澳企美建厂难产，美国等不起5-10年重建供应链

美国又想了一个新办法。

为了应对“卡脖子”问题，本周，美国最近宣布了一个“金库计划”（Project Vault），建立稀土战略储备。

美国进出口银行将提供100亿美元贷款。

从金卡（签证政策）、金穹（防卫计划）到现在的“金库”，美国这些“金字辈”计划，和我们多多少少都有关系。

“金库计划”的意图也是最直接的。

美国确实挺努力，但是，“金库计划”能够解决的问题很有限。

2025年夏天，美国曾推出一个有关稀土的“价格兜底”方案。并且想拉着G7国家一起参与。

方案的初衷是为了帮助稀土企业应对市场价格的剧烈波动。“最低价”让企业能够在稀土产品价格下行时，仍能维持生产。

此次的“金库计划”，是像石油一样建立稀土战略储备。

既然是战略储备，就是为了应对“突发”、“极端”情况，缓解几个月或一两年的短缺，并不解决根本性问题。

2月4日，美国又召开了一个会议，有不少国家派了代表参与，核心是建立关键矿产贸易集团（critical minerals trading bloc）。

相比于“金库计划”来说，这个“贸易集团”总算触及到了问题核心。

它类似于“买家俱乐部”，思路是：建立更多的生产中心，成员间贸易，价格稳定，提供融资渠道，获得关键矿产。

价格兜底、战略储备、贸易集团，美国在短期内推出的这些举措，到底会不会解决稀土“卡脖子”问题？

应该说，短期内太难了。

美国对关键矿产并非“不重视”，早在2010年的时候，稀土就已经“震惊”了很多人。

而且“战略储备”、“贸易集团”没有新意。

在此之前，美国也一直试图在做这些事，研究关键矿产的专家将其称之为“金属北约”、“矿产联盟”等等。

美国有两个难以跨越的障碍。

首先是技术。

整个稀土产业链，包括开采——冶炼分离——加工——应用，其他矿产也基本如此。

中国目前在前三个环节，尤其是冶炼分离、深加工这两个中间环节占据了绝对优势。

美国媒体普遍采用的两个数据是，中国稀土开采占到了全球70%，稀土精炼加工占到了全球90%以上。

稀土矿从开采出来，最终转换成为汽车、飞机用的稀土磁铁，是一系列技术的组合。

很多人提到的“串级萃取”，就是把多个萃取装置，按顺序连接起来，多次循环提纯，实现稀土元素的高效分离。

并且成本只有国外的1/5。

实际上，这只是众多核心技术中的一项，在深加工领域，我们研发的超晶格磁体、无重稀土磁体等等，都是尖端技术。

目前，全球约47万条稀土专利中，中国占了22.2万条。

也就是说，美国面对的事中国花了四五十年时间打造的技术护城河，这条河又宽又深，覆盖了整条产业链。

如果能突破，不至于要喊这么多年。

在人工智能芯片领域，其他企业在谈到英伟达的优势时都会说，除了技术之外，更难跨越的是CUDA生态。

中国稀土产业也是生态优势。

美国在稀土以及关键矿产上，之所以喊了很多年依然没有办法，背后是生态塌了。比如，人才断层也是其中一环。

与中国超过40多所高校开设稀土专业不同，美国大学这个专业基本消失了。

比如，制造业不仅是人才问题，更需要经验。

2017年，美国唯一的生产稀土精矿的企业MP材料，其生产线能够恢复运转，其实是来自中国企业的参与。

还有跨国企业最熟悉的规则制定权。

在国际层面，中国主导制定了稀土永磁材料的国际标准，在磁性能检测、环保指标、稀土应用标准，都是中国方案。

美国面对的挑战，不仅仅是建立稀土加工厂， 背后是一整套人才短缺、技术断层、环保压力、体制束缚等体系问题。

这也导致了一个负面循环，企业越招不到人，技术上更落后，大学也更没有动力设置这些专业，产业萎缩的更厉害。

企业不愿意进入到这个行业，这些问题会更严重。

美国目前在石墨、镍、钴、镓、锗等其他关键矿产上之所以这么着急，甚至的“变压器”短缺，根源也是体系出了问题。

从上面的分析，我们再来看美国想要“重建一条供应链”，会面临哪些障碍。

首先，这将是一个耗时极长的工程。

战略与国际研究所（CSIS）2025年7月份曾出了一份报告，认为建立新的稀土供应链，乐观的估计是5-10年。

但美国目前的环保标准、审批速度、人才储备，似乎并不支持快速推进。

澳大利亚莱纳斯稀土在得克萨斯州建立了一个重稀土加工厂，2023年开建，至今还卡在环保审批上。

美国也清楚，仅靠一己之力，完成供应链重建的希望十分渺茫。于是让其他国家参与进来，各自扮演不同的角色。

2月4日的关键矿产会议，法、英都派人去了，被威胁的丹麦没有出席。所以，第二个问题也来了：其他国家为什么要配合？

先不说“侮辱盟友”这种事太伤人，即使这些国家不计较，实际上也很难执行。

科罗拉多矿业大学的教授伊恩兰格，一直专注于稀土研究，他在2月4日说，“买家俱乐部”要发挥作用，必须做到一条。

谁都不能私下从一个国家下单。

因为建立一个新的供应链，最大的问题是成本，即使技术上突破了，成本也会极高，不具有商业价值。

必须把所有的需求统一起来，放到新的供应链里，让它能够运转。

目前，在中国之外唯一运营的大型稀土分离设施，就是澳大利亚莱纳斯稀土在马来西亚关丹建立的工厂。

莱纳斯在财报中说，2025年6月，首次“商业化分离”出重稀土镝、铽。

如果一家企业，辛辛苦苦生产出来的产品，质量不太好、成本又极高，绝对是卖不出去的。

一个新的供应链要建立良性循环，就要求产品再差、再贵，每个人都要坚持下单，让生产企业边干边学。

这样才能让供应链运转，直到它有竞争力为止。

伊恩兰格教授提出了一个问题：“如果我能作弊而不被发现，那我就会作弊。”国防承包商都不差钱，买谁的都行。

问题是，一家汽车企业，你怎么阻止它购买市场上有更好、更便宜的产品？

对“买家俱乐部”最感兴趣的应该是日本。

自2010年以来，日本一直在全球忙活寻找稀土替代供应，双日株式会社曾以2.5亿美元参与了莱纳斯马来西亚工厂的投资。

日本用了15年时间，将稀土对中国的依赖从90%降至目前60%-70%。

重稀土仍是100%进口（莱纳斯产量仍很低）。

也很早就喊建立这样一个联盟，但是，前经济产业省官员寺泽达说，国际合作关键是能否兑现承诺，想法很好。

“我们要追问的是，为什么过去15年没有实现这一点？”