马杜罗被虏后，委内瑞拉的政经变局

提要：1月3日美军抓捕委内瑞拉总统马杜罗一个月后，临时总统德尔西·罗德里格斯推动石油法改革，开放私营投资，取消国家专营权，吸引美国雪佛龙等公司回归。石油出口1月激增61%至每日80万桶，美国成最大买家，中国进口减少，对古巴出口清零。罗德里格斯实施大赦、关闭酷刑监狱，与美恢复外交关系，美国筹备“过渡”事宜，委内瑞拉进入“被监管下稳定”的新阶段。

· 石油法案改革的背景与内容：介绍委内瑞拉石油法改革的动因、核心条款及国内反应。

· 石油出口格局的重塑：分析委内瑞拉1月石油出口的结构性变化，包括主要买家的变化及原因。

· 古巴的能源困境与地缘连锁反应：阐述古巴因失去委内瑞拉石油供应而面临的经济危机。

· 美国的“过渡”安排与长期战略：分析美国在委内瑞拉的外交、经济及军事举措。

· 地区局势评估与未来挑战：评估当前委内瑞拉“被监管的稳定”状态及未来的潜在风险。

1 石油法案改革：打破数十年国有化传统

2026年1月29日，委内瑞拉全国代表大会在代总统德尔西·罗德里格斯的推动下，通过了具有里程碑意义的石油改革法案。这项改革的核心内容是打破自查韦斯时代确立的石油产业国有化传统，正式允许私人和外国资本以“自担风险”的模式直接参与油田运营，并将特许权使用费上限设定为30%，以增强投资者现金流。罗德里格斯在法案通过后表示，这一法律将使委内瑞拉庞大的石油储备“转变为人民能够享有的最大幸福”。

此次改革的背景可追溯至一个月前美军对委内瑞拉前总统马杜罗的抓捕行动。自那以后，美国特朗普政府明确表达了对委内瑞拉石油产业投资的兴趣。作为回应，美国财政部在法案通过同日发布了一项通用许可证，放宽对委内瑞拉石油交易的限制，允许美国公司参与从开采到销售的全链条活动。这种“胡萝卜加大棒”的策略构成了罗德里格斯政府推行改革的直接外部动力。

值得注意的是，尽管改革法案在国内立法机构获得一致通过，但这并不意味着石油产业的复苏之路将一帆风顺。多位石油行业高管在1月与特朗普的白宫会议中表达了谨慎态度，埃克森美孚首席执行官甚至直言委内瑞拉在目前状态下是“不可投资的”。这反映出国际资本对委内瑞拉政治稳定性和制度环境的持续担忧，尽管美国已承诺提供安全保障。

这一改革标志着委内瑞拉石油政策的根本性转向。自1999年查韦斯上台以来，委内瑞拉通过一系列国有化措施巩固了国家石油公司（PDVSA）的垄断地位，将外国公司的运营合同改为合资企业，并由PDVSA持有多数股权。新法案实质上推翻了这一模式，允许外国公司以自担风险、自费运营的方式管理油田，并能销售其分配的原油份额。这种模式更接近于改革前的特许权制度，旨在通过吸引外资和技术，重振长期投资不足、设备老化的石油产业。

2 石油出口格局的重塑：美国跃居最大买家

随着石油改革法案的通过和美国制裁的相应放宽，委内瑞拉的石油出口格局在2026年1月发生了结构性转变。航运数据显示，1月份委内瑞拉石油出口量达到约每日80万桶，相较于12月的49.8万桶激增61%，接近2025年约84.7万桶的日均水平。这一复苏主要得益于美国向托克和维多等贸易公司颁发的许可证，使它们能够清理由美国封锁导致的超过4000万桶库存积压。

委内瑞拉2026年1月石油出口结构变化：

· 美国重新成为最大买家：进口量约28.4万桶/日，其中雪佛龙贡献22万桶

· 中国进口量减少：从历史高位降至约15.6万桶/日，失去最大买家地位

· 对古巴出口归零：政治盟友未收到任何石油货物

这种贸易流向的变化反映了地缘政治关系的重组。美国重新成为委内瑞拉石油的主要目的地，不仅是为了满足其炼油厂对重质原油的需求，更是为了通过经济纽带加强对委内瑞拉的影响力。根据美委达成的20亿美元供应协议，两国之间仍有1800万至3800万桶石油待出口，收益将存入美国监管的基金。

