节前理财，稳一点好过年

来源：市场资讯

（来源：国泰基金微幸福）

小年已至，年味渐浓。大家在享受家人相伴、辞旧迎新的美好之余，也别忘了打理手上闲置的资金。让投资不打烊。

毕竟今年春节假期长达 9 天，资金若是白白闲置、放任不动，不仅会错过假期潜在的收益机会，也会影响整体的利用效率。

那么，节前该如何打理闲钱呢？对于不少经验丰富的投资者而言，每到假期前夕，短债基金往往是闲钱理财的优选。

毕竟活期存款虽然支取方便，但是收益率低，3 万元闲钱放 10 天，收益几乎可以忽略不计；而权益类基金容易受假期海外市场波动、政策面变化等因素影响，不确定性较高。

两相比较，短债基金凭借预期稳收益、低风险的特点，精准匹配节假日闲钱理财的核心需求，成为节前备受投资者青睐的“香饽饽”。

精准匹配节前理财需求

作为纯债基金家族成员，短债基金聚焦于期限相对较短的债券及货币基金等流动性较高的资产，不参与股票和可转债投资，可以有效隔离权益市场的波动，天然适配假期理财。

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票息天天计，假期收益不缺席

从短债基金的收益来源来看，主要是由票息收入和资本利得组成。

票息收入：债券票息按日计提、计入基金资产，即便假期休市，收益也会正常累积，节后首个交易日统一结算；

资本利得：来自债券价格涨跌带来的差价，需留意节后首个交易日的市场走势，可能会对基金收益产生影响。

因此，想要稳稳抓住假期票息收入，短债基金是不错的选择。

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波动率更低，持有更安心

Wind数据显示，截至2025/12/31，万得短期纯债基金指数自基日（2006/7/28）以来,年化波动率为0.67%，相比万得中长期纯债基金指数年化波动率（2.0%）更低。

更低的波动率，意味着短债基金净值走势更平缓、回撤可控性更强，即便债市出现小幅调整，也有望保持相对稳健的表现，大幅降低投资者的持有焦虑，适配风险偏好较低的稳健型资金。

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夏普比率更高，投资性价比拉满

在评判金融资产的指标中，“夏普比率”是判断一笔投资“性价比”的指标。夏普比率越高，意味着这笔投资在承担同样风险水平下，获取超额回报的能力更强。

还是来看万得短期纯债基金指数，其近三年夏普比率高达2.40%，明显高于中长债基金指数和主流宽基指数，投资体验更好。

各类资产近三年夏普比率

数据来源：wind，时间范围2023/2/9-2026/2/10，过往数据不预示未来表现；

以国泰利享中短债（A类006597 C类006598 E类014217 F类022176）为例，近5年收益率15.24%，近5年最大回撤-0.30%，在力争稳健收益的同时，将波动与回撤控制在较低水平，攻守兼顾、持有体验更安心。截至2025年末，全市场共有18.34亿元的FOF基金持仓，充分体现了专业机构对其投资运作与风险控制能力的高度认可。而且该基金持有7天即可免赎回费，更适合假期前买入。

多重利好加持，节前配置正当时

除了假期的票息积累之外，近期一系列利好因素，进一步凸显短债基金的配置价值：

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流动性无忧

临近春节，央行已重启 14 天逆回购，累计投放金额达 6000 亿，精准呵护跨节资金面，保持市场流动性合理充裕，为短债基金的运作营造了良好的市场环境。

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债市环境向好

近期权益市场震荡调整，对债市的压制减弱，叠加国内经济温和修复，基本面和市场情绪双重利好，推动债市收益率震荡下行。

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资金支撑充足

年初银行理财、保险等机构 “开门红” 配置需求旺盛，叠加政府债发行洪峰平稳度过，后续债券供给压力有限，债市震荡偏强格局有望延续。

多家机构表示，一季度可能是全年债市较好的配置窗口，节前资金面稳定，做多风险小，此时配置短债基金，是兼顾稳健与收益的明智选择。

节前申购指南，

手把手教你轻松配置

了解了短债基金的优势和近期债市的利好，接下来就是最实用的节前申购指南。眼瞅着春节假期临近，有闲钱理财需求的朋友一定要牢记申购时间，错过将无法计入假期收益！

第一步，明确申购截止时间

2026 年春节前最后一个交易周已开启，想要让资金在节前确认份额、参与春节假期的票息收益，一定要把握好申购时间：短债基金T日申购，T+1个交易日确认，想要享受假期期间的收益，可在12日（周四）15:00前进行买入。

