50万亿存款搬家潮来袭！中小银行加息抢客，该跟风吗？

存款市场现分化：大行降息 vs 中小银行加息

“三年前3%的定期存款到期，续存利率直接腰斩到1.5%”，这是2026年初不少储户的共同经历。六大国有银行的五年期大额存单已近乎绝迹，三年期产品利率普遍维持在1.55%左右，存款利率进入“1时代”成为常态。

然而市场画风在开年出现明显分化。山西、陕西、贵州、浙江等多省份的农商行、村镇银行密集上调存款利率，据财联社统计，仅2月以来中国货币网就公布了近百份大额存单发行公告，调整幅度集中在5-20个基点，且多聚焦一至三年期产品。贵州息烽农商行推出50元起存的三年期特色存款，利率达2.05%；浙江嘉善农商行则按起存金额分级定价，20万元起存的三年期利率可达1.85%。

简单测算可知，同样存入20万元三年期存款，选择利率较高的中小银行比六大行可多获利息约3000元。一边是国有大行收缩高息长期产品，一边是中小银行逆势加价，存款市场的差异化竞争态势愈发清晰。

中小银行逆势加息：无奈之举还是精准布局？

中小银行敢于在利率下行大趋势中逆势上调存款利率，核心源于双重压力与机遇的叠加。每年一季度的“开门红”是银行全年业务的关键窗口期，对中小银行而言，本地居民存款是最稳定的资金来源，只有先稳住存款规模，后续信贷投放等业务才能顺利展开。

更重要的背景是2026年巨量定期存款的集中到期。多家机构测算，全年居民定期存款到期规模可能在32万亿至75万亿元之间，不同统计口径虽有差异，但一季度到期节奏最为集中已成共识。这批存款多是2022年底至2023年期间，在行情波动、楼市遇冷背景下存入银行的，当时利率普遍在3%上下，如今到期后储户面临重新选择的难题。

对品牌影响力、网点覆盖范围均不占优的中小银行而言，这既是留住存量客户的挑战，也是争夺增量资金的机会。证券日报援引银行研究员观点指出，中小银行在品牌和渠道上难以与大行抗衡，年初考核压力又大，通过阶段性加息吸储几乎成为必选动作。尤其春节前后居民取现需求增加，活期资金大量流出，适度提高利率成为中小银行稳住资金规模的重要手段。

高息可持续吗？多重信号暗示难成长期趋势

面对中小银行的高息诱惑，不少储户关心这波利率上调能持续多久。从行业基本面与政策导向来看，这种高息状态大概率难以长期维持。

银行盈利的核心逻辑是“低吸高贷”赚取净息差，而国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差已收窄至1.42%的历史低位，其中大型银行仅1.31%。在盈利空间持续压缩的背景下，中小银行长期靠加价抢存款将面临入不敷出的风险，毕竟过高的存款成本可能超出其信贷收益承载能力。

政策层面也释放出明确信号。2026年中国人民银行工作会议强调继续实施适度宽松的货币政策，降准降息空间仍然存在，存款利率长期下行的大趋势并未改变。同时监管层也在规范存贷款利率定价行为，防范“内卷式”竞争，全面、无序的高息揽储并不被允许。

从产品设计细节也能看出端倪：此次利率上调多集中在一至三年期，五年期高息产品几乎绝迹；多数产品设置了5万、10万或20万的起存门槛，且明确标注“限时发行”“额度有限”，部分银行的优惠活动截止到3月底。这些限制条件表明，中小银行的加息更像是年初定向补充资金缺口的短期营销行为，而非长期利率政策调整。此前已有案例显示，随着“开门红”周期结束，近30家中小银行已迅速回调存款利率，三年期产品最大降幅达80个基点。

储户该如何选择？安全与流动性优先于收益

面对存款市场的分化格局，储户该如何规划到期资金？笔者认为，安全底线与流动性需求应优先于对高利率的追逐。

首先需明确安全边界：只要存款银行参加了存款保险制度，单家银行50万元以内的本息就能获得国家保障，这一规则与银行规模大小无关。若资金量超过50万，可通过分散存入多家银行的方式降低风险，无需过度纠结银行的“大与小”。

其次要匹配期限需求：如果手头资金两三年内大概率不会动用，趁当前中小银行“开门红”窗口锁定中长期定存利率，不失为务实选择，毕竟利率长期下行的趋势尚未改变。但务必提前看清产品条款，尤其是提前支取规则——部分大额存单仅允许一次部分支取，支取部分按活期利率计息，未看清规则可能导致利息损失。

对于短期内可能动用的资金，不应被高利率诱惑选择长期产品。流动性是这部分资金的核心需求，能随用随取的灵活存款或短期理财，比多赚几个基点的利息更为重要。

存款利率市场化背景下，偶尔出现的阶段性高息窗口，本质是银行的短期营销行为。对储户而言，与其追逐波动的利率高点，不如根据自身资金使用节奏做好资产配置，在安全、流动性与收益之间找到平衡，才是低利率时代的理性选择。#上头条 聊热点#

参考内容

1. 今日头条 《2026年中小银行上调存款利率，政策层面有哪些背景?_热点解读》 热点解读
2. 金融界 《2026年银行开门红分化，农商行密集上调利率，3年期大额存单利率1.8%》
3. 证券日报 《超30万亿元定期存款年内到期，谁将承接这泼天富贵?》
4. 新浪财经 《“存款送油”抢客!中小银行开门红内卷，专家警示高息隐忧》
5. 人民日报 《低利率环境下，钱该放哪里》 董希淼、娄飞鹏
6. 财联社 《近百份大额存单公告密集发布，中小银行加息抢储》
7. 中国货币网 《2026年2月大额存单发行统计报告》

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