关键信号出现：超4400股上涨背后，主力正密集调仓至这个方向

核心要点：今日A股放量普涨，创业板指暴涨3.11%，两市半日成交近1.5万亿。行情由AI算力硬件驱动，通信板块领涨，资金从传统板块流向科技成长主线。 其背后是“新质生产力”政策、全球AI产业热潮与资金行为的三重共振。短期成长风格占优格局有望延续，但需警惕节后技术性回调与市场情绪波动。

今日午盘，A股市场以一场酣畅淋漓的上涨，为春节前的交易注入了强劲动能。截至11:30，主要指数全线飘红，创业板指一马当先，大涨3.11%，深证成指与科创50指数涨幅均超2%，上证指数也稳健上涨1.17%，站上4100点。市场情绪火热，超过4400只个股上涨。

更值得关注的是量能变化。沪深两市半日成交额高达14910亿元，环比显著放量1068亿元。 这种“价涨量增”的格局，明确指向有增量资金在节前入场布局，风险偏好大幅提升。

从行业板块看，市场结构分化鲜明，成长风格全面主导。申万一级行业中，通信板块以5.69%的涨幅强势领跑，综合、传媒、电子、机械设备板块涨幅均超过2%，位列前茅。与之形成对比的是，石油石化、食品饮料、银行等传统权重板块表现滞涨，几乎平盘。这清晰揭示了资金流向：从防御性板块流出，集中火力进攻高景气度的科技成长赛道。

港股市场也同步走强，恒生指数午盘涨1.37%。但内部分化同样存在，恒生A股新能源物料与科技精选50指数涨幅超5%，与A股主线形成共振；而恒生科技指数仅微涨0.98%，显示外资对大型科技股的态度仍相对谨慎。

今日领涨的核心，无疑是围绕AI算力构建的硬件产业链。 CPO（光模块）、存储器等方向爆发，直接点燃了通信和电子板块。这并非简单的题材炒作，其背后有着坚实的驱动逻辑。

首先，产业趋势是根本引擎。 全球AI竞赛进入白热化，从大模型迭代到应用落地，无不依赖于强大的算力基础。市场认知已高度统一：AI的竞争首先是算力基础设施的竞争。因此，作为“算力底座”关键组成部分的光模块、存储芯片等硬件环节，成为资金最先追捧、确定性最高的方向。马斯克关于“AI彻底改变行业”的言论及临近的戛纳AI峰会，持续为这条主线加热。

其次，政策导向提供了强有力的舞台。 “发展新质生产力”、“科技自立自强”已成为明确的政策顶层设计。这为AI、半导体、高端制造等赛道提供了长期的确定性。同时，对虚拟货币等领域的监管升级，在客观上引导市场资金“脱虚向实”，进一步聚焦于实体科技创新领域。

最后，资金行为形成了正向循环。 一方面，产业资本通过大规模回购（2025年A股回购超1400亿元）为市场注入信心；另一方面，从今日放大的成交额和ETF“主题吸金”的特征看，活跃资金正从传统蓝筹向科技成长主题进行腾挪。南向资金连续大额净流入港股科技与新能源资产，也强化了这一趋势。

展望后市，节前这波强势上涨极大地提振了市场情绪。从历史规律和当前环境看，“持股过节”正在成为市场的主流倾向。 其理由既源于对过往“春节效应”的积极复盘，也基于当前政策暖风、产业趋势明确以及流动性相对宽裕的综合判断。短期来看，在多重动力支撑下，以创业板、科创板为代表的成长风格有望继续占优，结构性行情或得以延续。

然而，乐观中仍需保留一份清醒。 一方面，部分热门概念股短期涨幅巨大，积累了丰厚的获利盘，节后可能出现技术性回调。另一方面，节日期间海外市场可能出现的扰动因素，仍可能影响全球市场的风险偏好。此外，恒生指数系列检讨结果也可能引发港股部分成分股的短期波动。

因此，对于投资者而言，在考虑“持股过节”时，关键在于持仓结构。当前市场的主线已然清晰，操作上建议紧扣“新质生产力”这一核心，在AI算力基础设施、先进制造、新能源技术等具备长期产业逻辑的方向中，甄选基本面扎实的标的，避免追逐纯概念炒作。对于港股，南向资金持续流入的科技龙头，其估值修复机会值得中期关注。市场正在用真金白银为未来投票，理解趋势并优化持仓，或是应对节前节后市场波动的理性选择。

注：市场有风险，投资需谨慎。本文内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。