越来越近了。

“虽然尚未拿到具体日期，但各项工作都在稳步推进。”

“FSD已经在全球多个市场推出，用户反馈证明在北美训练出来的模型具备处理全球路况的能力。中国路况的差异部分，仅占训练量的很小一部分，属于调优范畴。”

“我们在中国设立了本地训练中心，专门负责这部分的适配。一旦正式发布，它将展现出不亚于甚至超越本土司机的水平。”

洋洋洒洒一百五十个字，读出的核心思想直指：FSD满血版准备好了。

作为另一维度的佐证，结合工信部等八部门刚刚印发的汽车数据出境安全指引。内容中也特别强调：汽车数据脱敏后，可以出境训练。

显然，入华的外部掣肘，已经被彻底扫清。

顺势，望向特斯拉内部，一桩人事调整也引发了整个行业关注。其官方宣布，将FSD V14与Robotaxi软件负责人Phil Duan（中文名为段鹏飞），正式提拔为自动驾驶工程总监。

而这一任命，同样被外界解读为，进一步强化中国本土化研发、提速FSD满血版在华落地的明确信号。

与此同时，还标志着特斯拉的竞争策略，正从全球统一的“技术输出”模式，转向更注重当地适配与敏捷反应的“深入战区”模式。

反正，无论承认与否，这一次是真的狼来了。

对于特斯拉来说，一旦FSD满血版身处中国市场能够打开局面、收获认可，不但能够为其贡献足够可观的订阅率与利润，还能打破其产品在销量端一路走跌的颓势，重新焕发终端竞争力。

当然，前提是北美的那套“组合拳”必须针对性调整。

实际上，相信大多数从业者都不会太过怀疑FSD满血版的实际体验，尤其是随着完成本土化调优，这套智驾系统肯定能稳居第一梯队，甚至成为毫无争地的第一名。

因为，无论模型能力、算力储备，还是学习效率、资源投入等维度，特斯拉都在用“钞能力”与“软硬一体”，大力出奇迹不断夯实自己的领先优势。

相比之下，FSD满血版入华的最大“拦路虎”还是价格。

假设，我是说假设，单月订阅费定在700元左右，全年超8000元，你觉得会有多少车主，愿意为如此高昂的成本买单？

中国智能电动车用户，早就被国内主机厂“惯坏了”，几乎没有养成按需付费的习惯。当主要竞争对手们智驾系统都是终身免费，特斯拉却坚持选择订阅制，这条路一开始便注定充满荆棘。

这也要求这FSD满血版必须拿出更大诚意，才有希望赢下战斗。譬如，拉长免费体验周期；譬如，制定更合理的包月价格……可以预见的是，这场仗肯定要比北美市场难打。

但于情于理，特斯拉都得啃下这根“硬骨头”。

事已至此，继续抛出最后一个问题：“如果FSD满血版是狼，那么谁将是待宰的羔羊？”更直白来讲，入华到底会产生什么影响？

由此让我们把记忆拉回到2025年，本以为随着各家国内主机厂与头部供应商的拼命内卷，中国市场在智驾板块的发展进程会大大提速，可结果呢？碍于种种原因，尤其是某些“黑天鹅”事件，却最终停滞不前，甚至有些无聊。

FSD满血版的到来，则将彻彻底底盘活了整个大盘。

当然，随着狼来了，也预示着一场更加血雨腥风的厮杀，原本的智驾排位将再次洗牌。绝不是盲目吹嘘，前者大概率会重新定义什么才是真正的智驾标杆。

对于所有对手来说，从华为，到地平线、Momenta、元戎启行，再到以“蔚小理”为首的自研派们，也意味着犯错的机会越来越少，意味着技术调整的时间窗口越来越短，意味着正面决战的时刻越来越近。

而这两天，即将农历春节，上述提及的一位位参与者们，却基本全都在疯狂内卷，加推新的智驾版本，团队内部调兵遣将，不敢有片刻的放松。

大家清楚地知晓，FSD满血版有多恐怖。

除此之外，也深刻地明白2026年智驾板块，注定会再次驶向快车道内。身处这趟机遇与风险并存的高速列车，稍不留神便会摔得粉身碎骨。

如果说FSD满血版是狼，那么其它人就得用成绩、用体验、用一次次迭代证明，自己不是什么待宰的羔羊。

最后的最后，借用马斯克的原话：“我们正处在从前自动驾驶公司，向后自动驾驶公司转型的过程中。”

未来在哪，无需多言。

责编：曹佳东 编辑：何增荣

THE END

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