特别提示：债券资产除了有票息收益之外，债券价格还会受到市场波动的影响，因此基金净值可能也会有波动。

第二步，选择适合自己的产品

节前打理闲钱，产品适配度同样关键。不止国泰利享中短债，国泰基金利系列短债产品布局丰富、品类齐全，覆盖不同久期与投资策略，可精准匹配短期闲置、跨节理财、稳健增值等多样化理财需求，无论你是追求高流动性，还是希望兼顾稳健收益，都能找到适配的产品。

春节的意义，是阖家团圆的温暖，是卸下疲惫的安心；而理财的初心，是让闲钱稳步增值，让生活更有底气。节前理财，不必追求高收益，稳一点、活一点，才能不添堵、更安心。

备注：文中提及基金及其全部同类基金自2021年至2025年业绩及业绩基准业绩如下：

国泰利享中短债债券A（成立日期2018/12/03,业绩比较基准为80%×中债总财富(1-3年)指数收益率+20%一年期定期存款利率(税后),陶然自2020/07/07管理至今,丁士恒自2020/05/15管理至今）：4.40%/3.27%,2.60%/2.49%,3.27%/2.60%,2.57%/3.42%,1.57%/1.25%；国泰利优30天滚动持有短债债券A（成立日期2021/06/22,业绩比较基准为100%*中债综合财富(1年以下)指数收益率,陶然自2021/06/22管理至今）：2.20%/1.38%,2.70%/2.34%,3.55%/2.64%,2.47%/2.44%, 1.64%/1.54%；国泰利泽90天滚动持有中短债债券A（成立日期2021/08/31,业绩比较基准为80%×中债总财富(1-3年)指数收益率+20%一年期定期存款利率(税后),陶然自2021/08/31管理至今）：1.45%/0.97%,3.00%/2.48%,4.03%/2.60%,2.89%/3.42%,1.69%/1.25%；国泰利盈60天滚动持有中短债A（成立日期2022/11/22,业绩比较基准为80%×中债总财富(1-3年)指数收益率+20%一年期定期存款利率(税后),陶然自2022/11/22管理至今）：0.32%/0.27%,3.56%/2.60%,2.96%/3.42%,1.93%/1.25%；国泰利安中短债债券A（成立日期2022/12/05,业绩比较基准为80%×中债总财富(1-3年)指数收益率+20%一年期定期存款利率(税后),陶然自2022/12/05管理至今）：0.37%/0.25%,3.36%/2.60%,2.52%/3.42%,1.62%/1.25%；国泰利享安益短债债券A（成立日期2022/12/09,业绩比较基准为90%*中债-综合财富(1年以下)指数收益率+10%*一年期定期存款基准利率(税后),陈育洁自2022/12/09管理至今）：0.23%/0.19%,3.73%/2.53%,2.87%/2.34%,1.83%/1.54%；国泰利恒30天持有债券A（成立日期2024/03/04,业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%,丁士恒自2024/03/04管理至今）：1.90%/3.31%,2.12%/-1.4%;国泰利民安悦30天持有债券（成立日2024/12/20,业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率*90%+银行活期存款利率（税后）*10%,陶然自2024/12/20管理至今）：0.05%/0.37%,2.13%/-1.4%；国泰利添120天滚动持有债券（成立日2025/1/7,业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%,基金经理陈育洁自2025/1/7管理至今）：3.12%/-1.80%；国泰利惠90天（成立日2025/6/16,业绩比较基准为中债新综合全价(总值)指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20%,基金经理陈育洁自2025/6/16管理至今）：1.48%/-1.07%。数据来源：产品定期报告，数据截至2025/12/31。

风险提示：提及产品由国泰基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资和兑付和责任。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。提及产品为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产品。提及产品中部分产品设置不同持有期或滚动持有期，投资者在进行投资决策前，应仔细阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》等法律文件，根据个人风险承受能力选择合适的产品。基金有风险，投资须谨慎。