AI算力带火液冷赛道，产业链上这些公司已经动起来了

AI算力带火液冷赛道，产业链上这些公司已经动起来了最近这波AI算力热潮，把数据中心的散热问题推到了台前。以前靠风冷应付，现在算力密度越来越高，沉浸式液冷成了行业新宠。

财联社刚披露的信息里，好几家氟化工、有机硅产业链的上市公司已经动手布局。新安股份和润禾材料的硅基冷却液已经卖了出去，晨化股份的产品还在市场推广阶段，永和股份的含氟冷却液也没形成销售，唯独新宙邦深耕多年，含氟冷却液已经能批量供货。这些公司都明白，液冷行业未来可能指数级增长，谁先卡位谁就占得先机。

再看算力基础设施这块，润泽科技靠着AIDC智能算力基建站稳脚跟，数据港和阿里云深度绑定做定制化IDC，奥飞数据在华南做边缘算力，宝信软件盯着工业互联网和一线城市IDC，光环新网主打高品质数据中心，世纪互联是国内最大的中立第三方IDC服务商，万国数据和秦淮数据则在超大规模IDC集群上发力。这些公司是AI算力的“地基”，支撑着整个行业的运转。

液冷技术里，中科曙光的浸没式液冷服务器是招牌，英维克做全链路液冷和冷板式液冷，高澜股份的浸没式液冷模组进了英伟达供应链，依米康主打精密温控设备。AI服务器领域浪潮信息是全球龙头，中兴通讯供应数据中心网络设备，锐捷网络的交换机国内前三。

光模块龙头中际旭创在800G、1.6T上领先，紫光股份做高端路由器和交换机。电源与储能环节也不能忽视，科华数据的高端UPS电源、麦格米特的高功率电源（进了英伟达GB300供应链）、双登股份的储能电池、南都电源的高压锂电解决方案，都是各自领域的核心玩家。芯片里，寒武纪的AI芯片、海光信息的CPU/DCU芯片，撑起了国产算力的半边天。

云服务这块，阿里云是国内AI云龙头，腾讯云主打智算云和Agent生态，百度智能云靠大模型和技术生态突围，火山引擎在视频和推荐AI云上领先，天翼云则是政务云和信创智算的主力。区域布局里，湖北广电搞边缘数据中心和广电5G算网融合，杭钢股份从传统工业转型做浙江区域IDC龙头，贵广网络参股了“东数西算”产业集团。

整个产业链上的公司各有侧重，有的已经批量供货，有的还在推广阶段，但都瞄准了AI算力爆发带来的机会。

随着客户对技术自主可控和供应链安全越来越重视，国内产业链的优势会慢慢凸显，接下来就看谁能把技术优势转化成实实在在的业绩。