彤程新材，递交IPO招股书，拟赴香港上市，海通国际独家保荐

来源：瑞恩资本

2026年2月8日，来自上海的A股上市公司彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd.(以下简称“彤程新材”)在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。

彤程新材(603650.SH)，于2018年6月27日在A股上市，截至上周五(2026年2月6日)收市，总市值约人民币342亿元。

彤程新材招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2026/108187/documents/sehk26020800045_c.pdf

主要业务

彤程新材，成立于1999年，作为中国领先的综合性新材料服务供货商，主要从事新型化工材料的研发、生产、营销、销售及分销，主要业务包括三个分部：电子材料、轮胎用橡胶助剂及其他化工产品、可完全生物降解材料。

电子材料

公司产品供应主要分为(i)半导体材料，包括半导体光刻胶、CMP抛光垫、高纯溶剂及EBR；及(ii)显示面板材料，包括显示面板光刻胶、有机绝缘膜及发光材料。主要用于下游客户生产半导体和显示面板。公司已与半导体及显示面板制造商建立业务关系，涵盖多家中国领先的8英吋及12英吋晶圆制造厂商。于2025年前九个月，彤程新材在中国半导体光刻胶市场及中国TFT数组光刻胶市场的销售金额均排名中位居中国供货商首位。

轮胎用橡胶助剂及其他化工产品

公司主要产品类别包括橡胶树脂及助剂，例如酚醛树脂、PTBP及其他化工产品。该等产品主要用于生产汽车轮胎及其他橡胶产品，以优化橡胶产品的各类性能，例如其黏性、强度及安全性。公司已与众多知名国内外轮胎制造商建立持续的业务关系，涵盖全球前20大轮胎制造商，彼等合共占全球轮胎行业市场份额超过70%。彤程新材于2025前九个月在全球及中国轮胎用酚醛树脂橡胶助剂市场的销售金额均排名第一。此外，根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会发布的统计数据，于2024年，彤程新材中国所有橡胶酚醛树脂生产商中排名第一。

可完全生物降解材料

产品主要包括主要用于包装材料及农用地膜的PBAT产品。彤程新材的PBAT改性材料已获得不同国家相关监管机构的食品安全认证，并可广泛应用于可生物降解食品包装的生产。这些材料展现出卓越的阻隔性能和出色的透明度，使其成为传统聚乙烯(PE)薄膜的高效替代品。

股东架构

根据招股书披露，彤程新材在香港上市前的股权架构中，

张清森先生，直接持股45.27%，为控股股东。

陈俊灵先生，直接持股17.36%。

董事高管

彤程新材董事会，由9名董事组成，包括：

• 5名执行董事：

张宁女士(董事长)；

丁林先生(副董事长、总裁)；

袁敏健先生(副总裁)；

俞尧明先生(副总裁、财务负责人)；

汤捷先生(副总裁)；

• 1名非执行董事：

李晓光先生(陕西煤业(601225.SH)董事、董事会秘书、证券部经理)；

• 3名独立非执行董事：

Zhang Yun先生(乔治华盛顿大学(GWU)商学院会计学终身副教授)；

蒋昌建先生(复旦大学国际关系与公共事务学院副教授)；

冯耀岭先生(怡维怡橡胶研究院副总工程师)。

除执行董事外，高管包括：

徐重璞女士(董事会秘书、联席公司秘书)。

公司业绩

招股书显示，在过去的2023年、2024年和2025年前九个月，彤程新材的营业收入分别为人民币29.37亿、32.63亿和25.17亿元，相应的净利润分别为人民币4.04亿、5.34亿和5.22亿元。

中介团队

彤程新材是次IPO的中介团队主要有：

海通国际为其独家保荐人；

安永为其审计师；

锦天城为其公司中国律师；

赵不渝马国强为其公司香港律师；

大成为其券商中国律师；

汉坤(香港)为其券商香港及美国律师；

力高企业融资为其合规顾问；

弗若斯特沙利文为其行业顾问。

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