中国作为委内瑞拉长期的主要债权国和贸易伙伴，其进口量的减少部分源于美国对委内瑞拉油轮的封锁行动。2025年12月，美国下令对所有进出委内瑞拉的受制裁油轮实施“全面彻底封锁”，并拦截了三艘油轮。中国商务部对此明确表示反对，称此举“可能扰动国际能源市场正常运行，还有可能引发其他安全风险”。尽管如此，实际贸易数据表明，中国进口量已显著下降，这可能是对美国施压的间接回应，或是出于对委内瑞拉局势不确定性的担忧。

3 古巴的能源困境与地缘连锁反应

委内瑞拉石油出口流向的变化产生了显著的地缘政治连锁反应，对长期盟友古巴造成了严重冲击。2026年1月，委内瑞拉对古巴的石油供应完全中断，这与历史形成鲜明对比。自1999年查韦斯上台以来，委内瑞拉一直是古巴主要的能源供应国，曾达到每日输送10万桶石油的规模。即使近年来委内瑞拉产量下降，其仍占古巴石油进口量的约40%。这些石油对古巴的发电、交通和小型企业至关重要。

古巴面临的多重挑战：

· 经济萎缩与通胀：2018年以来经济收缩15%，累计通胀率接近450%

· 人口外流严重：自2020年约有270万人离境，占总人口四分之一

· 能源短缺加剧：由于失去委内瑞拉石油供应，停电和加油排队现象日益严重

古巴的经济困境因美国在2026年1月29日签署的新行政命令而雪上加霜。该命令威胁对向古巴提供石油的国家加征关税，特朗普政府称古巴的政策构成“对美国国家安全和外交政策的非比寻常威胁”。面对这种压力，古巴外长布鲁诺·罗德里格斯谴责这是“针对古巴及其人民的野蛮侵略行为”。

从战略角度看，古巴与委内瑞拉的联盟关系曾是拉美左翼团结的象征。古巴向委内瑞拉派遣了数万名医疗、教育和安全人员，而委内瑞拉则以优惠石油作为回报。这种相互依存的关系在委内瑞拉政权更迭后出现裂痕。尽管有航运数据显示，一艘曾在2025年向古巴运送燃料的油轮在2026年2月初装载了15万桶汽油，暗示可能在美国“监督”下恢复有限供应，但这无法改变古巴能源供应结构被根本性重塑的现实。

得克萨斯大学专家豪尔赫·皮尼翁警告，如果委内瑞拉的石油运输停止或急剧减少，将导致“古巴经济崩溃”。古巴国家主席米格尔·迪亚斯-卡内尔也坦承，国家面临“巨大的物资短缺”，并强调“没有经济效率，主权就不可能实现”。这反映出古巴领导层对经济与主权之间关联的深刻认识。

4 美国的“过渡”安排与长期战略

美国在促成委内瑞拉政局变化后，已着手推动一系列 “过渡”安排，旨在将委内瑞拉纳入符合美国利益的轨道。这些安排涵盖外交、经济和军事多个层面，形成了一个综合性的干预框架。在外交上，美国与委内瑞拉恢复了中断的外交关系，特朗普宣布将“开放”委内瑞拉上空的商业空域，尽管该空域在技术上并未关闭。这一象征性举措旨在为双边往来正常化铺平道路。

经济层面的干预更为深入。除了推动石油改革外，美国正通过多种渠道控制委内瑞拉的石油收入。根据两国协议，委内瑞拉石油出口的部分收益将被存入美国监管的基金。同时，美国公司正逐步重返委内瑞拉市场：雪佛龙在1月的出口量从上月的9.9万桶/日增至22万桶/日；托克和维多等贸易公司也获得了清理库存的许可。这种安排既满足了美国能源需求，又确保了对委内瑞拉经济命脉的间接控制。

在军事安全领域，美国已着手保护其在委内瑞拉的能源利益。据美国有线电视新闻网报道，特朗普政府计划使用私人军事承包商保护委内瑞拉的石油和能源资产。这一安排避免了大规模美军部署可能引发的政治反弹，同时确保了关键基础设施的安全。此外，美国在2025年8月就以“缉毒”为由在加勒比海部署军舰，并制定了扣押运输委内瑞拉石油船只的目标清单，这些行动已为后续的军事存在奠定了基础。

