新股消息 | ICS集团递表港交所 专注于提供企业出海专业服务

智通财经APP获悉，据港交所2月10日披露，ICS Corporate Services Group Inc.(简称：ICS集团)向港交所主板递交上市申请书，农银国际为其独家保荐人。

公司简介

招股书披露，ICS集团是一家快速增长的企业出海专业服务提供商，致力于帮助中国企业海外拓展。公司主要为中国企业提供三大业务板块的综合企业专业服务：核心业务—企业服务；基金行政管理服务；及财务报告与税务服务。

根据弗若斯特沙利文研究报告的资料，按2024年收入计，公司是中国企业出海专业服务行业最大的本地服务提供商，市场占有率达10.5%。同时，在全球所有中国企业出海专业服务提供商中排名第二。

公司是中国首家且唯一一家为中国企业出海提供专业服务而持有全牌照的提供商，涵盖英属维尔京群岛、开曼群岛及香港(统称「重要境外司法辖区」)。主要包括：英属维尔京群岛的第三类注册代理牌照；开曼群岛的企业服务牌照；及香港的信托或公司服务提供者牌照(统称「主要牌照」)。

公司大部分收入来源于为中国企业客户在重要境外司法辖区设立和维护企业实体。于2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月期间，企业服务分部产生的收入分别占同期收入总额94.5%、92.9%、93.0%及94.4%。其中，持续管理及续约服务是最大单项收入来源。

于业绩记录期内，公司已服务超过5,500名客户，分别来自科技、金融服务、制造业和消费品等多元化行业。公司客户群主要由直接客户(即寻求全球扩张、跨境运营或海外融资的中国企业)；及批发客户(即企业秘书代理机构，透过购买公司的服务为其终端客户服务，从而利用公司于英属维尔京群岛及开曼群岛的直接牌照资质)构成。

鉴于公司的业务性质，于业绩记录期内公司的供应商主要包括：于英属维尔京群岛及开曼群岛监管离岸公司注册、运营及税务的各类监管机构；具备必要执照及/或资格的公证人、律师、会计师、税务顾问及其他专业顾问与代理机构；及租赁办公室的业主。

于2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司向五大供应商的采购金额分别占同期总采购额的87.9%、93.3%及90.3%。

财务资料

收入

于2023年、2024年、2025年截至9月30日止九个月，ICS集团收入分别约为1.32亿元、2亿元、2.1亿元人民币。

利润

于2023年、2024年、2025年截至9月30日止九个月，ICS集团年/期内溢利分别约为3432万元、6176万元、6594万元人民币。

毛利率

于2023年、2024年、2025年截至9月30日止九个月，ICS集团毛利率分别为45.8%、47%、46.6%。

行业概览

近年中国对外直接投资(「ODI」)稳步推进，整体规模持续有序增长。于2024年，中国对外直接投资的目的地高度集中于主要的海外金融中心。其中，香港继续作为主要枢纽，吸引超过60%的新增对外直接投资流量及规模。

企业专业服务市场

企业专业服务市场是指在企业的业务营运过程中，为其提供专业化及标准化支援产品或服务的综合性市场。

全球企业专业服务市场持续稳步增长。根据弗若斯特沙利文的资料，该市场规模由2020年的5.3兆美元增至2024年的6.3兆美元，复合年增长率为4.5%。在数字转型推动及对专业外包服务需求日益上升的带动下，预计至2029年市场规模将达8.3兆美元。

作为主要增长动力之一，于2020年至2024年，中国企业专业服务市场整体规模由人民币9.4兆元增至人民币12.0兆元，年均复合增长率高于全球水平。未来五年，随着企业在降本增效及专业外包方面的需求日益增加，加上中国经济持续发展，预计至2029年市场规模将达人民币16.1兆元。

企业出海专业服务是指协助企业进行海外战略布局的专业机构。英属维尔京群岛、开曼群岛、香港及新加坡已成为企业进行海外公司登记与设立的热门选择。

持续活跃的海外扩张活动带动企业出海专业服务市场稳步增长。于2020年至2024年，市场规模由66亿美元增至80亿美元。在海外业务拓展、在本地化海外服务体系成熟以及跨境数码基础设施不断完善的推动下，预计至2029年市场规模将达105亿美元。

中国市场是增长的主要动力。于2020年至2024年，中国企业出海专业服务市场规模由人民币13亿元迅速增长至人民币20亿元，复合年增长率为12.4%。

预计至2029年，中国企业出海专业服务市场规模将超过人民币59亿元，在海外业务进一步繁荣、海外本地化服务体系日益成熟及跨境数码基础设施进一步完善等因素的推动下，复合年增长率将达25.8%。

中国企业出海专业服务市场目前仍以国际服务供应商为主导，但本土领先机构正迅速崛起。于2024年，以来自境内客户的收入计算，该市场的CR5(五大企业行业集中度)为36.9%。

董事会资料

公司董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事。

股权架构

截至2026年2月3日，DDTT已持有约6,800,000股股份，占公司已发行股本总额约94.4%。DDTT为于英属维尔京群岛注册成立之投资控股公司，并由Maple Leaves(另一家于英属维尔京群岛注册成立之投资控股公司)全资拥有，而Maple Leaves则由公司董事长、首席执行官及执行董事之一李丹丹女士全资拥有。

基于上述情况，李丹丹女士、Maple Leaves及DDTT被视为同一控股股东集团。

中介团队

独家保荐人：农银国际融资有限公司

公司法律顾问：香港法律：周俊轩律师事务所与北京市通商律师事务所联营；于香港的业务：郑关律师事务所与北京锦路安生(香港)律师事务所联营；中国法律：世辉律师事务所；中国数据合规：世辉律师事务所；开曼群岛及英属维尔京群岛法律：Ogier

独家保荐人的法律顾问：香港法律：竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙；中国法律：竞天公诚律师事务所

申报会计师及独立核数师：德勤•关黄陈方会计师行

行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司

合规顾问：华福国际金融控股有限公司