荷兰专家ASML研究中国企业后，发现情况比预期糟糕

半导体这行当，本来就是全球玩家你追我赶的战场，荷兰的ASML公司从上世纪80年代起步，靠着光刻机这门手艺，一步步爬到顶尖位置。光刻机说白了就是芯片厂里的核心，能把电路图案精确印到硅片上，决定了芯片多先进、多快。

ASML专攻极紫外光EUV那种高端货，能处理7纳米以下的制程，全球大厂像台积电、三星都得靠它吃饭。

中国企业起步晚点，从2010年后才大力投入，搞出中微半导体主攻刻蚀设备，北方华创则在薄膜沉积上发力。这些公司通过拉人才、买设备，渐渐在部分环节自给自足，65纳米到28纳米的工艺基本能兜住。

回想2018年，中国一家芯片厂向ASML订了台EUV光刻机，花了1.2亿美元，本来2019年交货，2020年就能上生产线用。那时候中国市场对ASML来说是金矿，营收占比将近15%。

订单定了，ASML车间忙活起来，但同年12月，德国供应商那边突然起火，生产线损毁，交货只好往后拖。明面上是意外，可后来爆出美国政府在背后施压，怕高端技术扩散影响格局。

美国前驻荷兰大使彼得·胡克斯特拉多次找荷兰官员聊，强调EUV太敏感，不能去某些地方。2019年，荷兰没续出口许可，订单黄了。这事开了头，2020年美国扩大禁令，高端半导体工具全卡住，中国只能用老款深紫外光DUV光刻机凑合。

禁令一出，ASML的中国生意虽没全断，但高端机型进不来。中国转头加大研发，设专项基金推本土替代。2023年，荷兰自己出规则，限部分DUV出口，中国市场占比从高峰29%掉到20%。

ASML夹在中间，一头是美国盟友的拉扯，一头是中国需求的拉力，整个产业链开始重塑。英伟达老板黄仁勋说过，不给产品，中国就自己造，就算开头糙点，用着用着就磨出来了。中国企业被逼着走自立路，投入翻倍，人才涌入，渐渐在刻蚀、沉积等领域站稳。

荷兰半导体观察者马克·海金克2025年3月在阿姆斯特丹国际半导体展上抛出这个话题，基于ASML内部调研，说实际情况比预想糟糕得多。

意思不是中国不行，而是差距具体数据一摊开，让ASML意识到竞争的紧迫。ASML没光靠报告猜，早前派团队去中国实地测，带上仪器直奔中芯国际、北方华创这些厂，跑数据看实效。

团队测了刻蚀设备，在28纳米制程下，中微的介质刻蚀机良率能到85%，但跑久了波动大，废片率跟着涨。产能方面，每月处理晶圆片数只有ASML同类设备的七成，成本自然高出一截。

北方华创的薄膜沉积机，厚度均匀性还行，纳米级控制，但能耗多15%，高温下腔体容易变形，连续运转稳定性差。月产能对比，ASML一台机轻松上千片，中国原型机顶多几百，这就卡住了规模化。

中国逆向DUV都费劲，最近有企业拆机坏了，还得找ASML修。这距离不是参数小差，而是系统集成和规模产出的硬伤。海金克在展会上直说，这让ASML看清门槛多高，中国追赶快是快，但短期摸不到边。

调研数据还显示，中国本土化率超80%，中微设备支持28纳米，出口订单涨，北方华创沉积机2024年卖百台，2025年翻倍到两百。整体覆盖率达50%，资源倾斜后端，形成闭环，进度超ASML模型预测。

美国从2019年限起，反而推了中国一把，2023年专项基金数百亿美元，人才集聚加速。海金克强调，逆向工程难度高，光刻机上万部件，拆错一个就废，但中国在子系统如光源稳定器上已有突破，整体集成虽落后，迭代速度让人警觉。

调研结果一出，ASML赶紧调策略，走供应链分散路。2024年起，在美国多设服务中心，雇本地人，存光学镜片、激光模块等备件，突发时快速响应。

台积电在美国建厂，ASML跟上支持，调试线。越南装配线满负荷，德国德累斯顿铺3纳米，柏林第三厂开工。平常各节点自跑，出事互接，稳住链条。

中国企业因2023年后DUV限，被逼本土全链，成本高，人手紧，但基金拉动，招聘海外专家，优化设备。2025年完成EUV原型测试，虽2030年商业化，但自立潜力显。

黄仁勋多次说，不供货，中国自造，迭代加速。ASML光源靠美国，联盟绑资本，但中国增长和本土崛起不能丢。荷兰媒体分析，公司进退难，2025财报中国营收20%。

长远看，中国成强劲对手，ASML需创新维持领先。禁令刺激自强，本土企业份额升，全球格局重塑。

ASML推“去风险化”，实则被动求生，根基陷矛盾：离不开全球市场，也脱不开跨国技术。EUV源依赖美国，联盟成员身份让它易受影响。中国曾贡近五分之一营收，DUV需求持续。

这事本质是技术博弈，中国投入大，追赶稳健。ASML调研虽指差距，但也承认进步超预期。产业链稳定需互惠，单边限只会推对手强。

荷兰政府在中美间摇摆，经济合作应公平。徐宏大使表态，政治限影响合作，大家得对等。中国企业转向自立，ASML市场压力增，本土竞争加剧。

整体看，半导体不是零和，合作才能推行业前。中国本土设备出口增，证明实力。ASML财报虽中国占比降，但总订单到2025年后断货，显示需求旺。技术门槛高，但中国资源倾斜，缩小距离是时间问题。全球玩家需重估格局，不是对抗，而是找平衡点。