AI算力投入持续，云计算ETF易方达涨2.02%

截止2月9日10点6分，上证指数涨1.09%，深证成指涨1.66%，创业板指涨2.16%。光伏设备、HJT电池、影视院线等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨2.02%，成分股易华录（300212.SZ）涨超10%，东方国信（300166.SZ）、新易盛（300502.SZ）、万兴科技（300624.SZ）、光环新网（300383.SZ）涨超5%，科大讯飞（002230.SZ）、金山办公（688111.SH）、拓尔思（300229.SZ）、网宿科技（300017.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）等上涨。

消息面上，美股软件股在经历抛售后于上周五（2月6日）明显反弹，纳斯达克指数涨超2%。此前，受AI可能颠覆SaaS的情绪影响，全球软件股遭遇抛售潮，市场担忧AI是否会颠覆或取代传统软件行业。此次反弹被部分分析师视为市场反应过度后的逢低买入机会。

信达证券（601059.SH）表示，黄仁勋表示AI基建CapEx具备可持续性，AI企业盈利有望快速增长。英伟达（NVDA.US）CEO黄仁勋在CNBC《午间报道》中表示，科技行业为AI基础设施增加的资本支出合理、恰当且可持续，AI相关企业现金流或将逐步增长，2026年云服务商资本开支总额或达6600亿美元。黄仁勋表示，OpenAI和Anthropic目前盈利状况良好，如果能获得两倍的计算资源，则其营收有望实现四倍增长，只要用户持续为AI服务付费，人工智能企业能借此实现盈利，相关投入或将继续翻倍。我们认为，此前受市场情绪影响，算力板块出现回调，但从产业趋势而言，AI算力的投入规模和力度不减，AI企业盈利能力正在逐步增强，产业链相关公司的业绩也有望持续兑现，板块主线逻辑还在持续强化。

此外，工业和信息化部办公厅发布关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知。其中提出，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建算力互联互通节点体系，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。国家算力互联互通节点体系由“1”个国家算力互联网服务节点及“M”个区域、“N”个行业节点组成。

银河证券认为，此次通知对于我国算力行业的意义体现在当下算力规模高速扩张时期资源利用的一体性以及资源利用的强化上，以及结合此前相关政策，对于国产算力建设的进一步规范化。展望未来，在“十四五”时期算力蓬勃发展的基础上，该通知为“十五五”时期内算力发展初步规划了较明确的方向，“十五五”首年，算力基础设施仍是值得重点关注的核心方向之一。