美国对委内瑞拉的“过渡”战略要素：

· 政治重构：推动代总统罗德里格斯实施包括释放政治犯在内的和解政策

· 经济绑定：通过石油改革和贸易协议将委内瑞拉经济与美国市场深度绑定

· 军事保障：利用私人承包商保护能源资产，确保美国投资安全

· 地区孤立：切断委内瑞拉与古巴等传统盟友的联系，重塑地区格局

从战略目标来看，美国对委内瑞拉的干预超越了简单的政权更迭，而是寻求建立一种可持续的影响力机制。通过将委内瑞拉石油产业与国际市场（特别是美国市场）重新连接，美国不仅确保了自身能源供应多元化，还创造了一个可能影响全球油价的新杠杆。同时，通过切断委内瑞拉与古巴、俄罗斯等国的联系，美国削弱了这些国家在西半球的影响力，强化了自身在拉美地区的主导地位。

5 地区局势评估与未来挑战

当前委内瑞拉进入的所谓 “被监管下稳定” 阶段，实质上是一种 外部力量主导下的脆弱平衡。代总统罗德里格斯政府在推行大赦、关闭酷刑监狱等举措的同时，其政策自主性明显受限于美国的战略要求。石油改革法案的通过虽然可能为经济注入急需的活力，但其长期效果仍面临多重挑战。

从经济角度看，尽管1月石油出口显著回升，但委内瑞拉石油产业的结构性困境并未解决。国家石油公司（PDVSA）的基础设施多年来投资不足、维护不善，要恢复可持续的生产水平需要数百亿美元的投资和数年的时间。即使在美国压力下，国际能源公司仍对大规模投资持谨慎态度，担心政治风险和法律不确定性。雪佛龙等公司虽然增加了出口，但对于扩大运营仍持观望态度，等待更具体的许可。

政治层面上的挑战同样严峻。罗德里格斯政府虽然获得美国支持，但其国内合法性基础薄弱，面临来自不同政治派别的压力。释放政治犯和关闭酷刑监狱等举措虽有助于缓解社会紧张，但未能解决导致委内瑞拉危机的深层次社会经济问题。高达三位数的通货膨胀、基本商品短缺和公共服务崩溃等问题仍困扰着普通民众。

委内瑞拉未来面临的主要风险：

· 社会动荡风险：经济复苏若不及预期可能引发新一轮抗议

· 国际法律争议：美国对委内瑞拉油轮的封锁行动面临国际法挑战

· 地区关系紧张：拉美左翼政府可能抵制美国主导的委内瑞拉模式

· 能源市场波动：委内瑞拉产量恢复可能影响全球油价平衡

国际反应呈现分化态势。中国和俄罗斯等传统盟友对美国干预表示反对，但实际影响力已减弱。拉美地区内部反应不一，一些右翼政府可能欢迎委内瑞拉政策转向，而左翼政府则可能视其为危险先例。值得注意的是，尽管中国官方批评美国的“长臂管辖”，但中国企业与委内瑞拉的贸易关系已发生实质性变化，反映出大国在拉美的竞争格局正在重塑。

从能源地缘政治视角看，委内瑞拉局势的发展可能对全球石油市场产生深远影响。作为拥有世界最大已探明石油储量的国家，委内瑞拉产能的恢复将增加全球重质原油供应，可能影响OPEC+的市场调节能力。同时，美国对委内瑞拉石油流向的控制增强了其影响全球能源格局的手段，这种将能源贸易与政治条件捆绑的做法可能成为未来大国竞争的新模式。

委内瑞拉的“过渡”过程还将面临国际法层面的争议。美国对委内瑞拉油轮的封锁、对第三国与委内瑞拉贸易的干预，以及对委内瑞拉石油收入的监管安排，都可能挑战现行国际法准则。中国、俄罗斯等国已明确表示反对这种“单边制裁”和“长臂管辖”，但短期内难以改变既成事实。

委内瑞拉正处于一个复杂的历史转折点。石油改革和外交转向虽然带来了短期出口增长和国际关系正常化的希望，但国家主权的让渡、社会矛盾的积累以及外部干预的深化，都可能使这种“被监管的稳定”充满变数。未来几个月，委内瑞拉能否在满足外部要求与维护国家利益之间找到平衡，将决定这一阶段的可持续性，也将为全球地缘政治经济格局提供重要参考。